Tabloul Fluxurilor de Trezorerie ca Model de Analiza a Performantelor Intreprinderii

Imagine preview
(9/10 din 15 voturi)

Aceasta licenta trateaza Tabloul Fluxurilor de Trezorerie ca Model de Analiza a Performantelor Intreprinderii.
Mai jos poate fi vizualizat cuprinsul si un extras din document (aprox. 2 pagini).

Arhiva contine 14 fisiere doc de 127 de pagini (in total).

Profesor indrumator / Prezentat Profesorului: Prof. univ. dr. Niculae Feleaga

Iti recomandam sa te uiti bine pe extras, cuprins si pe imaginile oferite iar daca este ceea ce-ti trebuie pentru documentarea ta, o poti descarca. Ai nevoie de doar 10 puncte.

Domeniu: Contabilitate

Cuprins

CUPRINS
INTRODUCERE 6
CAPITOLUL I. LOCUL SI ROLUL TABLOULUI FLUXURILOR DE TREZORERIE ÎN SISTEMUL DE INFORMARE, DE RAPORTARE SI DE GESTIUNE A ÎNTREPRINDERII
1.1. Sistemul informational al întreprinderii moderne . 8
1.2. Fluxurile întreprinderii 10
1.3. Analiza dinamica a echilibrului financiar 14
1.3.1. Tipologia tablourilor de analiza a fluxurilor de trezorerie .14
1.3.2. Tabloul de finantare – cadru traditional de analiza a fluxurilor ….18
1.3.2.1. Utilitatea si principiile de elaborare a tabloului
de finantare . 18
1.3.2.2. Limitele tabloului de finantare 21
1.3.3. Tablouri descriptive ale fluxurilor de trezorerie . 22
1.3.3.1. Tabloul plurianual al fluxurilor de trezorerie . 23
1.3.3.2. Descrierea tablourilor fluxurilor de trezorerie 24
1.3.3.3. Structura de detaliu si metodologia întocmirii
tabloului fluxurilor de trezorerie 29
1.3.3.4. Valoarea cognitiva si punctele nevralgice ale
tabloului fluxurilor de trezorerie 38
CAPITOLUL II. TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE SI LICHIDITATEA ÎNTREPRINDERII
2.1. Lichiditatea întreprinderii . 40
2.1.1. Excedentul brut din exploatare si rezultatul exploatarii 41
2.1.2. Lichiditate: bilant functional, capacitate de autofinantare
si tablouri de flux 43
2.2. Fluxuri de lichiditati 46
2.2.1. Fluxuri de lichiditati datorate operatiilor generatoare
de rezultate . 47
2.2.2. Fluxuri de lichiditati care provin din operatii negeneratoare
de rezultate 48
2.3. Ratele de lichiditate 48
2.3.1. Ratele de lichiditate determinate numai prin utilizarea
bilanturilor .48
2.3.2. Ratele de lichiditate generate de exploatarea curenta . 49
2.4. Solvabilitatea întreprinderii 53
CAPITOLUL III. TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE SI PERFORMANTELE ÎNTREPRINDERII
3.1. Performanta întreprinderii 57
3.1.1. Criteriile financiare de alegere a investitiilor pe o
perioada lunga de timp 61
3.1.2. Valoarea adaugata ca indicator economic fundamental .67
3.1.3. Volumul de activitate, structura costurilor si rentabilitatea….68
3.1.4. Rentabilitatea în viziunea creditorilor . 69
3.1.5. Rentabilitatea în viziunea actionarilor . 69
3.2. Analiza rentabilitatii întreprinderii prin fluxuri de trezorerie 69
3.2.1. Rata rentabilitatii economice 70
3.2.2. Rata rentabilitatii financiare . 70

Extras din document

Varietatea si complexitatea aspectelor legate de buna gestionare a trezoreriei întreprinderii creeaza un amplu câmp de analiza si dezbatere pentru specialistii si practicienii domeniului, cu atât mai mult cu cât acest subiect priveste în mod practic activitatile desfasurate de toti agentii economici.

În perioadele de slabire a pietei financiare, de reducere a autofinantarii si de crestere a inflatiei, de limitare a creditului si de crestere a ratei dobânzilor, devin tot mai relevante locul si rolul pe care le are trezoreria în viata economica a unei entitati economice.

