Analiza portofoliului de acțiuni

Proiect
8/10 (1 vot)
Domeniu: Bănci
Conține 1 fișier: docx
Pagini : 49 în total
Cuvinte : 11450
Mărime: 528.53KB (arhivat)
Cost: 9 puncte
Profesor îndrumător / Prezentat Profesorului: Szeles Monica
Universitatea Transilvania din Brasov Facultatea de Stiinte Economice si Administrarea Afacerilor Management financiar bancar Studiu De Caz: Antibiotice Iasi Sa, Condmag Sa, Banca Comerciala Carpatica Sibiu, Transgaz Sa, Turism Baile Felix Sa

Cuprins

Capitolul 1. Contextul macroeconomic actual 1

Capitolul 2. Analiza sectoriala 3

Capitolul 3. Analiza economico-financiara 16

3.1 Indicatorii ROA si ROE 16

3.2 Indicele de lichiditate 23

3.3 Indicatorii PER si P/BV 25

3.4 Indicatorul free-float 28

3.5 Indicatorul DIVY 29

Capitolul 4. Stiri si zvonuri 30

“Profit in crestere pentru Antibiotice Iasi - analiza Tradeville” – 17 sept 2012 30

• Turism Felix S.A. Băile Felix (TUFE) 31

• Condmag SA (COMI) 33

• SNTGN Transgaz SA (TGN) 33

Profitul Transgaz, in scadere in primele noua luni - 12 nov. 2012 33

• BCC Banca Comercială Carpatica Sibiu (BCC) 34

Capitolul 5. Analiza tehnica 35

Capitolul 6. Analiza teoriei portofoliului 43

Extras din document

Capitolul 1. Contextul macroeconomic actual

Criza economico - financiară cu influențe la nivel global a fost factorul care a declanșat procesul de ajustare a unor dezechilibre macroeconomice și asupra României, resimțind consecințele acesteia prin scăderea activității economice.

Însă, în ceea ce privește contextul macroeconomic actual al României este foarte important să precizăm faptul că în primul semestru al anului 2012, comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent investițiile realizate în economia națională au înregistrat creșteri pe segmentele de lucrări de construcții, utilaje și mijloace de transport, industrie, comerț/servicii.

Deficitul bugetar a devenit un factor de risc. Este de aşteptat ca, odată cu reluarea creşterii economice, sectorul privat să înregistreze din nou deficite.

Declinul bursei din această perioadă este cauzat de mai mulți factori, printre care putem menționa: evoluția de pe Wall - Street unde indicii se depreciază pe fondul rezultatelor dezamăgitoare ale unor companii, deprecierea pe piețele valutare externe a monedei euro în raport cu majoritatea valutelor de referință. Deasemenea trebuie să ținem cont și de existența unui număr mult mai mic a cumpărătorilor prezenți, ceea ce implică efectuarea unor tranzacții tot mai puține.

Alte aspecte importante sunt: lipsa lichidităților de pe piață, perioada de așteptare a persoanelor care tranzacționează pe bursă, pentru a urmări tendințele de apreciere și depreciere a indicilor, evoluția piețelor de acțiuni, raportul euro/ dolar, precum și speculațiile unor acționari și a unor brokeri.

Încheierea unui acord financiar extern multilateral cu Fondul Monetar Internaţional, Uniunea Europeană, Banca Mondială şi alte instituţii financiare internaţionale a avut loc pe fondul:

- Unei volatilităţi ridicate a pieţelor financiare, caracterizată de un risc crescut de abandonare a investiţiilor şi retragere a capitalurilor investitorilor străini în special din economiile emergente;

- Combinării efectului crizei financiare internaţionale cu următoarele dezechilibre macroeconomice specifice economiei româneşti:

- Ponderea ridicată a deficitului de cont curent în PIB (12,3% în 2008) şi finanţarea într-o proporţie crescândă a acestuia prin acumularea de datorie externă pe termen scurt.

- Acumularea de datorie pe termen scurt, preponderent privată, care a alimentat ritmuri nesustenabile de creştere a creditului neguvernamental şi a crescut riscul de imposibilitate a rostogolirii respectivei datorii în momentul amplificării crizei internaţionale şi al reducerii lichidităţii pe plan internaţional.

Încheierea acordului cu instituţiile financiare internaţionale a indus ca şi efect pozitiv imediat: asigurarea resurselor privind finanţarea externă atât prin atragerea treptată a resurselor împrumutate, precum şi prin intermediul „Iniţiativei de coordonare în domeniul bancar pentru România", prin care băncile-mamă ale principalelor instituţii de credit cu capital străin din România s-au angajat în a menţine expunerea respectivelor grupuri faţă de România şi să majoreze capitalul acestor instituţii, pentru a face faţă eventualelor efecte negative ale crizei economice.

La nivel internaţional, o serie de indicatori economici tind să sugereze o stabilizare a activităţii. Există totuşi o serie de riscuri potenţiale care pot încetini tendinţa curentă a evolutiei bursei romanesti prin faptul ca investitorii pot sa nu isi mai indrepte atentia spre bursa romaneasca in detrimentul altor tari, in cazul in care la nivel macroeconomic nu se iau masuri de revigorare a economiei.

