Extras din curs
Tema 11
ORGANIZAREA TRANZACŢIILOR PE PIEŢELE CONTRACTELOR FUTURES (4/4)
Subiecte
Mecanismul de tranzacţionare a contractelor futures
Formarea preţurilor şi decontările financiare pe pieţele contractelor futures
Strategii futures. Exemple de hedging prin intermediul contractului futures
Instrumentele financiare derivate sunt contracte la termen standartizate de tip futures, opţiuni swap, care conferă operatorului anumite drepturi viitoare privind tranzacţionarea activului suport
Contractul futures – se negociază pe piaţa organizată
şi este standartizat sub aspectul cantităţii, calităţii şi al
scadenţei
Opţiunea asigură pentru cumpărător/vânzător,
dreptul, dar nu şi obligaţia de a livra sau primi
o anumită cantitate de titluri în condiţii
de preţ şi la o scadenţă
Tranzacţiile SWAP constau dintr-un
schimb de contracte permiţând inversarea
nivelului de risc asumat în funcţie de anticipările
asupra evoluţiei preţului
Contractul futures este un contract standardizat cu privire la natura activului suport, cantitatea tranzacţionată şi scadenţa
Particularităţile CF CF se încheie la bursă;
Preţul nu este fix;
Condiţiile CF sunt standardizate;
Fiecare CF are un anumit termen de executare;
CF este actualizat zilnic în funcţie de evoluţia cursului, astfel pierderile unei părţi sunt transferate ca venituri pentru cealaltă parte;
Lichidarea CF se poate realiza prin încasarea-plata sumei în numerar reprezentând marja cumulată
Conținut arhivă zip
- BFPC II Tema 4 (Futures).ppt
- BFPC II Tema 5 (Options).ppt