Cuprins
- INTRODUCERE 1
- CAP. 1. Obiectul şi metodologia analizei economico financiare 2
- 1.1.Obiectul analizei economico financiare 2
- 1.2.Tipologia analizei economico financiare 4
- 1.3.Conţinutul procesului de analizǎ economico financiarǎ 6
- 1.4.Analiza diagnostic a intreprinderii 7 1.4.1.Conţinut şi abordare generalǎ 7 1.4.2.Rolul în evaluarea şi reglarea performanţelor economico financiare 8 1.4.3.Indicatori operaţionali utilizaţi în diagnozǎ 9
- 1.5.Factorii ce determinǎ schimbǎri de stare în funcţionarea intreprinderii 11
- 1.6.Tehnica organizǎrii activitǎţii practice de analizǎ 13
- CAP. 2. Istoricul societaţii 14
- 2.1.Cadrul juridic de constituire 15.
- 2.2.Obiectul de activitate al societǎţii 16
- 2.3.Structura organizatoricǎ 16
- 2.4.Sistemul de gestiune utilizat 19
- 2.5.Caracterizarea activitǎţii la S.C.”LC INFO”S.A. 20 2.5.1.Analiza activului patrimonial 26 2.5.2.Analiza surselor de finanţare 27 2.5.3.Analiza rezultatelor financiare 28 2.5.4.Analiza indicatorilor economico financiari 29 2.5.5.Analiza activelor circulante 31 2.5.6.Indicatorii rentabilitǎţii utilizǎrii activelor circulante 32 2.5.7.Indicatorii intensitǎţii utilizǎrii activelor circulante 33
- CAP.3. Metodologia analizei economico financiare 343.1.Metode ale analizei calitative 34 3.1.1.Diviziunea sau descompunerea rezultatelor 35 3.1.2.Gruparea 35 3.1.3.Comparaţia 363.2.Metode ale analizei cantitative 37 3.2.1.Metoda balanţierǎ 37 3.2.2.Metoda substituirilor în lanţ 39 3.2.3.Metoda ratelor 42 3.2.4.Metoda analizei regresionale 44
- CAP.4. Analiza rentabilitǎţii la S.C.”LC INFO”S.A. - studiu de caz 46 4.1.Abordǎri conceptuale ale rentabilitǎţii intreprinderii 46
- 4.2.Contul de profit şi pierdere 46
- 4.3.Analiza profitului 51 4.3.1.Analiza structuralǎ a profitului 51 4.3.2.Analiza soldurilor intermediare de gestiune 53 4.3.3.Analiza capacitǎţii de autofinanţare 57 4.3.4.Situaţia generalǎ pe baza contului de profit şi pierdere 59 4.3.5.Analiza factorialǎ a profitului la nivel de intreprindere 61 4.3.5.1.Analiza factorialǎ a rezultatului brut al exerciţiului 61 4.3.5.2.Analiza factorialǎ a rezultatului exploatǎrii 63 4.4.Analiza pe baza ratelor de rentabilitate 73 4.4.1.Analiza ratei rentabilitǎţii economice 73 4.4.2.Analiza ratei rentabilitǎţii financiare 77 4.4.2.1.Rentabilitatea capitalului propriu 77 4.4.2.2.Rentabilitatea capitalului permanent 81 4.4.3.Analiza ratei resurselor consumate 82 4.4.4.Analiza ratei rentabilitǎţii comerciale 83 4.4.5.Analiza ratelor de rentabilitate pe produs 84 4.4.6.Analiza ratei rentabilitǎţii veniturilor 86 4.5.Analiza pragului de rentabilitate şi evaluarea riscului economic 88 4.5.1.Pragul de rentabilitate 90 4.5.2.Intervalul de siguranţǎ 92 Concluzii si propuneri 93
- ANEXA 1. Bilanţul S.C.”LC INFO”S.A 97
- ANEXA 2. Contul de profit şi pierdere al S.C.”LC INFO”S.A 100
- BIBLIOGRAFIE 102
Extras din licență
Legătura financiară a activităţii intreprinderii, mai precis compartimentul financiar trebuie să exercite influenţe favorabile în mecanismele de funcţionare, antrenând acţiunile sale atât cu agenţii din interiorul unităţii cât şi din afara ei.
