Extras din seminar

1.Analiza poziţiei financiare:

A)Situaţia netă a societaţii:

SN2004 =AT-Dat T=10.731.935 +81.979.173 +7.695 –(52.436.221 +1.542.448 +934.226 )= 37.805.908Ron

SN2005 =AT-Dat T= 13.858.081 +153.925.014 +159 –(76.770.893 +1.654.695 +1.071.344 )= 88.286.322 Ron

SN2006 =AT-Dat T= 148.018.200 +101.815.351 +8.938.761 -5.270.725 –(61.810.865 +10.307.567 +2.779.175 )= 178.603.980 Ron

SN2007 = AT-Dat T=143.054.409 +397.304.858 +30.499 -566.606 –(351.363.656 +1.077.071 )= 187.382.433 Ron

∆SN2005-2004=Sn 2005-SN 2004=50.480.414Ron

∆SN2006-2005=Sn 2006-SN 2005=90.317.658Ron

∆SN2006-2007=Sn 2007-SN 2006=8.778.453Ron

Situaţia netă este pozitivă si crescătoare ,ca efect al unei gestiuni economice sănătoase. Această creştere semnificativă a situaţiei nete este consecinţa reinvestirii unei parti din profitul net si a altor elemente de acumulari :provizioane etc…

B)Fondul de rulment

FR2004=(CPR+DATL)-IMOnet=37.805.908+1.542.448

-10.731.935+934.226 =29.550.647 Ron

FR2005=(CPR+DATL)-IMOnet=88.286.322+1.654.695

-(13.858.081-1.071.344)=77.154.280 Ron

FR2006=(CPR+DATL)-IMOnet = 178.603.980+10.307.567-(148.018.200-2.779.175)=43.672.522 Ron

FR2007=(CPR+DATL)-IMOnet= 187.382.433+o-(143.054.409-1.077.071)=45.405.095 Ron

∆FR2005-2004=FR 2005-FR 2004=47.603.633 Ron

∆FR2006-2005=FR 2006-FR 2005=-33.481.758 Ron

∆FR2006-2007=FR 2007-FR 2006=1.732.573 Ron

Marimea pozitivă a fondului de rulment evidenţiaza existenţa unei marje financiare de capitaluri permanente pentru finanţarea activelor circulante nete. Creşterea fondului de rulment semnifică o intensificare a activitaţii de exploatare,concretizata in cresterea de la un an la celalalt a stocurilor si creanţelor.

Un fond de rulment propriu pozitiv arată faptul ca starea de echilibru pe termen lung este asigurată pe baza resurselor proprii, adică această stare va fi mentinută si dupa plata eventualelor datorii pe termen lung.

C)Nevoia fondului de rulment :

NFR2004=(Stocuri+Creante)-Dat de expl=3.992.361+77.047.664+7.695-52.436.221=64.611.499 Ron

NFR2005=(Stocuri+Creante)-Dat de expl=16.751.295+136.917.860+159-76.770.893=76.898.421

NFR2006=(Stocuri+Creante)-Dat de expl= 11.138.902+90.470.524+8.938.761-5.270.725-61.810.865=43.466.597 Ron

NFR2007= (Stocuri+Creante)-Dat de expl= 77.966.571+315.376.709+30.499-351.363.656-566.606=41.413.018 Ron

∆NFR2005-2004= NFR 2005-NFR 2004=12.286.922Ron

∆NFR2006-2005= NFR 2006-NFR 2005=-33.431.824 Ron

∆NFR2007-2006= NFR 2007-NFR 2006= -2.053.579Ron

Nevoia de fond de rulment are valori pozitive in anii analizaţi, ceea ce se poate aprecia favorabil, deoarece este rezultatul unei politici de investitii privind cresterea nevoii de finanţare a ciclului de exploatare.

Această situaţie poate fi interpretată ca efect pozitiv al unei creşteri economice sănătoase, dar si ca efect al încetarii rotaţiei stocurilor si creantelor în raport cu cifra vânzărilor.