Extras din curs
Opţiunile negociabile sînt contracte standardizate încheiate între vînzătorul opţiunii (engl. option seller; writer; maker) şi cumpărătorul opţiunii (engl. option buyer; holder) prin care primul vinde celui de-al doilea dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ determinat
Opţiunea de cumpărare (engl. call; fr. option d'achat) este un contract, în formă negociabilă, care dă dreptul cumpărătorului (buyer, holder) ca într-o anumită perioadă de timp, să cumpere de la vînzătorul opţiunii (seller, writer) activul de bază, la un preţ stabilit prin contract. Pe de altă parte, vînzătorul opţiunii call îşi asumă obligaţia de a vinde cumpărătorului activul de bază, la preţul stabilit, dacă opţiunea este exercitată într-un anumit interval de timp.
Opţiunea de vînzare (engl. put; fr. option de vente) este un contract în formă negociabilă, care dă dreptul cumpărătorului opţiunii ca într-o anumită perioadă să vîndă activul de bază vînzătorului acesteia, la un preţ stabilit prin contract. Pe de altă parte, vînzătorul unui put îşi asumă obligaţia de a cumpăra activul de bază de la cumpărătorul opţiunii la preţul stabilit, dacă opţiunea este exercitată într-un anumit interval de timp.
Mărimea opţiunii
Fiecare opţiune are ca obiect un activ standardizat din punctul de vedere al volumului sau valorii.
La futures options fiecare opţiune poartă asupra unui anumit contract futures, valoarea activului de bază fiind egală cu unitatea de tranzacţie de la contractul futures
Durata de viaţă
este perioada de timp în care opţiunea poate fi exercitată;
data finală pentru exercitarea opţiunii se numeşte data expirării (engl. expiration date).
Perioada de exercitare se determină pe baza aşa-numitelor cicluri de expirare (engl. expiration cycles).
Preview document
Conținut arhivă zip
- Piete Internationale de Capital
- 2.1 Sisteme de tranzactii.doc
- 2.2 Tranzactiile in marja.doc
- 3 Piata tranzactiilor cu firme.doc
- 4 Mecanismul tranzactiilor futures.ppt
- 4.1 Mecanismul futures Aplicatie.ppt
- 5 CURS Optiuni (1).ppt
- 5.1 Curs optiuni (2).ppt