Analiza Structurii Portofoliilor pentru Societățile de Investiții Financiare

Capitolul1. Prezentare generală a celor două

societăţi de investiţii financiare

Societatea de Investitii Financiare Transilvania S.A. (SIF Transilvania) este o societate de investiții financiare de tip închis, autoadministrată în sistem dualist, încadrată în categoria "Alte organisme de plasament colectiv (A.O.P.C.), cu o politică de investiții diversificata". Societatea este înmatriculată în Registrul Comerțului sub nr. J08/3306/1992, având Codul unic de înregistrare nr. 3047687 și cod de indentificare fiscală nr.RO 3047687.

SIF Transilvania este o persoană juridică română organizată sub forma de societate comercială pe acțiuni (S.A.) și funcționează în această formă de organizare începând cu data de 1 noiembrie 1996, ca urmare a reorganizării prin transformare fără lichidare a fostului Fond al Proprietății Private III Transilvania, în virtutea prevederilor din Legea nr 133/1996.

Capitalul social al SIF Transilvania, în valoare de 109.214.333,20 lei, este compus din 1.092.143.332 acțiuni comune, nominative, emise la valoarea nominala de 0,1 lei/acțiune. Acțiunile SIF Transilvania sunt tranzacționate la Bursa de Valori București, la categoria I (simbol SIF3), din data de 1 noiembrie 1999. SIF Transilvania deține și administreaza un portofoliu investițional alcatuit în principal din acțiuni deținute atat în societați listate cât și nelistate. Activele totale ale societații înregistreaza valoarea de 1.283,90 milioane lei, iar activul net se ridică la suma 1.216,64 milioane lei (calculate la data de 30.04.2013, in conformitate cu Regulamentul CNVM nr. 15/2004).

Registrul acționarilor SIF Transilvania este ținut de catre S.C. Depozitarul Central S.A. București, iar serviciile de depozitare a instrumentelor financiare deținute în portofoliu sunt asigurate de ING BANK NV Amsterdam-Sucursala București. Situațiile financiare ale societații sunt auditate de către auditorul financiar extern PricewaterhouseCoopers Audit S.R.L. SIF Transilvania este membra a European Venture Capital Association (EVCA) cu sediul în Bruxelles, a Asociației Administratorilor de Fonduri din România (A.A.F.), precum și a Camerei de Comerț și Industrie Brașov.

Scopul societății este acela de a desfășura activități lucrative (financiare) specific obiectului său de activitate și de a obține profit în vederea repartizării lui între acționari și/sau al asigurării surselor proprii pentru finanțarea investițiilor financiare necesare necesare și oportune, premise de obiectul de activitate statutar și de prevederile legale în vigoare. Domeniul principal de activitate al societății reprezintă activitățile de intermediere financiare, exclusive activități de asigurări și fonduri de pensii.

Societatea de Investiţii Financiare Oltenia SA. (SIF 5), inființată în 1993 ca Fond al Proprietații Private, a fost reorganizată în conformitate cu prevederile Legii nr.133/1996 privind transformarea Fondurilor Proprietății Private în Societăți de Investiții. Datele de identitate a societății: codul unic de înregistrare RO4175676; nr.de înregistrare la Registrul Comerțului J16/1210/30.04.1993; număr Registru CNVM (Autoritatea de Supraveghere Financiară) PJR09SIIR/160003/14.02.2006. SIF OLTENIA SA este o societate de investiții financiare cu sediul în Craiova. Obiectul de activitate îl constituie administrarea portofoliului de titluri financiare (actiuni, obligatiuni si alte titluri financiare).

S.I.F.OLTENI S.A. functioneaza ca o societate comercială pe acțiuni, autoadministrata, cu capital fix, integral privat. Capitalul social este de 58.016.571 LEI impartit/divizat în acțiuni ordinare nominative cu o valoare nominala de 0,10 LEI. Acțiunile sunt ordinare, nominative, de valoare egală, emisă în forma dematerializată și acordă drepturi egale titularilor lor. Acțiunile sunt indivizibile, societatea recunoscând un singur reprezentant pentru exercitarea drepturilor ce rezultădin deținerea unei acțiuni. Orice persoană poate dobândi cu orice titlu sau poate deține, singură ori împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat, acțiuni emise de către SIF Oltenia SA, dar nu mai mult de 5% din capitalul social al acesteia. Activitatile de depozitare - prevazute de legislație si regulamentele Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare (în prezent Autoritatea de Supraveghere Financiară) - sunt asigurate de catre ING BANK NV AMSTERDAM - Sucursala București, în baza contractului de depozitare. S.I.F. OLTENIA S.A. este membra a Asociatiei Administratorilor de Fonduri din Romania (fosta Uniunea Nationala a Organismelor de Plasament Colectiv din Romania - UNOPC), a Asociatiei Actionarilor din Romania (AAR) si membru asociat al Asociatiei Europene a Capitalului Privat si de Risc (EVCA).