Gestiune financiară 2

4.Gestiunea activitatii de exploatare

Politica de gestiune si finantare a activitatii de exploatare

Necesitatea stocurilor

Factori determinanti ai volumului stocurilor

Stocul optim

Stocul de siguranta

Punctul de repetare al comenzii si metode de control a stocurilor

Stocuri minime-sistemul in timp real JIT

Politici de gestiune a activitatii de exploatare

Politica ofensiva

Politica echilibrata

Politica defensiva

Politici de finantare a ciclului de exploatare

Politica moderata de finantare

Necesitatea stocurilor

Stocurile sunt necesare pentru a preîntâmpina modificările neaşteptate în nivelul cererii pentru produsele sau serviciile pe care compania le oferă sau în nivelul livrărilor de materii prime realizate de către furnizori.

Daca sunt atât de necesare de ce să nu avem cât mai multe?

chirii mai mari determinate de spaţiul de depozitare suplimentar necesar faţă de cazul în care compania ar funcţiona cu stocuri zero;

prime de asigurare suplimentare generate de asigurarea stocurilor;

pierderi de valoare determinate de deteriorarea, expirarea sau uzarea stocurilor;

dobânzi daca finanţarea stocurilor s-a realizat prin resurse împrumutate;

costuri de oportunitate: cât am fi putut câştiga daca am fi investit banii şi spaţiul în altceva şi nu în stocuri.

Factorii determinanti ai volumului stocurilor

Volumul vanzarilor

Sezonalitatea vanzarilor

Durata procesului de productie

Durabilitatea/perisabilitatea materiilor prime si produselor finite

Modul in care furnizorii raspund la cererea de materii prime a intreprinderii

Modificari ale unor factori macro sau microeconomici care sunt previzionate pentru urmatoarea perioada

Consecinte care apar daca nu se dispune la timp de un anumit stoc

Stocul optim

costul de achiziţie: este un cost variabil ce poate fi scris ca produs între cantitatea anuală de care este nevoie pe baza previziunilor cu privire la nivelul vânzărilor posibile(C) x preţul unitar(P): CA = C x P

-costul de comandă: fiecare comandă are asociat un cost fix (k). Costul de comandă necesar va fi produsul dintre costul asociat fiecărei comenzi şi numărul de comenzi dintr-un an, care poate fi scris ca raport între C şi cantitatea optimă de comandat pe care o vom nota cu Q: CC = k x C/Q

-costul de deţinere : după cum am discutat anterior costurile de deţinere sunt costuri variabile care depind de cantitatea stocată. Pentru a determina costurile de deţinere se va înmulţi valoarea medie a stocurilor cu costul de deţinere unitar (d).În condiţiile existenţei unui stoc optim iniţial egal cu Q şi a unui stoc final la finele anului egal cu 0, stocul mediu se poate determina ca fiind Q/2 iar CD = d x Q/2