Produsele Ingineriei Financiare Utilizate in Activitatea Bancara

Curs
8.5/10 (2 voturi)
Domeniu: Bănci
Conține 1 fișier: ppt
Pagini : 67 în total
Mărime: 1.99MB (arhivat)
Cost: Gratis
Profesor îndrumător / Prezentat Profesorului: Lopotenco V.

Extras din document

2.1. Contractele forward (rata dobânzii, curs valutar);

2.2.Contractele futures (rata dobânzii, curs valutar, indici bursieri);

2.3.Contractele option (curs valutar, diferenţe de dobândă );

2.4.Contractele swap (rata dobânzii, curs valutar):

2.5. Derivativele de credit (Total Return Swap, produse pe spread de credit, Credit Default)

Utilizarea primară a produselor derivate a fost pentru reducerea incertitudinii în ceea ce priveşte acele active intens tranzacţionate cu o mare volatilitate a preţului. Acestea au o piaţa activă a produselor derivate.

Multe bănci utilizează produse financiare derivate pentru a acoperi expunerile la riscul de rată a dobânzii şi de curs de schimb. Aceste instrumente sunt:

Contractele forward pe rata dobânzii (Forward Rate Agreement, Forward-Forward) şi pe valute;

Contractele futures pe rata dobânzii şi pe valute;

Contractele swap pe rata dobânzii şi pe valute;

Opţiuni pe rata dobânzii şi pe curs de schimb;

Opţiuni pe diferenţe de dobânda: CAP, FLOOR, COLLAR.

O dezvoltare importantă cunosc produsele derivate pe rise de credit

Contractul forward-forward este o operaţiune de garantare a ratei de dobândă de către o bancă, însoţită de angajamentul clientului privind constituirea unui depozit sau contractarea unui credit în viitor. Un astfel de contract poate fi asimilat cu ,,cumpărarea ratei de dobânda pentru un împrumut sau plasament viitor".

Pentru o bancă, o astfel de operaţiune implică apelarea la plasamente sau împrumuturi interbancare, nefiind o operaţiune extrabilanţieră.

Acest contract este un precursor al tehnicilor de acoperire a riscului de rată a dobânzii. În ipoteza în care trezorierul unei întreprinderi previzionează că în viitor va proceda fie la împrumut, fie la un plasament în relaţia sa cu o bancă, iar estimările privind evoluţia ratei de dobândă în viitor nu îi sunt favorabile (se anticipează o creştere a dobânzii în cazul unui împrumut viitor sau se anticipează o scădere a ratei de dobândă în cazul unui plasament viitor), acesta poate fixa în prezent condiţiile pentru tranzacţia sa viitoare.

Condiţiile se referă la suma şi rata dobânzii aferente operaţiunii viitoare. În acest fel se obţine o dublă acoperire a riscurilor:

Se acoperă riscul de lichiditate, respectiv certitudinea de a obţine sau plasa capitalul în viitor;

Se acoperă riscul de rată a dobânzii, respectiv certitudinea ratei de dobânda cu care va fi remunerat capitalul împrumutat sau plasat.

Contractele forward-forward sunt incheiate pe piata over-the-counter (la ghişeu) cu o bancă, prin semnarea unui contract care stipulează condiţiile şi eventualele garanţii.

Conținut arhivă zip

  • Produsele Ingineriei Financiare Utilizate in Activitatea Bancara.ppt

Alții au mai descărcat și

Impactul Inovatiilor Financiare asupra Poiliticii Financiare

Cap.1.Inovaţia financiara - trăsătură caracteristică a sistemelor financiare contemporane 1.1.Istoricul apariţiei inovaţiei financiare Sistemele...

Piața Internațională a Contractelor Derivate

1. Generalităţi privind sfera contractelor derivate Contractele derivate sunt contracte la termen, care au apărut şi s-au dezvoltat în timp, din...

Credit si Banci

Obiectul lectiei: prezentarea configuretiei sistemului bancar, a caracteristicilor activitatilor institutiilor de intermediere financiara, pentru...

Activitatea Bancara - SC Horus SA

Societatea pe Acţiuni ,,HORUS”este înregistrată la Camera Înregistrării de Stat la 20.06.1995 cu nr.10603069. Societatea este sinestătătoare din...

Esența Operațiunilor de Plăți și Decontări în Cadrul Băncii Comerciale

Tema 6: Esenţa operaţiunilor de plăţi şi decontări în cadrul băncii comerciale. 1. Esenţa şi formarea relaţiei bancă-client. Totalitatea...

Operatiuni de Plati si Compensari

INSTRUMENTE DE PLATĂ SI CREDIT Instrumentele de plată si credit (efectele de comert sau titlurile financiare, cum mai sunt denumite în literatura...

Tipologia Operatiunilor Institutiilor de Credit

În prezent, o institutie de credit actioneaza în mare masura ca un intermediar financiar: pentru a obtine fonduri se împrumuta (de la populatie,...

Managementul Portofoliului

CAPITOLUL 1 ELEMENTE DE BAZĂ PRIVIND MANAGEMENTUL PROTOFOLIULUI 1.1. Etapele managementului portofoliului Teoriile moderne ale portofoliului se...

Ai nevoie de altceva?