Finanțe manageriale

1. FINANTE MANAGERIALE

Curs

Nr. 1

FUNCTIA FINANCIARA INTREPRINDERII

SI PRINCIPIILE DE ORGANIZARE A ACTIVITATII FINANCIARE

Functia financiara a intreprinderii rezulta din convergenta unor factori de ordin teoretic si practic, structural si conjunctural.

Dezvoltarea tehnicilor de management si a teoriei financiare au permis finantelor sa depaseasca cadrul contabil si juridic traditional.

Functia financiara e integrata in functie de conducerea generala, contabilitatea furnizandu-i numeroase informatii.

Finantele intreprinderii raman strans legate de cadrul juridic in care se inscriu relatiile de putere.

Functia financiara indeplineste 3 roluri: - 1. un rol operational

- 2. un rol functional

- 3.un rol politic

1. Rolul operational – consta in luarea unor decizii in special de colectare de capitaluri fara de care intreprinderea un se poate constitui si functiona. El vizeaza asigurarea fluxurilor fin. in stransa legatura cu mediul inconjurator.

Rolul operational cuprinde: - incasarea creantelor asupra clientilor;

- plata furnizorilor;

- gestiunea trezoreriei;

- negocierea creditelor bancare;

- relatiile cu organismele financiare, etc.

2. Rolul functional – consta in participarea la tratarea si difuzarea informatiilor necesare gestiunii intreprinderii si acordarea de asistenta de specialitate celorlalte functii.

3. Rolul politic – consta in integrarea constrangerilor externe, soc.-ec., fin. si politice ce apasa asupra intreprinderii si de care depinde cresterea si autonomia acesteia.

Activitatea intreprinderii poate fi redata prin cele 3 functii: - de productie

- de comercializare

- financiara

Sectorul financiar alimenteaza cu sume de bani celelalte sectoare si isi formeaza resurse financiare din vanzarea produselor si de pe piata financiar-monetara.

Activitatea financiara trebuie structurata a.i. sa asigure:

a) - conditii optime pentru efectuarea verificarilor privind integritatea patrimoniului;

b) – informarea completa si corecta a conducerii asupra regulilor;

c) – observarea la timp a tendintelor noi in derularea fenomenelor si pregatirea deciziilor favorabile pentru viitor.

Organizarea financiara consta in demarcarea neta a lurarilor de previziune de cele de executie, ceea ce reclama ca aceste categorii de activitati sa se desfasoare in compartimente diferite.

Organizarea financiara consta in apararea patrimoniului intreprinderii ceea ce impune o anumita diviziune a muncii intre compartimente si posturi a.i. o singura persoana sa nu detina controlul complet asupra unei tranzactii.

In elucidarea acestor principiu pot fi date cateva exemple:

- conturile trebuie sa fie verificate si confirmate de alte persoane decat cele care gestioneaza depozitele bancare si efectuarea platilor;

- salariile sa fie platite de catre persoane ce nu au legatura cu intocmirea statelor de plata;

- evidenta stocurilor sa fie intocmita de alte persoana decat cele ce intocmesc facturile/avizele de expeditie catre beneficiar sau care receptioneaza produsele si materialele.

Activitatea financiara are menirea sa satisfaca cerintele functiei financiare si cuprinde numeroase aspecte referitoare la previziune si executie, analiza, control si coordonare.

Intre activitatile financiare mai importante mentionam:

a) elaborarea si executia BVC si a altor planuri financiare pe termen lung, mediu si scurt;

b) efectuarea de studii si analize privind formarea, alocarea si utilizarea capitalurilor;

c) asigurarea efectiva a resurselor fin. necesare ciclurilor de exploatare si investitii si selectarea lor in functie de costuri;

d) stabilirea de preturi si tarife;

e) dimensionarea optima a stocurilor si urmarirea lor;

f) luarea de masuri pentru asigurarea lichiditatii, solvabilitatii, echilibrului financiar, rentabilitatii si evitarii riscurilor;

g) efectuarea de analize curente si actiuni de control financiar;

h) organizarea tuturor operatiunilor banesti de incasari si plati.

In intreprinderi se organizeaza si functioneaza un compartiment financiar ce poate fi, in functie de marimea intreprinderii, o directie, un serviciu sau un birou.

Activitea financiara se organizeaza pe resorturi ca:

- previziune financiara;

- decontari si ordonantari de acte de incasari si plati;

- salarizare;

- casierie;

- preturi si tarife;

- analize si control fin.-intern, etc.

SISTEMUL INFORMATIONAL FINANCIAR AL INTREPRINDERII

SI DECIZIA FINANCIARA

Desfasurarea activitatii financiare in conditii optime implica organizarea sistemului de informatii care sa stea la baza analizelor, controlului si deciziilor ec.-fin.

Sistemul informational financiar al intreprinderii – cuprinde totalitatea informatiilor ce reflecta formarea, repartizarea si utilizarea fondurilor banesti.

Pentru obtinerea de informatii este necesara existenta unor indicatori expresivi care sa reflecte veridic si cuprinzator fenomenele, produsele si activitatea ec.-fin. a intreprinderii.

Dintre indicatorii principali cu semnificatie majora in realizarea managementului financiar mentionam:

a) capitalul ec., capitalul soc., capitaluri imprumutate si capitaluri permanente;

b) profitul, repartizarea lui pe destinatii si rata rentabilitatii;

c) valoarea adaugata;

d) costuri de productie si ale capitalului, precum si preturi de vanzare;

e) autofinantarea si cash-flow-ul;

f) productia fizica, productia marfa-fabricata, vanduta si incasata;

g) impozitul pe profit;

h) fondul de rulment, volumul investiilor in active fixe si al resurselor de acoperire financiara a acestora;