Astfel de cerinţe sunt cu atât mai pronunţate cu cât realităţile vieţii economice ne obligă să punem accentul pe eficienţa utilizării fondurilor productive ale intreprinderii.
Este oportun în acest sens a se recurge sistematic la o analiză profundă a modului de organizare şi desfăşurare a realităţilor de decontări cu beneficiarii şi optimizarea acestui domeniu. Lucrarea de faţă prezintă aspectele legislative şi teoretice ale bilanţului contabil, documentele de sinteză ce constituie fundamentul analizei echilibrului financiar al unei societăţi. În studiul de caz efectuat la S.C. ”LC INFO” S.A , din Braşov, s-a urmărit prezentarea analizei economice financiare a acestuia din care reiese activitatea nerentabilă a firmei.
Obiectivul alegerii acestei teme l-a constituit importanţa şi mereu actualitatea analizei financiare. Pentru că o „stare de sănătate” a unei firme este reflectată prin calculul indicatorilor financiari şi funcţionali la închiderea exerciţiului contabil. Astfel analiza financiară reprezintă un instrument managerial ce ajută conducerea şi partenerii externi (bănci, furnizori) să înţeleagă trecutul şi prezentuil firmei, pentru a putea fundamenta viitoare obiective strategice de menţinere a societăţii în mediul concurenţial. Cu ajutorul analizei financiare se poate explica cauzele dificultăţilor existente sau capacitatea societăţii de a-şi finanţa dezvoltarea, de a satisface aşteptările acţionariatului sau a celorlalţi utilizatori interesaţi de buna funcţionare a întreprinderii. CAP. 1 OBIECTUL ŞI METODA ANALIZEI ECONOMICO FINANCIARE
1 1 Obiectul analizei economico financiare Activitatea oricǎrei firme , în contextul reformei şi al tranziţiei la economia de piaţǎ , se desfǎşoara într-un mediu dinamic şi agresiv,deoarece tranziţia reprezintǎ o perioada de aşezare a lucrurilor şi conceptelor în ordinea lor fireascǎ,deci o schimbare privind adaptarea noilor structuri la cerinţele economiei de piaţǎ în condiţii concurenţiale tot mai aspre şi bine definite. Problemele fundamentale cu care se confruntǎ fiecare firmǎ deci şi “ LC INFO” vizeazǎ în principal stabilirea şi consolidarea locului pe care aceasta firmǎ îl ocupǎ în spaţiul economic concret în care activeazǎ, obiectivul major spre care se îndreaptǎ , costurile implicate şi şansele de izbândǎ. Datoritǎ acestor fapte firma trebuie sǎ se raporteze permanent la cererea de piaţǎ , trebuie sǎ anticipeze mişcǎrile concurenţei , sǎ-şi autoevalueze resursele de care dispune şi sǎ acţioneze în direcţia creşterii eficienţei utilizǎrii acestora pentru a avea un raport calitate/preţ convenabil pentru utilizatori. În spaţiul socio-economic în care activeazǎ ,firma trebuie sǎ-şi probeze permanent viabilitatea , capacitatea de concurenţǎ şi adaptare , performanţa economico-financiarǎ. Toate acestea îşi gǎsesc reflectarea în eficienţa activitǎţilor care au la bazǎ determinǎri cantitativ/calitative ale factorilor producţiei şi randamente maxime ale utilizǎrii acestora.
