Analiza rentabilității fondurilor de pensii administrate privat - Pilonul II

Capitolul I Pensii obligatorii administrate privat (Pilonul II)

1.1 Scurt Istoric

Sistemul de pensii obligatorii administrate privat este reglementat prin Legea nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat modificată şi completată de Legea nr. 23/2007.

Aceasta a aparut in urma necesitatii asigurarii unor fonduri, in completarea pensiei din sistemul public, deoarece studiile confirma faptul ca in urmatorii ani valoarea pensiei din sitemul public se va diminua, pana la aproape 20% din salariul mediu brut, datorita fenomenului de imbatranire a populatiei.

Astfel, reformarea sistemului public de pensii a necesitat o reformare care in anul 2008, a culminat cu implementarea si la noi in tara sistemul de pensii private obligatorii sau Pilonul II, pentru asigurarea sustenabilitatii sistemului de pensii.

Pe atunci exista un numar de 18 fonduri de administrare a pensiilor, care sau redus in anul 2012 la numai 9 fodnuri de administrare a pensiilor private obligatorii.

Aderarea la aceste fonduri de pensii, este obligatorie pentru persoanele în vârstă de până la 35 de ani, care sunt asigurate potrivit prevederilor art. 6 alin. (1) din Legea nr. 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice şi contribuie la sistemul public de pensii. Daca in termen de 4 luni de la plata primei contributii de asigurari sociale nu s-a ales nici un fond, aceste personae vor fi repartizate aleator catre un fond de administrare a pensiilor.

Acestea sunt facultative pentru persoanele în vârstă de până la 45 de ani, care sunt deja asigurate şi contribuie la sistemul public de pensii.

Baza de calcul, reţinerea şi termenele de plată a contribuţiei la fondul de pensii sunt aceleaşi cu cele stabilite pentru contribuţia de asigurări sociale.

La momentul începerii activităţii de colectare, respectiv, în anul 2008, cuantumul contribuţiei a fost de 2% din baza de calcul. În termen de 8 ani de la începerea colectării, cota de contribuţie se majorează la 6%, cu o creştere de 0,5 puncte procentuale pe an, începând cu data de 1 ianuarie a fiecărui an.

Pentru anul 2012, cota de contribuţie aferentă fondurilor de pensii administrate privat este de 3,5%

Nivelul capitalului social pentru autorizarea ca administrator de fond: este de 4 milioane Euro pentru Pilonul II.

Pentru anul 2012 (trim III) situatia fondurilor de pensii obligatorii administrate privat erste urmatoarea:

1.2 Evoluţia pieţei pensiilor private în trimestrul III al anului 2012:

- La sfârşitul trimestrului III 2012, un număr de 5,71 milioane persoane participau la fondurile de pensii administrate privat (Pilonul II), în creştere cu 3,5% faţă de decembrie 2011 şi cu 5,65% faţă de septembrie 2011. Comparativ cu luna precedentă, creşterea numărului participanţilor a fost de 0,3%.

- Valoarea activelor nete înregistrată de fondurile de pensii administrate privat a fost de 8,76 miliarde lei (1,93 miliarde euro, BNR - curs de schimb la 28 septembrie 2012), în creştere cu 36,6% faţă de decembrie 2011 şi cu 51% mai mare decât în septembrie 2011 (creştere cu 30% respectiv cu 45% raportat la moneda euro). Comparativ cu luna precedentă, avansul activelor nete a fost de 3,17%.

- La 30 septembrie 2012, valoarea medie a unui cont a fost în Pilonul II de 1.598 lei, reprezentând 353 euro (BNR - curs de schimb 28 septembrie 2012), aproximativ 66% dintre participanţi situându-se sub medie şi 30% peste medie (aproximativ 4% conturi au avut valoarea 0).

- În luna septembrie ac. au fost virate către fondurile de pensii administrate privat cca. 216 milioane lei (47,7 milioane euro ), în scădere uşoară faţă de luna anterioară (cu 2%), dar în creştere comparativ cu 2011, 24,5% în decembrie şi 23,5% în septembrie.

- În luna septembrie 2012, numai sumele plasate în obligaţiuni municipale şi obligaţiuni corporative au înregistrat scăderi comparativ cu decembrie 2011. Sumele plasate în celelalte clase de active au înregistrat creşteri cuprinse între 0,20% şi 49,96%, în condiţiile în care activele totale au crescut cu 36,6%. Din punct de vedere al alocării resurselor financiare pe diferite clase de active, constatăm că ponderile în total active ale titlurilor de stat, acţiunilor şi titlurilor de participare au înregistrat un avans comparativ cu anul precedent, în cazul celorlalte clase de active înregistrându-se scăderi ale ponderilor lor.

- În septembrie 2012, cca. 93% din activele fondurilor de pensii erau plasate în ţară, 7% reprezentând investiţii externe, în spaţiul UE.