Creditul - sursă de finanțare a agenților economici din Republica Moldova

-Dinamica creditării

-Actualmente, în Republica Moldova îşi desfăşoară activitatea 14 instituţii financiar-bancare.

-Primele cinci bănci din Republica Moldova deţin în jur de 70% din activele pieţei bancare şi totalul creditelor acordate economiei. Deşi acest indicator corespunde mediei regiunii, indicele de concentrare a pieţei relevă un grad moderat de concurenţă pe piaţa bancară.

-În perioada 2006-2013 creditarea sectorului real al economiei a avut o dinamică ascendentă. Perioadele de creştere rapidă a volumelor creditării creează presiuni inflaţioniste şi conferă un caracter restrictiv politicii monetare urmate de Banca Naţională. Astfel, în ultimii 5 ani creditele în economie au crescut la o rată anuală de 17%, ceea ce este un ritm destul de înalt în comparaţie cu ţările din regiune.

-În pofida unei dinamici pozitive, volumele relative ale creditării sunt sub nivelul mediu de creditare a regiunii. În timp ce volumul creditării în ţările UE raportat la PIB ajunge să aibă o pondere de peste 100%, în Republica Moldova indicatorul relevant se situează doar la nivelul de 23% (media ultimilor 10 ani).

-O caracteristică alarmantă pentru sectorul bancar autohton este nivelul înalt al creditelor neperformante (la care nu au fost respectate clauzele contractuale, ex: intirzierea in rambursare). Deşi pe parcursul anilor 2011-2013 acest indicator s-a diminuat de la 17,8% la 9,3%, sistemul bancar naţional este constrâns în desfăşurarea operaţiunilor de creditare ceea ce ţine de capacităţile reduse de management al riscurilor, lichiditatea joasă a instrumentelor de gaj, lipsa instrumentelor de hedging.

-Structura creditelor ne arată că cele mai multe credite sunt acordate industriei şi comerţului – 52,7% din total credite. O fracţiune mică ajunge în sectorul productiv al economiei. În aceste condiţii, ÎMM se confruntă cu o lipsă acută de finanţare. Creditele acordate gospodăriilor casnice reprezintă 20% din totalul de credite, mai jos de media regională.

-O rezervă de creştere a volumelor de creditare a sectorului real al economiei, în paralel cu creşterea ratei de economisire, constituie câştigurile din munca moldovenilor aflaţi peste hotarele ţării. Studiile empirice relevă faptul că aproximativ jumătate din câştigurile formate din muncă sunt transferate în Republica Moldova în calitate de remitenţe. Preferinţa pentru a plasa economiile în băncile străine, condiţionată şi de faptul că suma garantată a depozitelor în ţările UE este considerabil mai mare, nu permite valorificarea integrală a acestui potenţial. Pe de altă parte, politicile statului care ţintesc canalizarea mijloacelor financiare provenite din remitenţe în micul business (PARE 1+1) au avut un efect marginal.

-Altă particularitate a structurii creditelor şi depozitelor în Republica Moldova este discrepanţa dintre perioadele de scadenţă ale mijloacele atrase de bănci (scurtă) şi ale creditelor acordate (lungă). Cu toate acestea, într-o proporţie mai mică, se denotă şi o discordanţă în ceea ce priveşte poziţia valutară: circa 55% din depozite sunt exprimate în monedă naţională, restul fiind plasate în valută. Concomitent, posibilităţile de oferire a împrumuturilor în valută sunt constrânse de reglementările Băncii Naţionale.

-Creditul bancar reprezintă o sursă principală de finanțare, în special pentru firmele mici și mijlocii. Însă accesul la credite al firmelor noi sau de mici dimensiuni este mai dificil decât al firmelor cu o importantă istorie creditară.

-Creditul este sursa de mijloace financiare cea mai răspîndită în Moldova. El este acordat atît de bănci, cît şi de instituţii de credit non-bancare. Procesul perfectării tuturor documentelor şi acordarea creditului vor ocupa cîteva zile.

-Avantajele creditului bancar :

-Obținerea de fonduri suplimentare;

-Stabilirea unor relații de încredere cu instituțiile financiare și accesul mai ușor la alte servicii furnizate de bănci;

-Lansarea de semnale pozitive pentru alți potențiali investitori, care să ofere susținere financiară;

-În cazul anumitor forme de credit, existența unui grad de flexibilitate privind sumele angajate, termenii de creditare, dobânzile și termenele de rambursare;

-Necesitatea de a convinge banca de potențialul pozitiv al afacerii sau simpla completare a unei cereri de creditare poate „impune” întreprinzătorul să-și analizeze în mod obiectiv afacerea, să obțină o imagine clară a situației sale financiare și o caracteristică a punctelor slabe și a celor forte, a oportunităților și amenințărilor ce caracterizează situația firmei, să reevalueze ideea proiectului, strategiile de implementare etc

-Dezavantajele creditului bancar :

-Atitudinea sceptică și reținută a băncilor în ceea ce privește finanțarea noilor firme, banca având nevoie de siguranța că va primi înapoi banii acordați drept credit, în timp ce firmele nou-înființate nu oferă această garanție din diferite motive (nu au istoric, nu au experiență, nu sunt stabile);

-Riscul de a pierde garanțiile depuse pentru obținerea creditului sau chiar riscul de faliment în cazul nerestituirii creditului;

-Implicarea unui factor extern în managementul firmei, apariția unor restricții;

-Expunerea proiectului la riscuri noi — de exemplu riscul ratei dobânzii;

-Riscul întreruperii creditării în cazul unor evenimente nefavorabile pentru firmă

-Tipuri de credite in functie de timp(durata de utilizare) :

-Creditele pe termen scurt in lei: (pina la 12 luni)

-linii de credite(utilizari din deschideri de credite permanente);

-credite pentru facilitati de cont;

-credite de scont;

-credite pe cecuri remise spre incasare;

-credite de trezorerie pentru produse cu ciclu lung de fabricatie;

-credite globale pentru exploatare;

-credite pentru finantarea stocurilor temporare sau sezoniere;

-credite pentru marfuri vandute cu plata in rate;

-credite pentru echipamente pe termen scurt;

-credite pentru importul de produse garantate cu creante asupra strainatatii;

-credite pentru export.