Riscul pe piață de capital

Curs
7/10 (1 vot)
Domeniu: Burse
Conține 1 fișier: docx
Pagini : 4 în total
Cuvinte : 6858
Mărime: 36.77KB (arhivat)
Cost: Gratis

Cuprins

1. Noțiuni conceptuale

2. Tipologia riscurilor investiționale

Extras din document

1. NOȚIUNI CONCEPTUALE

Prin riscul unui titlu mobiliar se înţelege fie sacrificiul unui avantaj imediat sau absenta unui consum imediat, in schimbul unor avantaje viitoare, fie incertitudinea asupra valorii unui bun financiar înregistrata la o data viitoare.

Riscul este dependent de realizarea posibila a unor evenimente cu grad mare de incertitudine sau aleatorii, care definesc natura si evolutia pietelor financiare si, in particular, ale burselor de valori.

Investiţia în acţiuni si/sau obligatiuni implica un grad de risc mai ridicat comparativ cu investitiile in titluri de stat sau depozite bancare, insa riscul asociat poate fi in schimb recompensat prin obtinerea unor randamente superioare.

Riscul privind investiţia pe piaţa de capital poate fi definit ca fiind dat de probabilitatea de a pierde o parte din suma investita initial sau intreaga suma.

Riscul este un concept complex care este perceput diferit de la individ la individ, din acest motiv el reprezentand un factor important luat in considerare de investitori la momentul deciziei de a investi pe piata de capital. In functie de gradul de toleranta la risc, investitorul poate decide alegerea unei strategii prudentiale prin selectarea unor instrumente financiare cu risc scazut (depozite bancare, titluri de stat, fonduri mutuale sau obligatiuni de stat/corporative), sau strategii moderate/agresive prin includerea in portofoliu a unor instrumente financiare cu grad de risc mai ridicat (actiuni, contracte futures, optiuni).

Riscurile asociate instrumentelor financiare tranzacţionate pe piaţa de capital pot fi catalogate in:

• risc de emitent (societate);

• risc sectorial;

• risc de piata;

• riscul de pozitie

Riscul de emitent variaza de la societate la societate si este generat de performantele anterioare ale emitentului cat si de perspectivele viitoare. Astfel, pe orice piata de capital vom intalni:

• societati cu un nivel de risc investitional scazut, societati mari si stabile ale caror actiuni au o lichiditate ridicata;

• societati cu un nivel de risc mai ridicat, dat de pierderile inregistrate, lichiditatea mai scazuta sau de activarea in carul unui sector economic instabil.

Cea mai buna metoda de reducere a acestui tip de risc este diversificare portofoliului de investitii – alegerea mai multor instrumente investitionale reducand astfel (dar nu eliminand) riscurile aferente unor anumite categorii de investitii (actiuni, depozite bancare etc.)

Preview document

Riscul pe piață de capital - Pagina 1
Riscul pe piață de capital - Pagina 2
Riscul pe piață de capital - Pagina 3
Riscul pe piață de capital - Pagina 4
Riscul pe piață de capital - Pagina 5
Riscul pe piață de capital - Pagina 6
Riscul pe piață de capital - Pagina 7
Riscul pe piață de capital - Pagina 8
Riscul pe piață de capital - Pagina 9
Riscul pe piață de capital - Pagina 10
Riscul pe piață de capital - Pagina 11
Riscul pe piață de capital - Pagina 12

Conținut arhivă zip

  • Riscul pe piata de capital.docx

Alții au mai descărcat și

Piața de capital

Piata de capital reprezinta o piata specializata unde se intalnesc si se regleaza in mod liber cererea si oferta de active financiare pe termen...

Funcțiile Pieței de Capital

Economia de piaţă are un caracter dual: pe de o parte, ea se caracterizează prin procese materiale de producere şi circulaţie a bunurilor şi...

Participanții Profesioniști la Piața Valorilor Mobiliare

Participanţi profesionişti la piaţa valorilor mobiliare – persoane juridice constituite în forma juridică de organizare de societate pe acţiuni,...

Piața Bursieră

Piaţa valorilor mobiliare din S.U.A. ocupă în lume un rol important reeşind din: 3. este cea mai mare piaţă. S.U.A. le revin 1/3 din capitalizarea...

Analiza lichidității băncii

Lichiditatea este capacitatea băncii de a plasa în active și de a asigura în orice moment onorarea la scadență a obligațiunilor sale de plată....

Analiza economico-financiară

-pentru începutul anului 2017 Situația netă (1)= Total Active - Total Datorii = 895 651- 1 239 615 =-343 964 lei Total active = Active...

Metode de analiză în investiții

Economiile si investitiile joaca un rol deosebit de important atat la nivel macroeconomic cat si la nivelul fiecarei persoane sau firme in parte....

Contractele Bursiere

Contractul forward Odata cu aparitia burselor, vânzatorii si cumparatorii aveau posibilitatea de a reduce nesiguranta preturilor printr-o...

Te-ar putea interesa și

Modelarea dinamică a pieței de capital

INTRODUCERE In orice economie nationala, indiferent cit de dezvoltata, piata de capital cu cele doua componente ale sale, piata primara si piata...

Metode și Tehnici de Analiză Statistică a Riscului Bancar

CAPITOLUL 1. DEFINIRE, CONCEPTE SI REGLEMENTARI INTERNE SI INTERNATIONALE PRIVIND RISCUL BANCAR 1.1. Abordari conceptuale privind riscul si...

Gestiunea Portofoliului de Zece Titluri

Capitolul I. INTRODUCERE In urma unui studiu cu privire la evolutia cursurilor actiunilor emise de cele mai bine cotate societati comerciale de pe...

Creditul Ipotecar la BRD

CAPITOLUL 1 NOŢIUNEA DE CREDIT 1.1 Natura şi formele creditului De-a lungul timpului, rolul băncilor în dezvoltarea economiei s-a manifestat, în...

Managementul riscului pe piață de capital

Introducere În economia mondială contemporană, riscul reprezintă o permanenţă care nu trebuie neglijată în procesul adoptării deciziilor în cadrul...

Managementul Riscului Bancar

In epoca contemporana, locul si rolul bancilor in economie sunt strans legate de calitatea lor de intermediar principal in relatia...

Situația pieței de capital în UE și România

CAPITOLUL 1 SITUAŢIA PIEŢEI DE CAPITAL ÎN UE Uniunea Europeană traversează un proces de integrare financiară al cărui catalizator - moneda unică...

Managementul Riscului Bancar

Introducere Principala operatiune bancara este creditarea. Felul in care banca aloca fondurile pe care le gestioneaza poate influenta in mod...

Ai nevoie de altceva?