Riscul pe piata de capital

Curs
7/10 (1 vot)
Domeniu: Burse
Conține 1 fișier: docx
Pagini : 4 în total
Cuvinte : 6858
Mărime: 36.77KB (arhivat)
Cost: Gratis

Cuprins

1. Noțiuni conceptuale

2. Tipologia riscurilor investiționale

Extras din document

1. NOȚIUNI CONCEPTUALE

Prin riscul unui titlu mobiliar se înţelege fie sacrificiul unui avantaj imediat sau absenta unui consum imediat, in schimbul unor avantaje viitoare, fie incertitudinea asupra valorii unui bun financiar înregistrata la o data viitoare.

Riscul este dependent de realizarea posibila a unor evenimente cu grad mare de incertitudine sau aleatorii, care definesc natura si evolutia pietelor financiare si, in particular, ale burselor de valori.

Investiţia în acţiuni si/sau obligatiuni implica un grad de risc mai ridicat comparativ cu investitiile in titluri de stat sau depozite bancare, insa riscul asociat poate fi in schimb recompensat prin obtinerea unor randamente superioare.

Riscul privind investiţia pe piaţa de capital poate fi definit ca fiind dat de probabilitatea de a pierde o parte din suma investita initial sau intreaga suma.

Riscul este un concept complex care este perceput diferit de la individ la individ, din acest motiv el reprezentand un factor important luat in considerare de investitori la momentul deciziei de a investi pe piata de capital. In functie de gradul de toleranta la risc, investitorul poate decide alegerea unei strategii prudentiale prin selectarea unor instrumente financiare cu risc scazut (depozite bancare, titluri de stat, fonduri mutuale sau obligatiuni de stat/corporative), sau strategii moderate/agresive prin includerea in portofoliu a unor instrumente financiare cu grad de risc mai ridicat (actiuni, contracte futures, optiuni).

Riscurile asociate instrumentelor financiare tranzacţionate pe piaţa de capital pot fi catalogate in:

• risc de emitent (societate);

• risc sectorial;

• risc de piata;

• riscul de pozitie

Riscul de emitent variaza de la societate la societate si este generat de performantele anterioare ale emitentului cat si de perspectivele viitoare. Astfel, pe orice piata de capital vom intalni:

• societati cu un nivel de risc investitional scazut, societati mari si stabile ale caror actiuni au o lichiditate ridicata;

• societati cu un nivel de risc mai ridicat, dat de pierderile inregistrate, lichiditatea mai scazuta sau de activarea in carul unui sector economic instabil.

Cea mai buna metoda de reducere a acestui tip de risc este diversificare portofoliului de investitii – alegerea mai multor instrumente investitionale reducand astfel (dar nu eliminand) riscurile aferente unor anumite categorii de investitii (actiuni, depozite bancare etc.)

Preview document

Riscul pe piata de capital - Pagina 1
Riscul pe piata de capital - Pagina 2
Riscul pe piata de capital - Pagina 3
Riscul pe piata de capital - Pagina 4
Riscul pe piata de capital - Pagina 5
Riscul pe piata de capital - Pagina 6
Riscul pe piata de capital - Pagina 7
Riscul pe piata de capital - Pagina 8
Riscul pe piata de capital - Pagina 9
Riscul pe piata de capital - Pagina 10
Riscul pe piata de capital - Pagina 11
Riscul pe piata de capital - Pagina 12

Conținut arhivă zip

  • Riscul pe piata de capital.docx

Alții au mai descărcat și

Indicatorii de evaluare a actiunilor

Acţiunile sunt titluri financiare emise de o firmă (societate comercială,companie) pentru constituirea, creşterea sau restructurarea capitalului...

Piata de Capital

Piata de capital reprezinta o piata specializata unde se intalnesc si se regleaza in mod liber cererea si oferta de active financiare pe termen...

Funcțiile Pieței de Capital

Economia de piaţă are un caracter dual: pe de o parte, ea se caracterizează prin procese materiale de producere şi circulaţie a bunurilor şi...

Participanții Profesioniști la Piața Valorilor Mobiliare

Participanţi profesionişti la piaţa valorilor mobiliare – persoane juridice constituite în forma juridică de organizare de societate pe acţiuni,...

Piața Bursieră

Piaţa valorilor mobiliare din S.U.A. ocupă în lume un rol important reeşind din: 3. este cea mai mare piaţă. S.U.A. le revin 1/3 din capitalizarea...

Analiza lichidității băncii

Lichiditatea este capacitatea băncii de a plasa în active și de a asigura în orice moment onorarea la scadență a obligațiunilor sale de plată....

Analiza economico-financiara

-pentru începutul anului 2017 Situația netă (1)= Total Active - Total Datorii = 895 651- 1 239 615 =-343 964 lei Total active = Active...

Metode de Analiza in Investitii

Economiile si investitiile joaca un rol deosebit de important atat la nivel macroeconomic cat si la nivelul fiecarei persoane sau firme in parte....

Ai nevoie de altceva?