Leasingul Financiar

.Motivatie:

De ce am ales tema Leasing?

- Operatiiunile de leasing permit locatarului realizarea de investitii atunci cind nu dispune de lichiditatile necesare.

- Procedurile de obtinere a unei finantari in sistem leasing sunt, de cele mai multe ori, mult mai simple si mai accesibile unei categorii mult mai largi de clienti, decit in cazul aplicarii pentru obtinerea unui credit bancar.

- Totodata, alegerea leasingului ca optiune pentru finantarea achizitionarii de mijloace fixe, permite economisirea unei parti a fondurilor proprii si directionarea acestora pentru alte cheltuieli.

- Leasingul este o modalitate transparenta de finantare. Ratele de leasing sunt cunoscute pe intreaga perioada de valabilitate a contractului de leasing.

- Leasingul, prin operativitatea sa, satisface in intervale de timp foarte scurte nevoia de fonduri pentru investitii a agentilor economici.

2.Contractele de locaţie-finanţare

Un contract de locaţie (leasing) este un acord prin care locatorul (proprietarul) cedează locatarului (utilizatorul), pentru o perioadă determinată, dreptul de utilizare a unui activ, în schimbul unei plăţi sau a unei serii de plăţi.

Un contract de locaţie-finanţare (leasing financiar) este un contract de locaţie care are ca efect transferarea la locatar a cvasitotalităţii riscurilor şi avantajelor inerente proprietăţii unui activ. La sfârşitul contractului poate să intevină sau nu transferul de proprietate.

Riscurile unui contract de locaţie pot cuprinde:

- pierderile rezultate din subutilizarea capacităţilor,

- pierderi din uzura morală;

- pierderi din variaţiile rentabilităţii.

Avantajele pot include :

- speranţa unei exploatări rentabile;

- un câştig ce rezultă dintr-o creştere de valoare.

În România, condiţiile pe care trebuie să le îndeplinească un contract de leasing financiar sunt stabilite prin Codul fiscal :

1. riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului care face obiectul leasingului sunt transferate utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce efecte;

2. contractul de leasing prevede expres transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul leasingului către utilizator la momentul expirării contractului;

3. perioada de leasing depăşeşte 75 % din durata normală de utilizare a bunului; în înţelesul acestei definiţii, perioada de leasing include orice perioadă pentru care contractul de leasing poate fi prelungit.

3. Leasingul financiar

Atât activul cât şi datoria se evaluează şi se înregistrează la cea mai mică valoare dintre valoarea justă şi valoarea actualizată a plăţilor minime de leasing.

Plăţile minime de leasing : sunt acele plăţi de-a lungul termenului de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat să le efectueze, împreună cu orice sume garantate de locatar sau o parte afiliată acestuia sau orice valoare reziduală garantată locatorului.

Rata de actualizare trebuie să fie rata implicită a dobânzii referitoare la contractul de locaţie, sau dacă aceasta nu poate fi determinată, rata marginală de împrumut a locatarului. Plăţile în numele locaţiei, efectuate de locatar, trebuie să fie repartizate în două componente : cheltuiala financiară şi amortizarea soldului datoriei. Cheltuiala financiară trebuie să fie repartizată asupra diferitelor perioade ale contractului astfel încât să se obţină o rată periodică a dobânzii de natură constantă, aplicabilă soldului datoriei. Pentru fiecare exerciţiu, un contract de locaţie-finanţare generează o cheltuială privind amortizarea activului şi o cheltuială financiară. Ritmurile de amortizare a activului şi a datoriei nu sunt decât rar identice, datorită situaţiei că perioada contractului nu este decât rar durata de amortizare a bunului.

Raţionamente pentru locator

Pentru locator, contractul de locaţie-finanţare este o operaţie de investiţii. El contabilizează încasările în numele locaţiei (redevenţele) repartizate în două componente: partea de recuperare a creanţelor şi veniturile financiare pentru remunerarea investiţiei şi serviciilor sale. Veniturile financiare se contabilizează pe baza unei rate constante de rentabilitate periodică.

Tratament contabil

În contabilitatea locatorului :

achiziţionarea de bunuri (imobilizări corporale):

21 = 404 - cost de achiziţie

- dacă achiziţia se face de la un furnizor intern operaţia cuprinde şi TVA

predarea către beneficiar a bunurilor:

2673 = 21 - evidenţierea creanţei de încasat

2674 = 472 - valoarea dobânzilor calculate

Debit 8038 – cu valoarea totală a ratelor de capital

facturarea periodică a ratelor de încasat potrivit contractului:

4111 = %

706 – cu valoarea ratei împrumutului

2674 – cu valoarea dobânzii

4427 – TVA

şi concomitent

472 = 766 – cu valoarea dobânzii

658 = 2673 – pentru cota-parte înregistrată în ct.706

Credit 8038 -

la expirarea contractului, în cazul exercitării opţiunii de cumpărare, o dată cu facturarea ultimei rate se transferă şi dreptul de proprietate:

4111 = %

706 – la valoarea reziduală

4427

658 = 2673

Dacă utilizatorul nu îşi exercită opţiunea de cumpărare, bunul se returnează:

21 = %

281 – cu amortizarea calculată

2673 - cu valoarea reziduală

758 – diferenţa până la valoarea de intrare