Regresia simplă

Avem la dispozitie 14 observatii refritoare la rata dobanzii si la rata inflatiei in perioada 1990-2003 in Germania. Dorim sa evaluam existenta unei regresii simple care sa explice rata dobanzii in functie de valoarea luata de rata inflatiei.

Dupa importarea prealabila a datelor dintr-un tabel excel, se poate defini ecuatia prin comanda

ls rata_dobanda c rata_inflatie

Rezultatul va fi:

Dependent Variable: RATA_DOBANDA

Method: Least Squares

Date: 06/30/07 Time: 08:52

Sample: 1990 2003

Included observations: 14

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.016863 0.004355 3.872451 0.0022

RATA_INFLATIE 1.274398 0.182159 6.996086 0.0000

R-squared 0.803102 Mean dependent var 0.041350

Adjusted R-squared 0.786694 S.D. dependent var 0.020990

S.E. of regression 0.009694 Akaike info criterion -6.302959

Sum squared resid 0.001128 Schwarz criterion -6.211666

Log likelihood 46.12072 F-statistic 48.94522

Durbin-Watson stat 1.474297 Prob(F-statistic) 0.000014

Valoare lui R2 arata ca aproximativ 80% din variatia ratei dobanzii este explicate prin variatia ratei inflatiei. Valoarea mica a probabilitatii ne permite sa respingem ipoteza nula pentru coeficientul ratei de infaltie.

Regresie multipla

Avem la dispozitie 7 observatii privitoare la valorile veniturilor din impozite directe si indirecte si al PIB-ului in Franta in perioada 1997-2003

Vrem sa verificam existenta unui model de regresie multipla ce explica variatia PIB-ului prin variatiile incasarilor din impozite.

Avem ecuatia

LS PIB C IMP_DIR IMP_IND

care produce datele

Dependent Variable: PIB

Method: Least Squares

Date: 06/30/07 Time: 09:44

Sample: 1997 2003

Included observations: 7

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 36.87503 29.81903 1.236627 0.2839

IMP_DIR 1.234800 0.140131 8.811734 0.0009

IMP_IND 0.839612 0.249261 3.368411 0.0281

R-squared 0.994393 Mean dependent var 325.4657

Adjusted R-squared 0.991589 S.D. dependent var 20.89539

S.E. of regression 1.916337 Akaike info criterion 4.436235

Sum squared resid 14.68939 Schwarz criterion 4.413054

Log likelihood -12.52682 F-statistic 354.6797

Durbin-Watson stat 1.796241 Prob(F-statistic) 0.000031

Sa observam valoarea mare pe care o are coeficientul de determinatie precum si posibilitatea respingerii ipotezei nule pentru coeficientii celor 2 impozite la nivelul de 5%.

Sa mai observam ca valoarea mare a testului Durbin-Watson (tinand cont de numarul de observatii si de numarul de variabile dependente) indica posibilitatea ca erorile sa fie autocorelate.

Putem de asemenea atrage atentia ca diferenta existenta intre coeficientii celor 2 tipuri de impozite poate fi si o consecinta a faptului ca impozitele directe au fost introduse in regresie inaintea celor indirecte. Astfel cum cele doua tipuri de impozite sunt corelate intr-o anumita masura putem spune ca primul coeficient a preluat si din sarcina celui de-al doilea.

Serie de timp. Indicele BET-FI.

Avem la dispozitie 1611 de observatii din perioada noiembrie 2000 – mai 2007.

. Deoarece spre deosebire de alte piete de capital preturile din Romania cresc si datorita cresterii generalizate a preturilor va trebui sa ajustam indicele la inflatie.

Inflatia medie pe luna in perioada pe care o luam in calcul este de 1.013789.

Tinand cont ca dispunem de observatii zilnice pentru BET-FI iar inflatia este lunara, vom considera ca in medie intr-o luna sunt 20 de zile de tranzactionare si vom devalorizeaza cu radical in baza 20 din rata inflatiei medie lunara.

Dupa acest rationamet inflatia medie zilnica este 1.000682.