Analiza financiară a unei întreprinderi în baza raportului financiar

Analiza financiară constituie un instrument managerial care contribuie la cunoaşterea situaţiei financiare a întreprinderii, a factorilor şi cauzelor care au determinat-o în vederea fundamentării obiectivelor strategice de menţinere şi de dezvoltare a întreprinderii într-un mediu concurenţial.

Prin intermediul analizei financiare, se stabilesc punctele forte şi punctele vulnerabile ale gestiunii financiare, avînd la bază anumite norme şi criterii, se dă o explicare a cauzelor obţinerii unor rezultate nesatisfăcătoare şi se propun măsuri de îmbunătăţire a lor.

1. Analiza rentabilităţii:

Nivelul eficienţei economice se măsoară cu ajutorul unui sistem de indicatori, între care cei ai rentabilităţii ocupă un loc deosebit de important.

Rentabilitatea reprezintă capacitatea întreprinderii de a realiza profit necesar reproducţiei, dezvoltării şi remunerării capitalurilor întreprinderii.

Anul curent:

1. Rv=PB/VV*100%=9478809/23479533*100%=40.37%

2. Ra=PPI/TA*100%=2817851/24263049*100%=11.61%

3. Rcost=PB/CV*100%=9478809/14000724*100%=67.70%

4. RMF=PPI/Vmed.an.MF*100%=2817851/35567556*100%=7.92%

5. RAC=PPI/Vmed.AC*100%=2817851/11416622*100%=24.68%

6. RCP=PPI/Cperm.*100%=2817851/22219381*100%=12.68%

7. Rf=PN/CP*100%=2761279/21535301*100%=12.82%

Anul precedent:

1. Rv=PB/VV*100%=7007566/20935998*100%=33.47%

2. Ra=PPI/TA*100%=1446870/24913178*100%=5.81%

3. Rcost=PB/CV*100%=7007566/13928432*100%=50.31%

4. RMF=PPI/Vmed.an.MF*100%=1446870/35567556*100%=4.07%

5. RAC=PPI/Vmed.AC*100%=1446870/11416622*100%=12.67%

6. RCP=PPI/Cperm.*100%=1446870/22219381*100%=6.51%

7. Rf=PN/CP*100%=1302202/21535301*100%=6.05%

Rentabilitatea vînzărilor indică profitul care se obţine la 1 leu de vînzări. Întreprinderea analizată, în perioada curentă obţine 40 bani la 1 leu investit în vînzări, iar în perioada precedentă - 30 bani. Observăm o creştere a ratei rentabilităţii vînzărilor însoţită de o creştere a vînzărilor, care relevă o situaţie favorabilă pentru întreprindere, fapt ce atestă o poziţie concurenţială „forte” pe piaţă. O creştere a profitului brut ca urmare a creşterii cantităţii produselor, indică competitivitatea producţiei întreprinderii. Pentru ca nivelul acestui indicator să atingă valori mai mari, trebuie să se facă o revizuire a produselor, pentru a vedea care produse au rentabilitate mai mică şi pentru a le produce în cantităţi mai mici.

Rentabilitatea activelor în anul curent este de 11,61%, ceea ce demonstrează că întreprinderea analizată obţine 11 bani la 1 leu investit în active curente, ceea ce denotă o situaţie nu prea bună, dar comparativ cu anul precedent, cînd întreprinderea a obţinut doar 5 bani la 1 leu investit în active curente, se observă totuşi o creştere a indicatorului respectiv, ce dă speranţa unei situaţii mai bune în viitor.

Indicatorul rentabilităţii costului calculat în anul curent indică că întreprinderea a obţinut 67 bani la 1 leu investit în costul vînzărilor, profitul în anul curent fiind mai mare decît în anul precedent cu 17 bani, ceea ce reflectă o situaţie bună la întreprindere.

Dotarea tehnică la întreprindere ocupă un loc deosebit de important în producerea unor produse competitive. Rentabilitatea mijloacelor fixe indică că la 1 leu investit în mijloacele fixe ale întreprinderii, se obţin aproximativ 8 bani în perioada curentă şi doar 4 bani în perioada precedentă. Nivelul acestui indicator este scăzut, ceea ce nu permite reînnoirea mijloacelor economice într-un timp mai scurt.

În anul curent, conform indicatorului rentabilităţii activelor curente, întreprinderea a obţinut un profit de 24 bani la 1 leu investit în active curente, iar în perioada precedentă – 12 bani la 1 leu investit în active curente. Valoarea acestui indicator indică o gestionare neeficientă a stocurilor şi creanţelor.

Rentabilitatea capitalului propriu în anul curent este de 12.68%, ceea ce reprezintă că întreprinderea a obţinut 12 bani la 1 leu investit în capital permanent, iar în anul precedent 6 bani la 1 leu investit în capital permanent. Această situaţie reflectă o investiţie ineficientă a capitalului întreprinderii în elementele de activ.

Rentabilitatea financiară în anul curent indică că întreprinderea a obţinut un profit de aproximativ 13 bani la 1 leu investit în mijloace fixe, iar în perioada precedentă doar 6 bani la ficare leu investit în mijloace fixe. Aceste valori obţinute demonstrează că întreprinderea realizează puţin profit net prin capitalurile proprii angajate în activitatea sa.