Managementul Financiar al Proiectelor

Cuvinte cheie

analiză financiară, echilibru financiar, mase financiare, bilanţ, active fixe, imobilizări, active circulante, capitaluri, datorii, rezultate financiare, fond de rulment, necesar de finanţat, trezorerie.

Obiective urmărite

1.Înţelegerea modului de abordare a managementului financiar al proiectelor din perspectiva instrumentelor de raportare contabilă;

2.Cunoaşterea conţinutului analizei financiare ca rezultat al diagnosticului financiar ;

3.Perceperea conţinutului, structurii şi importanţei bilanţului financiar şi a contului de rezultate;

4.Punerea în valoare a fondului de rulment şi a trezoreriei ca principale componente utilizate în finanţarea activităţii curente a proiectelor de afaceri;

5.Abordarea managementului financiar al proiectelor în condiţii de rentabilitate, profitabilitate şi lichiditate.

1.1. Bilanţul financiar

Bilanţul financiar constituie o situaţie reconsiderată a bilanţului contabil (care este un document patrimonial juridic) şi care se întocmeşte anual de către fiecare firmă.

Principiile elaborării unui asemenea bilanţ sunt următoarele:

- metoda de evaluare economică înscrierea în bilanţ a tuturor activelor (fie că sunt proprii ale întreprinderii, fie că sunt închiriate) de care dispune întreprinderea şi a tuturor pasivelor;

- activele fixe se înscriu la valoarea netă (fără amortisment), iar activele circulante la valoarea contabilă;

- Activele sunt ordonate în funcţionalitatea lor: ciclu de investiţii, ciclu de exploataţie; ciclu de trezorerie iar pasivele se clasifică după originea juridică a finanţării şi subclasificate funcţional (pe termen) permiţând calculul capitalurilor permanente şi a capitalurilor de împrumut pe termen scurt.

Tabelul 1.1 Structura simplificată a bilanţului financiar

A. ACTIV IMOBILIZAT

A. CAPITALURI PROPRII

I. Imobilizări necorporale nete:

1. Cheltuieli de instalare;

2. Cheltuieli de cercetare şi dezvoltare;

3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci;

4. Fonduri de comerţ;

5. Alte cheltuieliI. Pe termen lung şi mediu:

1. Capital social;

2. Prime de emisiune;

3. Diferenţe de evaluare;

4. Rezerve constituite;

5. Profit pe rezerve;

6. Subvenţii pentru investiţii

7. Provizioane reglementate;

II. Imobilizări corporale nete:

1. Terenuri;

2. Construcţii;

3. Instalaţii, echipamente, utilaj industrial;

4. Imobilizări în curs

II. Pe teremen scurt:

1. Conturi curente ale asociaţilor;

2. Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli;

3. Rezultatul exerciţiului nerepartizat;

III. Imobilizări financiare:

1. Participaţii;

2. Alte titluri imobilizate;

3. Împrumuturi la terţi;