Diagnostic financiar - Dafora Mediaș

1.Prezentarea firmei SC DAFORA MEDIAȘ SA

Detalii DAFR

Structura acționariatului

Evolutia actiunii DAFR in ultimele 12 luni

Sursa:www.bvb.ro

2.Analiza dinamicii şi structurii patrimoniului

2.1. Bilanţul financiar

Datele necesare analizei financiare sunt preluate din bilantul financiar. Constructia bilantului financiar, pornind de la elementele continute in bilantul contabil, necesita o tratare prealabila a posturilor de activ si de pasiv dupa criteriile de lichiditate-exigibilitate. Se vor prelucra situatiile financiar-contabile ale SC DAFORA MEDIAȘ SA, intocmindu-se bilantul finaciar (datele sunt exprimate în lei noi):

ELEMENTE DE ACTIV 2007 2008 2009

ACTIVE IMOBILIZATE 250230270 350921571 325506352

Imobilizări necorporale 38620891 35610483 71876

1. Concesiuni, brevete şi alte imobilizări necorporale. 615038 368443 71876

2. Fondul comercial 38005853 35242040 0

3. Avansuri si imobilizări necorporale în curs 0 0 0

Imobilizări corporale 189982108 293620433 246245476

1. Terenuri şi construcţii 63626843 76493393 51167678

2. Instalaţii tehnice şi maşini 98485292 146731779 116647297

3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 647332 1014497 739803

4. Imobilizări corporale în curs 27222641 69380764 77690698

Imobilizări financiare 21627271 21690655 79189000

1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate 1361210 20235 74007923

2. Împrumuturi acordate entităţilor afiliate 6912477 7292251 0

3. Interese de participare 0 0 0

4. Împrumuturi acordate entităţilor cu interese de participare 0 0 0

5. Investiţii deţinute ca imobilizări 1383387 938368 1115239

6. Alte împrumuturi 11970197 13439801 4065838

7. Creanţe mai mari de un an

ACTIVE CIRCULANTE 176453818 165960093 154081318

Stocuri 50178448 64292123 52898092

1. Materii prime şi materiale consumabile 27724676 26039705 13622506

2. Producţia în curs de execuţie 20740473 37203842 39099410

3. Produse finite şi mărfuri 1379834 1001775 175754

4. Avansuri pentru cumpărări de stocuri 333465 46801 422

Creanţe 91848477 93099408 94830501

1. Creanţe comerciale 74673901 90356027 79822416

2. Sume de încasat de la entităţile afiliate 0 0 13534970

3. Sume de încasat de la entităţi cu interese de participare 0 0 0

4. Alte creanţe 16918376 2743381 1473115

5. Capital subscris şi nevărsat 256200 0 0

6. Imobilizări financiare mai mici de un an

Disponibilităţi 34426893 8568562 6352725

1. Investiţii financiare pe termen scurt 46483 186 0

2. Casa şi conturi la bănci 34380410 8568376 6352725

ACTIVE TOTALE 426684088 516881664 479587670

Fond de rulment 17868872 40121224 24076171

Necesar de fond de rulment 8544631 69775548 73685302

Trezoreria netă 9324241 -29654324 -49609131

ELEMENTE DE PASIV 2007 2008 2009

CAPITAL PERMANENT 268099142 391042795 349582523

Capital propriu 157374066 169797025 165819478

1. Capital social 97358875 97357734 97357734

2. Prime de capital 0 0 0

3. Rezerve din reevaluare 15786073 34983522 31754601

4. Rezerve 25964701 40435245 43657410

Rezerve din conversie -89751 1293448

5. Rezultatul reportat -1535363 -6068558 -9886929

6. Rezultatul exerciţiului 17805188 1322169 1456107

7. Repartizarea profitului (se scade) -987179 -356686 -103584

Interese minoritare 321710 13680

8. Acțiuni proprii 0 0 0

9. Castiguri legate de instrum de capital propriu 0 0 0

10. Pierderi legate de instrum de capital propriu 0 0 0

11. Provizioane nejustificate

12. Venituri în avans 3378709 2802838 1665538

13. Active fictive (se scad) -628897 -1986367 -81399

Datorii pe termen mediu şi lung 110725076 221245770 183763045

1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni 0 0 0

2. Sume datorate instituţiilor de credit 62160155 86840051 61878345

3. Avansuri încasate în contul comenzilor 0 0 2838395

4. Datorii comerciale 0 7973689 9612715

5. Efecte de comerţ de plătit 0 0 0

6. Sume datorate entităţilor afiliate 0 786596 3899743

7. Sume datorate entităţilor cu interese de participare 0 66500 0

8. Alte datorii, inclusiv fiscale şi sociale 48564921 125578934 105533847

9. Provizioane mai mari de un an

DATORII PE TERMEN SCURT 158584946 125838869 130005147

Datorii de exploatare pe tr scurt 133482294 87615983 74043291

1. Avansuri încasate în contul comenzilor 6118695 6015493 9055698

2. Datorii comerciale 96225307 57089288 33847437

3. Efecte de comerţ de plătit 6118270 4685383 3018614

4. Sume datorate societăţilor în cadrul grupului 140000 259886 55802

5. Sume datorate priv interesele de participare 0 3500 0

6. Alte datorii 20086298 17025187 26460593

7. Provizioane mai mici de un an 4793724 2537246 1605147

Datorii financiare curente 25102652 38222886 55961856

1. Împrumuturi din emisiune de obligaţiuni 0 0 0

2. Sume datorate instituţiilor de credit 25102652 38222886 55961856

CAPITAL TOTAL 426684088 516881664 479587670

AT-KT 0 0 0

DINAMICA INDICATORILOR DE REZULTATE 2007 2008 2009

Cifra de afaceri 405522213 359457521 185652076

Rezultatul din exploatare 30826793 28849682 22638736

Rezultatul total 20952026 2296203 1754702

- Imobilizările necorporale înregistrează valori care scad ușor în 2008 și apoi scad extrem de mult în 2009 (de la peste 35 milioane lei ajung la doar 71 mii lei, datorită fapului că fondul comercial dispare, ajungând de la 35 milioane lei la 0).

- Imobilizările corporale cresc în 2008 (de la aproape 190 milioane lei ajung la 293 milioane, pentru că a crescut valoarea instalațiilor tehnice și mașinilor precum și a imobilizărilor în curs) și scad în 2009 (se depreciază valoarea terenurilor și construcțiilor precum și a instalațiilor tehnice).

- Imobilizările financiare dețin valori de 21 milioane lei în 2007-2008, iar în 2009 cresc la 79 milioane, datorită creșterii valorii acțiunilor deținute la entitățile afiliate.

- Activele circulante sunt pe un trend ușor descendent în perioada analizată (ajung de la 176 milioane lei în 2007 la 156 milioane în 2009 ). Activele circulante au următoarea structură: