Analiza sectorului bancar - Banca Transilvania

1. Analiza de sector a emitentului

- Potential de extindere-dezvoltare

Strategia de viitor a Bancii Transilvania are drept obiectiv atingerea unei cote de piata de 10% (dupa marimea obiectivelor) . Printre caile posibile de atingere a acestui obiectiv se numara:achizitia de retele bancare viabile, dezvoltarea retelei proprii, introducerea serviciilor de internet banking si e-commerce pe suportul softului nou aflat in prezent in teste, atragerea de finantare si proiecte de la BERD (pentru finantarea leasingului, credit ipotecar, etc), banci europene, fonduri de investitii si fonduri de pensii. Un element interesant il constituie analiza oportunitatii cotarii actiunilor TLV pe o piata bursiera internationala.

- Riscul afacerii

Riscurile asociate afacerii rezida, printre altele, în concurenta neloiala, lipsa de onestitate în derularea contractelor, folosirea de instrumente false de plata, înselarea partenerilor de afaceri si, nu de putine ori, a asociatilor, frauda interna sau externa companiei, folosirea cu rea-credinta a finantarilor, management defectuos, conjuncturi potrivnice de piata, dezechilibre ale cursurilor valutare, deficiente ale pietei în amonte si aval si multe alte elemente de risc, unele chiar institutionale sau de forta majora, care afecteaza profitabilitatea si chiar existenta companiilor.Incoerenta legislativa adeseori invocata si mai ales modul arbitrar de interpretare a actelor normative care guverneaza mediul de afaceri sunt alti factori de risc ce pot conduce la pierderi pentru companii, de multe ori din aceasta cauza ajungându-se la colaps financiar sau la alte situatii nedorite. Printr-un management defectuos al riscurilor, informatii economico-financiare incorecte au condus la luarea de decizii gresite, cu urmari dintre cele mai grave pentru companii.

În concluzie, a nu lua în seama riscurile la care afacerile sunt supuse reprezinta primul si cel mai important pas spre faliment, sau, în cazuri de achizitii, fuziuni sau investitii de capital, spre pierderi financiare. Un management eficient al riscurilor reprezinta, fara îndoiala, o conditie a succesului în afaceri.

- Concurenta

Fiind o banca de talie medie, amenintarile sunt cele comune intregului sistem bancar, instabilitatea economica, incetinirea cresterii economice, „surprizele” inflationiste etc.

Banca a reusit totusi sa se consolideze intr-o maniera sanatoasa in ultimii ani, astfel incat a iesit din zona de risc caracteristica bancilor mici.

- Clientela.Cota de piata

Banca Transilvania este o banca de talie medie, initial focusata in regiunea Transil-vaniei, ulterior cu o arie de raspandire mai mare, astfel incat in prezent opereaza in toate judetele tarii. Banca detine un numar de 51 de sucursale, 242 agentii, o reprezentanta in Bucuresti si 7 puncte de lucru, iar cota de piata se ridica la 4,26%, pe baza activelor bancare de la finalul lunii iunie 2006, fata de 3,8% la finalul anului 2005.

Raportat la semestrul I 2005 baza de clienti a crescut cu 14,2 %, din care clienti persoane fizice cu 12,97%, iar clientii persoane juridice cu 21,64%. La sfarsitul semestrului I 2006 erau instalate 443 ATM-uri si 3660 POS-uri, fata de 295 ATM-uri si 2000 POS-uri cat erau instalate la jumatatea anului precedent.

- Puncte tari

Banca Transilvania apare ca o banca bine capitalizata, operand majorari de capital social in fiecare an si, de asemenea, marindu-si rezervele in mod constant;

Structura actionariatului este faramitata, are un grad mare de atomizare; de asemenea, prezenta BERD si a catorva SIF-uri in structura actionariatului constituie un punct forte al bancii;

De aici deriva si predispozitia bancii pentru o eventuala preluare, tinand cont mai ales de tendinta generala de concentrare pe piata bancara;

Permanenta preocupare pentru dezvoltarea geografica a bancii.

- Puncte slabe

Cota de piata inca redusa, comparativ cu alte bancii din sistem; cu rezerva ca aceasta cota de piata a crescut consistent in ultimul an, in pofida unor grupuri mari financiare intrate pe piata bancara din Romania;

Principalii indicatori de rentabilitate prezinta scaderi de la un exercitiu la altul;

Ponderea in crestere pe care o detin creditele acordat clientelei in activele totale; expunere mare fata de clienti.

- Oportunitati

Potentialul ridicat pe care il are sectorul bancar in Romania;

Consolidarea in sistemul bancar, in cadrul careia Banca Transilvania isi poate mari cota de piata