Cei mai multi dintre utilizatorii informatiei contabile sunt interesati de fluiditatea activitatii dintr-o întreprindere si în special de capacitatea acesteia de a asigura o viteza de rotatie corespunzatoare pentru lichiditati. Unei asemenea solicitari nu poate sa-i raspunda informatia contabila oferita de o contabilitate de angajamente si axata în principal pe profit. În acest fel, se impune necesitatea exploatarii informatiei contabile, prin care sa se cunoasca fluxurile de trezorerie, acestea fiind corespondentul fluxurilor patrimoniale ce tranziteaza întreprinderea, cu impact imediat asupra lichiditatilor.

Nevoia de a evidentia si analiza fluxurile de trezorerie s-a facut resimtita pe plan international, în mod special la sfârsitul anilor ’80, când apar si primele preocupari ale teoreticienilor si ale analistilor economici în domeniu.

Literatura de specialitate considera ca facând parte din sarcina contabilitatii fluxurilor de trezorerie întocmirea unui document contabil de sinteza, alaturi de bilant si contul de rezultate, cu rolul de a le evidentia.

Pe plan mondial, acest document este prezentat sub denumirea generala de „tablou de flux” si se refera la toate tablourile în care conceptul de flux are un rol determinant .

În acest context, se extinde sarcina contabilitatii în a oferi noi informatii despre capacitatea unei entitati de a face fata platilor sale prin intermediul viitoarelor încasari, cu alte cuvinte, de a genera fluxuri de trezorerie.

Se impune astfel, o delimitare a principalelor categorii de fluxuri de trezorerie din multitudinea de operatiuni economico-financiare ce sunt transpuse de catre contabilitate într-un

limbaj propriu si sistematizarea acestora în vederea evidentierii rolului central pe care îl ocupa trezoreria în cadrul sistemului informational economic al întreprinderii.

Daca din punct de vedere teoretic fluxurile de trezorerie sunt amplu prezentate în literatura de specialitate, din punctul de vedere al reflectarii în contabilitate, exista tendinta de a fi asimilate cu contabilitatea trezoreriei, fara a exista în acest moment delimitari concrete referitoare la transpunerea contabila a acestora.

Prin reglementarile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene si cu Standardele de Contabilitate Internationale, aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor nr. 94 din 20 februarie 2001, se stabileste cadrul legislativ din România în ceea ce priveste întocmirea unui document de sinteza care sa evidentieze fluxurile de trezorerie. În aceste conditii, se creeaza posibilitatea realizarii unei comparatii între informatia oferita de tabloul de flux din tara noastra si informatia oferita de tablourile întocmite în alte tari.

Gasirea modalitatilor adecvate pentru a utiliza fluxurile de trezorerie în realizarea diagnosticului financiar constituie una dintre sarcinile cele mai grele pentru analistii financiari. Literatura de specialitate insista asupra avantajelor, pentru utilizatorii diagnosticului financiar, în cazul folosirii informatiilor referitoare la fluxuri, fara a oferi la fel de multe modalitati practice de realizare a acestuia.

Într-o economie de piata, întreprinderea trebuie privita ca un sistem care exista si functioneaza prin relatiile sale cu tertii (investitori, creditori, buget, furnizori etc.), relatii ce se concretizeaza prin fluxuri patrimoniale. De masura în care aceste fluxuri îmbraca forma lichiditatilor sunt interesati atât tertii (pentru recuperarea sumelor investite si obtinerea unui câstig sau prntru recuperarea unor creante), cât si conducerea unitatii, pentru ca numai astfel sistemul poate functiona.

Fisiere in arhiva (14):

  • Tabloul Fluxurilor de Trezorerie ca Model de Analiza a Performantelor Intreprinderii
    • AA_Coperta.doc
    • AB_Prima pagina.doc
    • AC_CUPRINS.doc
    • B_INTRODUCERE.doc
    • Capitolul 1.doc
    • Capitolul 2.doc
    • Capitolul 3.doc
    • Capitolul 4.doc
    • Capitolul 5.doc
    • Capitolul 6.doc
    • D_CONCLUZII.doc
    • E_ANEXE.doc
    • F_Bibliografie.doc
    • Schema.doc

Alte informatii

Este lucrarea mea de licenta de anul trecut. ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE FACULTATEA DE CONTABILITATE SI INFORMATICA DE GESTIUNE SPECIALIZAREA AUDIT SI CONTROL DE GESTIUNE