Intrprinderea reprezintǎ o entitate socio economicǎ de sine stǎtǎtoare , cu o structurǎ proprie delimitatǎ în timp şi spaţiu , astfel încât partenerii sǎi sunt consideraţi cǎ fac parte din interiorul sǎu iar alţii din exteriorul sǎu Pentru a fi viabile şi pentru a putea desfǎşura o activitate continuǎ în mediul lor instituţional , intreprinderile intrǎ în relaţii de itercondiţionare cu factorii existenţi în mediul lor ambiant , fiind susţinute în demersul lor economic de clienţi,furnizori,fortǎ de muncǎ,bǎnci, instituţii guvernamentale şi bugetare cu intenţia declaratǎ sǎ demonstreze cǎ sunt capabile sǎ desfǎşoare o activitate eficientǎ. Analizei îi revine rolul ca prin metodele , procedeele şi tehnicile pe care le utilizeazǎ sǎ concure la descoperirea mecanismelor factoriale, a cauzelor fenomenelor cercetate şi pe
aceastǎ bazǎ sǎ permitǎ diagnosticarea stǎrii acestora în scopul fundamentǎrii acţiunilor de reglare şi funcţionare stabilǎ şi eficientǎ a intreprinderii în sistemul economiei de piaţǎ.
Analiza economicǎ îşi propune cu predilecţie stabilirea şi cercetarea relaţiilor cauzǎ-efect Caracterul complex al acestei analize rezultǎ din urmatoarele :
- Acelaşi efect poate fi produs din cauze diferite ;
- Efecte diferite se pot combina dând o rezultantǎ a complexului de acţiuni ;
- Complexitatea şi intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului , ci şi calitatea lui ;
- În realitatea economicǎ asistǎm la o înbinare a însuşirilor esenţiale cu cele neesenţiale , a celor stabile cu cele întâmplǎtoare ; De aici rezultǎ cǎ analiza economico-financiarǎ este necesarǎ şi utilǎ procesului cunoaşterii esenţei fenomenelor ,descoperirii legitǎţilor obiective din economie.
Analiza este necesarǎ conducerii firmei , întrucât descoperǎ esenţa fenomenelor şi proceselor economice ,cauzele modificǎrii lor şi este în masurǎ sǎ elaboreze soluţii de prevenire şi înlǎturare a cauzelor ce genereazǎ situaţii negative. Se poate concretiza deci , cǎ obiectivul analizei economice este studierea sub multiple aspecte a rezultatului utilizǎrii resurselor umane materiale şi financiare ale intreprinderii,la nivel microeconomic sau macroeconomic , în scopul descoperirii de noi posibilitǎti de dezvoltare şi perfecţionare a activitǎţii economice desfǎşurate de acestea. Obiectul analizei economice îl constituie , în primul rând , producţia ca proces examinatǎ sub forma procesului productiv al interdependenţei şi acţiunii elementelor acestuia : forţa de muncǎ şi capitalul Principalele obiective ale analizei economice sunt:
- Analiza activitǎţii de producţie şi comercializare ;
- Asigurarea cu resurse materiale ,umane şi financiare fǎrǎ a pierde din vedere aspectele privind eficienţa utilizarii acestora;
- Determinarea gradului de asigurare cu personal din punct de vedere cantitativ(pe structurǎ la termen) şi din punct de vedere calitativ (timpul de munca utilizat şi eficienţa utilizǎrii acestuia);
- Analiza consumului şi utilizǎrii factorilor de producţie;
- Analiza evoluţiei costurilor prin prisma cheltuielilor care concurǎ la desfǎsurarea activitaţii intreprinderii;
- Analiza performanţelor unei intreprinderi , inclusiv a rentabilitǎţii acesteia sunt necesare pentru o apreciere şi evaluare a eventualelor modificǎri esenţiale privind resursele economice pe care le-ar putea controla în viitor Totodatǎ analiza financiarǎ urmareşte sǎ evidenţieze modalitǎţile de realizare ale echilibrului financiar pe termen mediu şi lung (obiectiv al analizei pe bazǎ de bilanţ) şi etapele de acumulare bǎneascǎ ,de rentabilitate ale activitǎţii intreprinderii (obiectiv al analizei pe baza contului de profit şi pierdere).