- Relansarea economiei SUA şi a unor economii din zona euro a fost generată în principal de măsuri cu un caracter temporar. Perspectiva datoriei publice foarte ridicate în multe ţări dezvoltate va pune o presiune crescândă pe rata dobânzii. Astfel, viteza de revenire a economiilor ar putea fi încetinită.

- Efectele stimulului fiscal din aceste ţări, precum şi ale ajutoarelor financiare acordate sectorului financiar se vor diminua.

- Creditarea va continua să fie limitată pe un orizont de timp mediu. Este de aşteptat ca economiile din Europa să fie mai puternic afectate deoarece creditarea prin intermediul sistemului bancar este predominantă.

- Absorbţia lentă a şomerilor poate genera tensiuni sociale.

- Contextul regional este incert. Posibilitatea unei contagiuni datorate devalorizării monedelor unor ţări baltice este încă destul de ridicată.

Preview document

Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 1
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 2
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 3
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 4
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 5
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 6
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 7
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 8
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 9
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 10
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 11
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 12
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 13
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 14
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 15
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 16
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 17
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 18
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 19
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 20
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 21
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 22
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 23
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 24
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 25
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 26
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 27
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 28
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 29
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 30
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 31
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 32
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 33
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 34
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 35
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 36
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 37
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 38
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 39
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 40
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 41
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 42
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 43
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 44
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 45
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 46
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 47
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 48
Analiza portofoliului de acțiuni - Pagina 49

Conținut arhivă zip

  • Analiza Portofoliului de Actiuni.docx

Alții au mai descărcat și

BCR Practica

Mesajul Presedintelui Banca Comerciala Romana încheie anul 2003 cu rezultate financiare pozitive, care ne multumesc si care confirma strategia si...

Garantia Creditelor

Necesitatea garantarii creditelor decurge din existenta riscului imprumutului. Deci banca trebuie sa asigure ca agentii economici care trebuie sa...

Proiect Economie Bancara

1.1. Prezentarea capitolului din acquis-ul comunitar care priveste activitatea financiar bancara: Pentru aderarea la Uniunea Economica si...

Grila cu Raspunsuri Informatica de Gestiune (Baze) 2008-2009 Aranjate Alfabetic

Accesul la o locatie de memorie se realizeaza prin: a. unitatea aritmetico-logica; b. adresele de memorie; c. adresare de memorie; d. locatii de...

HVB Tiriac

Bancile sunt entitati economice specializate, menite sa infaptuiasca in economie creditarea bancara. In acest fel, ele asigura functionarea deplina...

Clientii unei Banci si Serviciile Oferite

În anul 1950 a avut loc orientarea pe client, ceea ce a însemnat concentrarea pe cerinþele clienþilor. Grija principalã era de a identifica...

Te-ar putea interesa și

Analiza Modelelor Econometrice - Studiu de Caz - Biofarm și Sif2

Capitolul I Prezentarea companiilor ce alcătuiesc portofoliul de acţiuni 1. Biofarm Bucuresti (BIO) Biofarm a luat naştere în urma fuziunii mai...

Raport de analiză a companiilor financiare listate la BVB - Evaluarea performanțelor unor portofolii de acțiuni - Prezentarea unor studii de caz diverse

PARTEA I 1. Analiza contextului macroeconomic general În ultimii 5 ani România a avut o creștere economică puternică, iar în ultimile 3 trimestre...

Analiza portofoliului alcătuit din acțiunile societatiilor Alro Slatina, Banca Transilvania, Petrom SA

Justificarea selectiei portofoliului Un prim motiv al alegerii acestei combinatii l-a constituit diversificarea portofoliului prin alegerea unor...

Analiza portofoliului alcătuit din acțiunile societățiilor - Banca Transilvania, Petrom, Condmag, Boromir

A.Introducere In acest proiect s-a realizat un studiu de caz, care consta intr-o analiza bursiera pe un portofoliu constituit din actiuni listate...

Analiza Gestiunii Portofoliului de Acțiuni Listate la BVB

1. Prezentarea portofoliului - Structura portofoliului: 5 societăţi listate la BVB , care au acelaşi indice bursier. Structura portofoliului la...

Analiza pe Piața Bursieră

INTRODUCERE Orice economie natională, indiferent de nivelul său de dezvoltare este caracterizată de existența şi funcţionarea unor pieţe...

Campanie de promovare a agenției J'Info Tours

1. Descrierea Agenției de turism J’Info Tours Brandul și Societatea J’Info Tours împlinesc astăzi 20 ani de pionierat în industria turismului. Un...

Strategii și operațiuni bursiere - portofoliul unui învestitor

ANALIZA PORTOFOLIULUI I. INTRODUCERE “Se spune ca banii nu aduc fericirea,dar sigur o intretin”. O solutie pentru a inmulti banii este sa...

Ai nevoie de altceva?