Riscurile Financiar Bancare

Baza teoretica

Despre risc

Cadrul general pentru administrarea riscurilor in Departamentul de Risk din Centrala Bancii va fi reprezentat de Manualul de Risc.

Bazele administrarii riscurilor

Administrarea riscurilor (risk management) reprezinta o abordare sistematica in vederea cuantificarii abaterilor potentiale ale profitului fata de buget. Administrarea riscului reprezinta un instrument de protectie a capitalului si profitului impotriva pierderilor si, ca urmare, reprezinta un element de strategie si management.

Administrarea riscurilor reprezinta si un element de cultura a firmei, care incepe cu etica si conduita in afaceri. Un proces corect de administrare a riscurilor este baza evaluarii adecvate a cerintei de capital in legatura cu profilul de risc si a strategiei pentru mentinerea nivelului de capital. Conducerea bancii este responsabila pentru intelegerea caracteristicilor si nivelelor riscurilor asumate de catre banca precum si a modului in care aceste riscuri sunt acoperite de un nivel adecvat al capitalului. Conducerea este de asemenea responsabila pentru asigurarea unui nivel adecvat de sofisticare al proceselor de administrare a riscurilor luand in considerare profilul de risc si planul de afaceri.

In sarcina risk manager-ului se afla si prezentarea informatiilor cu privire la riscuri factorului de decizie intr-un format care arata punctele principale si care arata factorului de decizie directia cea mai corecta de urmat. Acest lucru poate fi realizat daca informatiile sunt prezentate factorilor de decizie din banca la timp, concis si intr-un format bine definit.

Functia de administrare a riscurilor intr-o organizatie ar trebui sa fie o functie integrata. In timp ce aceasta functie este independenta fata de alte arii din banca, este si dependenta de acestea datorita faptului ca de la ele primeste si sintetizeaza informatii critice pentru propria activitate.

Obiectivul Departamentului de Market Risk – in centrala bancii

Asa cum s-a mentionat deja, rolul Departamentului de Market Risk in Centrala Bancii este masurarea, monitorizarea, si controlul riscurilor aparute din activitatea de Trezorerie & Piata de Capital pentru a evita situatiile periculoase pentru banca si firmele affiliate

Obiectivul MRM este identificarea completa si la timp, raportarea, limitarea, si controlul riscurilor de piata care apar in Centrala si unitati teritoriale.

Cadrul legal

Normele BNR se refera la riscurile de piata (si la alte tipuri de riscuri): riscul ratei dobanzii, riscul valutar, si riscul de pret pentru produse din bilant si din afara bilantului. Aceste riscuri trebuie estimate, monitorizate, controlate si raportate.

Noile reglementari cu privire la cerintele de capital – Basel II – se vor referi de asemenea la riscul de piata, riscul de credit si riscul operational. Conform Basel II este necesara o segregare clara a responsabilitatilor la nivel de angajati si la nivel de conducere intre unitatile implicate in deciziile de afaceri si unitatile implicate in controlul independent al riscurilor.

In Centrala Bancii Aria Risc & Credit Management a fost infiintata ca unitate independenta care raporteaza direct Presedintelui bancii. Departamentul de Market Risk face parte din aceasta arie independenta.

Categorii de riscuri

Riscul de piata (market risk)

Riscul de piata este legat de incertitudinea cu privire la veniturile viitoare care se datoreaza schimbarilor adverse ale preturilor si ratelor din diverse piete.

O alta definitie a riscului de piata ar putea fi urmatoarea: riscul cu privire la profit si capital care apare datorita modificarii valorii portofoliilor de instrumente financiare. Acest risc apare din activitatea de formator de piata (market-making), de tranzactionare (dealing), si de luare de pozitii in legatura cu rata dobanzii, valute, actiuni, si instrumente derivate. Riscul de piata cu privire la instrumente financiare individuale si portofolii de instrumente poate fi o functie de unul sau mai multi din acesti factori de baza, si de multe ori poate fi foarte complex. Nivelul riscului de piata depinde de sensitivitatea pretului instrumentului si timpul necesar lichidarii sau inchiderii pozitiei. Sensitivitatea pretului este in general mai mare pentru instrumente care au in structura leverage, care au maturitati mai indepartate, si care au caracteristici de optiuni. Pe piete lichide se presupune ca timpul necesar inchiderii unei pozitii este de o zi, in general. Pe piete mai putin lichide este nevoie de mai mult de o zi pentru inchiderea unei pozitii.

Factorii de risc de piata includ ratele dobanzii, cursurile de schimb valutar, pretul actiunilor, pretul marfurilor (commoditites), precum si volatilitatea acestora (care influenteaza valoarea optiunilor si derivativelor) si corelatiile dintre acestea.