Asigurarea Resurselor Financiare pentru o IMM

Asigurarea resurselor financiare pentru o IMM

- In sens larg, exista doua tipuri de resurse financiare:

- Fonduri rambursabile (credite, leasing, alte tipuri de servicii oferite de banci sau societati de investitii, fonduri de garantare etc.);

- Fonduri nerambursabile (granturi oferite de catre Comisia Europeana, ajutoare guvernamentale etc.)

Fonduri rambursabile – tipuri :

- Creditul comercial sau creditul furnizor consta in termenul de plata acordat de catre un furnizor de marfuri sau de servicii clientilor sai, care au calitatea de comercianti. Aceasta forma de credit este variabila in functie de domeniul de activitate, iar amânarea platii corespunde ciclului de valorificare sau de vânzare a marfurilor de catre client. Peste relatiile financiare pe care le genereaza intre intreprinderi nefinanciare, creditul comercial este un element de promovare a vânzarilor fiind un credit de consum. Vânzatorul, la rândul sau, poate mobiliza creanta pe care o detine, cedând-o unor institutii sau persoane fizice care-i pot acorda imprumuturi (banci, institutii specializate de factoring etc).

- In domeniul fiscal , creditul reprezinta termenele acordate de catre legislatia fiscala sau vamala datornicilor, pentru reglementarea unor drepturi sau taxe, in mod normal platibile cu numerar (pe loc).

- Creditul cumparator este o tehnica speciala a creditului la export, in care creditul in loc sa fie consimtit exportatorului care acorda termenele de plata (credit furnizor) clientului sau, este atribuit de banci sau institutii specializate din tara exportatoare direct cumparatorului strain. In forma sa obisnuita, creditul la export este un credit furnizor, exportatorul primind creditul de la sistemul bancar din tara sa, prin intermediul caruia asigura finantarea termenelor de plata pe care le consimte clientului sau.

- Creditul de mobilizare a creantelor comerciale este o tehnica de credit pe termen scurt consimtit de o banca unei intreprinderi industriale sau comerciale in compensarea creantelor care figureaza in contul “clienti” al celui care solicita imprumutul. Aceasta tehnica a fost pusa in aplicare pentru marirea varietatii tipurilor de credit pe termen scurt la dispozitia intreprinderilor si, mai ales, pentru a le furniza acestora un credit mai putin scump decât descoperirea de cont si un mecanism mai suplu decât scontul pe creante individuale. In realitate, este vorba de o varietate de scont care s-ar putea numi scont colectiv. De fapt, in acest sistem, banca sconteaza un bilet la ordin subscris de catre cel care ia imprumut in reprezentare a unui anumit numar de creante pe care acesta le are asupra clientilor sai, si ale caror scadente sunt la cel mult 10 zile de la emitere. Caracterul sigur al acestor creante este materializat de facturile emise de furnizor.

- Creditul spot sau creditul punctual este un credit pe termen de 1 la 3 luni consimtit de o banca clientului sau, cu titlu exceptional, pentru a face fata unor nevoi momentane ale acestuia.

- Creditul prin semnatura este un angajament care se realizeaza numai in cazul intreprinderilor debitoare care au dificultati de plata si consta in substituirea creditului acordat acestora prin alt credit fata de unui sau mai multi creditori, care se succed intr-un proces de circulare a titlurilor de creanta.

- Imprumuturi pe termen mediu si lung sunt acordate de banci si institutii specializate, bancile neintervenind decât modest in distribuirea [mprumuturilor pe termen lung (10 la 15 ani).

- Leasing-ul reprezinta o tehnica de credit profesional care cuprinde un contract de inchiriere de echipamente mobile si/sau imobile, insotit de o promisiune de vânzare in profitul locatarului (celui care a inchiriat). Aceasta tehnica, la inceput rezervata echipamentelor industriale, a fost introdusa in SUA in anul 1950 si s-a extins si in Europa. In Franta, de exemplu, primele societati specializate in leasing au aparut in anul 1962.

- Creditul inter-intreprinderi – reprezinta o sursa de finantare pe termen scurt, negarantat, acordat de catre o intreprindere (care nu este de tip banca sau institutie financiara) unei alte intreprinderi;

- Credite de trezorerie:

- “Descoperirea bancara” ce se poate realiza prin mai multe forme:

- Facilitati de casa acordate de catre banci, in situatia in care exista, uneori, decalaje de cateva zile intre incasari si plati;

- Credite relee pentru nevoi exceptionale, acordate de catre banci mai ales in asteptarea unor resurse durabile (cazul maririi de capital sau de cesiune a unei imobilizari;

- Credite pentru finantarea achizitiilor, fabricarii sau a stocurilor de produse finite pentru o perioada de cateva luni, pentru nevoi regulate ce decurg din caracterul sezonier al achizitiilor/productiei/vanzarilor.

- “Scontul” bancar al efectelor de comert – sunt utilizate ca modaliati de reglementare a platilor biletele de schimb (trata) si biletele la ordin

- Operatiuni de reglementare a vanzarilor:

- “Acoperirea” efectuata de catre intreprindere – vanzarea/executarea se poate realiza cu plata pe loc sau cu credit (adica platile sunt efectuate la un anumit termen care se poate negocia);

- “Factoring-ul” este un procedeu de finantare si de acoperire a creantelor comerciale prin intermediul unei societati specializate si consta in acordarea unui credit de catre aceasta. In plus, aceasta societate furnizeaza si un serviciu – gestiunea conturilor “clienti”, precum si o “asigurare-credit”, prin care se asigura garantia creantelor