Cuprins
- 1.Tipuri de bilanţ utilizate în analiza financiară
- 2.Analiza staticǎ a echlibrului finaciar pe baza bilanţului
- 2.1Analiza statica a echilibrului financiar
- pe baza bilantului finaciar
- 2.2Analiza statica a echilibrului financiar pe baza
- bilantului functional
- 3.Diagnosticul financiar în termeni de lichiditate şi îndatorare
- 4.Analiza dinamică a echilibrului financiar prin intermediul tablourilor de fluxuri
- 4.1 Tablouri bazate pe fluxurile de fonduri
- 4.2Tablouri bazate pe fluxurile de trezorerie
- 5. Aplicaţie privind analiza echilibrului financiar
Extras din proiect
Echilibrul financiar şi condiţiile de finanţare pot fi apreciate la un moment dat, prin realizarea unei analize statice pe bazǎ de bilanţ, fie pe un interval calendaristic, printr-o analizǎ dinamicǎ pe baza fluxirilor finaciare.
1.Tipuri de bilanţ utilizate în analiza financiară
Criteriile de clasament al posturilor în activul şi pasivul bilanţului diferă în funcţie de scopul urmărit în analiză, ceea ce a condus la existenţa mai multor tipuri de bilanţ : contabil clasic, financiar, funcţionar, „Pool de fond ” Conform Planului Contabil General şi Legii Contabilităţii, bilanţul contabil este elaborat într-o viziune patrimonial – juridică; activul are un sistem dublu de clasament: după destinaţie care permite afectarea activelor după finalitatea lor în procesul economic (imobilizări), iar în interior, după natura (necorporale, corporale, financiare). În pasiv, operează criteriu apartenenţei fondurilor.
Studiul bilanţului trebuie efectuat după repartizarea rezultatului şi începe cu examinarea structurii pasivului şi a structurii activului.
Bilant contabil
Activ Pasiv
Active imobilizate
Imobilizări necorporale
Imobilizări corporale
Imobilizări financiare
Active circulante
Stocuri
Producţia în curs de execuţie
Alte active circulante
Furnizori – debitori
Creanţe – clienţi
Titluri de plasament
Disponibilităţi
Conturi de regularizare
Cheltuieli înregistrate în avans
Prime rambursare obligaţiuni Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
Rezultatul exerciţiului
Fonduri
Provizioane reglementate
Provizioane pt. riscuri-cheltuieli
Datorii
Înprumuturi diverse
Clienţi – creditori
Furnizori
Datorii fiscale şi sociale
Alte datorii
Conturi de regularizare
Venituri realizate în avans
TOTAL ACTIV TOTAL PASIV
Bilanţul contabil (patrimonial – juridic), care prezintă drepturile şi angajamentele patrimoniale ale întreprinderii, se dovedeşte insuficient adaptat analizei financiare orientate spre gestiune, care necesită un bilanţ mai operaţional, pentru a evidenţia relaţia dintre resursele disponibile şi nevoile de finanţare ale întreprinderii. Nici o sursă nu poate rămâne fără alocarea şi orce nevoie de finanţare trebuie acoperită din resurse financiare, ceea ce se reflectă prin bilanţul financiar.
Logica bilanţului financiar se bazează pe criteriul lichidităţii crescătoare a activului şi pe cel al exigibilităţii crescătoare a pasivului.
Construcţia bilanţului financiar, pornind de la bilanţul contabil, implică respectarea unor principii şi reguli care permit ordonarea posturilor de bilanţ după criteriul pe termen scurt şi pe termen scurt şi pe termen lung. Printre elementele constitutive ale bilanţului se face distincţie între cele care rămân la dispoziţia întreprinderii pe termen lung (peste 1 an) şi cele care nu îi aparţin decât pe termen scurt (sub 1 an).
Schematic, bilanţul financiar se prezintă astfel:
BILANŢ FINANCIAR
Necesar permanent Capitaluri permanente (Cp):
Active imobilizate net>1 an
Imobilizări necorporale
Imobilizări corporale
Imobilizări financiare>1 an 1.Capital proprii (C)
Capital social
Rezerve
Profit net nerepartizat
Provizioane >1 an
2.Datorii cu scadenţe >1 an
Înprumuturi şi datorii diverse
Necesar temporar
Activ circulant net <1 an
Stocuri
Producţiei în curs de fabricaţie
Îmobilizări financiare <1an
Creanţe – clienţi <1 an
Titluri de plasament
Disponibilităţi
Cheltuieli înregistrate în avans
Resurse temporare:
Datorii cu scadenţe< 1 an
Furnizori
Datorii sociale şi fiscale
Credite bancare curente
Venituri realizate în avans <1 an
TOTAL ACTIV TOTAL PASIV
Activ=Necesar Pasiv=Resurse
Preview document
Conținut arhivă zip
- Analiza Diagnosticului Financiar.doc