Analiza Riscului în Afaceri

Capitolul I

RISCUL ÎN ACTIVITATEA AGENTULUI ECONOMIC

1.1. Riscul  concept si trasaturi specifice

Cresterea complexitatii relatiilor structurale ale întregului sistem economico-social, la care se adauga dezvoltarea stiintei si tehnologiei, au creat mutatii importante în modul de abordare a aspectelor teoretice si practice ale notiunilor de risc si incertitudine la nivel de firma. Pe prim plan, s-au impus aspectele privind continutul si semnificatia practica a conceptelor de risc si incertitudine în general, opiniile diferitilor specialisti în acest domeniu fiind extrem de diverse.

Astfel, riscul poate fi privit ca reprezentând incapacitatea unei firme de a se adapta la timp si cu cel mai mic cost la modificarile de mediu. Privit din acest punct de vedere, riscul care afecteaza activitatea unei firme are ca principala sursa instabilitatea climatului de afaceri (element exogen firmei) si incapacitatea agentului economic de a contracara la timp si fara costuri ridicate efectele generate de aceasta evolutie continua a mediului în care actioneaza. În acest sens, o activitate rentabila în prezent poate deveni nerentabila în viitor ca urmare a modificarii nefavorabile a conditiilor de mediu. Rezulta, astfel, ca riscul este o caracteristica permanenta a activitatii unei firme, aceasta trebuind sa implementeze mecanisme adecvate de gestionare a riscului, care sa evidentieze rapid modificarile aparute si masurile de interventie.

Din punct de vedere probabilistic, riscul reprezinta variabilitatea profitului fata de media profitabilitatii din ultimii ani. Aceasta acceptiune este foarte importanta în realizarea previziunilor, în care riscul se estimeaza ca variabilitate a profitului în raport cu speranta de rentabilitate. În acest caz, drept criteriu de definire s-au ales oscilatiile profitului fata de o medie, considerându-se ca realizarea unor profituri viitoare mai mici decât nivelul mediu, considerat ca nivel de referinta, poate sa conduca la aparitia unor situatii de criza si sa afecteze negativ activitatea economica.

În definitia data de OCDE, se apreciaza ca riscul este constituit din posibilitatea ca un fapt cu consecinte nedorite sa se produca. Aceasta definitie are la baza eventualitatea ca un eveniment (anticipat cu o anumita probabilitate sau neprevazut de decident) sa se materializeze si sa afecteze negativ anumite aspecte ale activitatii economice.

Alaturi de acestea, mai exista si alte definitii ale riscului, prin care se încearca gasirea de noi semnificatii ale acestuia:

- o gama larga de incertitudini privind activitatea viitoare a agentului economic;

- probabilitatea survenirii unui eveniment nedorit;

- variabilitatea probabila a rentabilitatii viitoare a activului;

- variabilitatea rezultatului sub presiunea mediului;

- posibilitatea ca veniturile viitoare sa fie diferite fata de cele estimate a se obtine. Altfel spus, riscul reprezinta variabilitatea veniturilor sub influenta mediului, implicând eventualitatea producerii unui eveniment nefavorabil;

- riscul se traduce prin variabilitatea rezultatului, afectând rentabilitatea activelor si, în consecinta, a capitalului investit;

- un element de incertitudine care poate afecta activitatea unui agent sau derularea unei operatiuni economice;

- gradul de incertitudine al aparitiei unei pierderi din cauze fortuite, accidentale sau împrejurari neasteptate;

- probabilitatea unui eveniment nefavorabil sa aiba loc, probabilitatea succesului sau a esecului, în care succesul înseamna obtinerea de profit si esecul presupune suferirea unei pierderi de bani dintr-o investitie.

Standardele Internationale de Contabilitate considera ca riscul reprezinta varietatea rezultatelor obtinute. Ajustarea în functie de risc poate implica cresterea valorii la care este estimata o datorie. În evaluarea rezultatelor si cheltuielilor afectate de conditii de incertitudine, trebuie aplicat principiul prudentei, pentru a nu supraevalua activele si a subevalua datoriile. Totusi, elementele de incertitudine nu justifica constituirea unor provizioane excesive sau subevaluarea obligatiilor.

Analizând toate aceste definitii, se pot desprinde principalele caracteristici ale riscului:

a) riscul deriva din incertitudine; adoptarea deciziei are loc în prezent, iar punerea în practica si rezultatele se vor produce în viitor. Incertitudinea provine din necunoasterea cu privire la care eveniment din cele identificate se va produce si la ce moment, care vor fi efectele reale si amplitudinea producerii acestora;

b) riscul implica ideea de pierdere potentiala, indiferent de natura, generata de evolutia unui factor în sens contrar asteptarilor decidentului;

c) efectele riscului, odata produse, nu mai pot fi înlaturate;

d) riscul apare atât în procesul activitatii economice, sociale, cât si în afara acestuia, ca urmare a raporturilor dintre om si natura;

e) asumarea riscului presupune o remunerare corespunzatoare a capitalului investit;

f) riscul reprezinta o incapacitate de adaptare a firmei la conditiile de mediu;

g) riscul este o masura a vulnerabilitatii firmei, a probabilitatii de aparitie a succesului sau esecului.

Cunoscând aceste trasaturi specifice notiunii de risc, se poate actiona în directia elaborarii unor politici moderne de prevenire a riscului, de ocrotire împotriva riscului si de înlaturare a efectelor sale.