Bibliografie
1.ADAM I. : ”Drept civil”, Editura Europa Nova, Bucureşti ,1998.
2.ALBESCU F.,NĂSTASE P.,ZAHARIE D. :”Sisteme expert-teorie şi aplicaţii”,Editura Dual Tech,1999.
3.BĂICUŞI A.,IŞFĂNESCU A., STĂNESCU C.:”Analiza economico-financiară”,Ediţia a II-a Editura Economică, Bucureşti 1999.
4.FELEAGĂ N., IONAŞCU I.:”Tratat de contabilitate financiară”vol.I,Editura Economică,Bucureşti,1998.
5.FELEAGĂ N.:”Sisteme Contabile Comparate”, Ediţia a II-a, vol. II ; Normele contabile.
6.FLORESCU C.:”Marketing”, Editura Independenţa Economică, Bucureşti 1997.
7.GEORGESCU N.,ROBU V.:”Analiza economico-financiară”,ASE Bucureşti,2001.
8.IŞFĂNESCU A.coordonator:”Ghid practic de A.E.F”, Editura Tribuna Economică, Bucureşti 1999.
9.MĂRGULESCU D.,NICULESCU M., ROBU V.:”Diagnostic economico-financiar”, Editura Economică,Bucureşti,1999.
10.NAE C.,PLEŞEA D. : ”Noua contabilitate a întreprinderilor mici şi mijlocii şi a microîntreprinderilor”,Editura Ecran Magazin,Braşov,2003.
11.NICULESCU M.:”Diagnostic global strategic”, Editura Economică, Bucureşti 1997.
12.NIŞULESCU I ,OLIMID L.,RĂILEANU V.,RISTEA M.,STOIAN A. :”Contabilitatea societăţilor comerciale”,Editura CECCAR,Bucureşti,1996.
13.OPREA C. : ”Contabilitate de gestiune”,Editura Tribuna Economică,Bucureşti,2000.
14.OPREA C., RISTEA M.,”Bazele Contabilităţii”, Editura Naţional 2000.
15.POPA N. CRAIOVAN I :”Teoria generală a dreptului”.
16.RISTEA M., CUCU C., LĂZĂRESCU C., ”Contabilitatea Întreprinderii”, Editura Mărgăritar, 1999, Bucureşti.
17.RISTEA M., ”Noul Sistem Contabil al Agenţilor Economici din România”.
18.ROBU V., GEORGESCU N.:”Analiza economico-financiară”, Editura Omnia Uni S.A.S.T. SRL, Braşov 2000.
19.ROŞCA I.,ZAHARIE D.:”Proiectarea sistemelor informatice de gestiune”,Note de curs,ASE Bucureşti,2001.
20.VINTILĂ G.,VUTA M.,:”Gestiunea financiară a întreprinderii”, Editura Almi 2000.
21.COMISIA NAŢIONALĂ PENTRU STATISTICĂ - ”Clasificarea Activităţilor din Economia Naţională”.
22.IASC: Stardandele internaţionale de Contabilitate 2000.
23.MINISTERUL FINANŢELOR PUBLICE, ”Ordinul nr. 94 / 2001 ”pentru aprobarea reglementărilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene şi cu Standardele de Contabilitate Internaţională, Monitorul Oficial 85 / 20 februarie 2001.
24.MINISTERUL FINANŢELOR PUBLICE, Legea 31/1990, Monitorul Oficial nr. 33, 1998.
25.MINISTERUL FINANŢELOR PUBLICE, Legea 82/1991, Monitorul oficial nr.531 din august 2001-republicată.
Preview document
Conținut arhivă zip
- pag93-96.doc
- pag88-92.doc
- pag87.doc
- pag73-86.doc
- pag62-72.doc
- pag46-55.doc
- pag1-44.doc
- pag 56-61.doc
- pag 45.doc
- 97-101.doc
- 2 CUPRINS.doc
- 102-103.doc
- 1 Pagina prezentare.doc