D&O Liability Insurance

Directors and Officers Liability Insurance

I. Introducere

In ultimii ani, asigurarea D&O a devenit produsul cheie in asigurarile corporate. Aproape 95% din 500 de companii au apelat la acest tip de asigurare. Mai mult, a devenit o obisnuinta ca lumea financiara ca investitorii nemultumiti sa acuze compania si conducerea de frauda, atunci cand actiunile au o scadere notabila de pret. Studiile arata ca media acuzatiilor de faude in 1999 a fost mai mare de $8 millioane, iar costurile medii de judecata pentru respingerea acestor acuzatii depaseau $1 million. Concluzia acestor studii este necesitatea unor produse specializate care sa solutioneze aceste cazuri ; tocmai de aceea industria asigurarilor D&O e intr-o continua modificare, specializare, pentru a se mula pe cerintele clientilor. .

A. Istoria asigurarilor D&O

In anii 1930,Lloyd din Londra a introdus acoperirea pentru directorii si ofiterii companiilor introduced coverage for corporate directors and officers. Acestia, nu percepeau riscul mare la care erau supusi, iar asigurarea nu s-a vandut. Abia in anii 1940 si 1950, tribunalele, corporatiile si directorii au inceput sa vada beneficiile acestui produs. Apoi, in timpul anilor ’60, modificarile in interpretarea legilor au creat posibilitatea reala ca si directorii, nu numai companiile sa fie supusi unui risc semnificativ. Astfel ca asiguratorii au raspuns acestor noi nevoi printr-o asigurare pentru “protectie financiara personala” a personalului de conducere.

Focusarea pe componenta de “protectie financiara personala”, a facut D&O o asigurare separata de alte produse ce acopereau anumite arii de risc. Asiguratorii au definit riscurile corporative pe care le asigurau. Totusi, D&O , nu intentiona sa fie o asigurare corporative, cu atat mai putin un produs general de sigurare corporativa pentru pagubele cauzate de personalul de conducere.

B. Importanta contemporana

Industria D&O a evoluat intre 1970 si 1990, si continua si in prezent. Incepand cu o acoperire de minimalista, s-a reusit crearea unor noi produse inrudite. Concentrarea initial ape “protectia financiara personala” nu mai este singurul criteriu, iar noile produse sunt adesea cuplate cu pachete de protectie a companiei, in plus fata de cea a personalului de conducere; fata de anumite riscuri.

In timpul anilor 1980, primul litigiu dintre asiguratii D&O si legislatorii guvernamentali au adus acoperirea D&O in prim-planul opiniei publice, dar si a unor publicatii prestigioase ; de exemplu Watson Wyatt -Worldwide, D&O Liability Survey Report - din 1997.

Industria a initiat un trend ire a ariei de acoperire a asigurarilor D&O – atat in termeni de cine e potejat si impotriva a ce.

II. Obiectul asigurarii

Obiectul asigurarii se constituie in raspunderea manageriala a asiguratului fata de terte persoane pentru prejudicii cauzate ca urmare a savirsirii unor acte de eroare, neglijenta ori ca urmare a unor omisiuni in procesul de conducere. Se acorda despagubiri pentru sumele pe care asiguratul este obligat sa le plateasca pentru prejudicii produse din culpa sa tertilor prin pierderi financiare ca urmare a savirsirii unor acte de eroare, neglijenta sau omisiuni in procesul de conducere, pentru cheltuielile de judecata facute de cei prejudiciati in scopul obligarii asiguratului la plata despagubirilor, daca asiguratul a fost obligat prin hotarire judecatoreasca la plata acestora precum si cheltuielile de judecata facute de asigurat in procesul civil, daca a fost obligat la desdaunare.

Retroactiv

Asigurarea acopera activitatea asiguratului desfasurata pe teritoriul tarii si Uniunii Europene. Contractul de asigurare se incheie pe durata de un an. Ca data retroactiva sint acoperite actele de eroare, neglijenta, savirsite de oricare asigurat, in urma carora s-au produs prejudicii tertelor persoane pentru care acestea formuleaza pentru prima oara in scris, impotriva asiguratului, in timpul perioadei de asigurare, pretentii de despagubire la o data retroactiva stabilita la o perioada de maximum 36 de luni inainte de data intrarii in vigoare a contractului de asigurare.

Limita raspunderii

a) pe cererea de despagubire:

Despagubirea acordata de asigurator nu va depasi in total, in legatura cu toate pretentiile de despagubire formulate de terte persoane pentru toate prejudiciile suferite ca o consecinta a unei singure cauze generatoare, limita raspunderii pe cerere de despagubire stabilita prin contractul de asigurare.

b) pe intreaga perioada de asigurare:

Indemnizatia de despagubire acordata de asigurator nu va depasi in total, pe perioada asigurata, limita raspunderii stabilita prin contractul de asigurare.

Acoperirile individuale ajuta la deosebirea termenilor, conditiilor, deductibilitatii si chiar a limitelor si sublimitelor politei. In orice caz, toate sunt supuse unor amenintari comune asupra acoperirii oferite de polita D&O. De exemplu, termenii contractuali ai D&O specifica in mod general ca acoperirea e limitata la acuzatii facute prima data in timpul politei.