Băncile de investiții în sistemul european

BANCILE DE INVESTITII

In economie in afara Bancii Centrale si a bancilor comerciale mai functioneaza o serie de institutii financiare care desfasoara unele operatiuni similare cu cele desfasurate de bancile propriu-zise, ele insa nu fac parte din sistemul bancar intrucat nu creaza moneda.

Cvasibancile ( semibancile) se vor imparti in 2 mari categorii:

-bancile de afaceri;

-societatile financiare.

Bancile de afaceri: au aparut in prima jumatate a secolului nostru prin despartirea de bancile comerciale.Bancile de afaceri nu au voie sa colecteze depozite si respectiv nu pot acorda credite pe termen scurt. In categoria Bancilor de afaceri se includ o larga varietate de institutii financiare precum banci de investitii, societati de portofoliu, societati de investitii, fonduri de plasament si respectiv cluburile de afaceri.

Prin banca de investitie (investment banking) se intelege activitatea bancara prin care o companie este ajutata sa obtina fonduri.

Responsabilitatile directe ale unei banci de investitii incepe cu consultanta de specialitate din faza predistribuirii emisiunii, constand in pregatirea dosarului de inregistrare/autorizare pentru SEC, consilierea in vederea stabilirii dimensiunii si a pretului emisiunii, formarea si conducerea sindicatului de distribuire/vanzare a emisiunii, stabilirea grupului de vanzari, daca este cazul, si continua cu recomandari avizate, profesioniste privind stabilizarea pretului emisiunii pe durata ofertei . Pe langa distribuirea noilor emisiuni de instrumente financiare transferabile, o banca de investitii se mai ocupa si cu distribuirea pachetelor mari de instrumente emise si distribuite anterior - fie prin oferta pe piata secundara, fie prin negociere - sustinerea pietelor pentru valorile mobiliare deja distribuite, precum si cu intermedierea plasamentelor private de valori mobiliare. Pe langa activitatile de investment banking, majoritatea bancilor de investitii fac operatiuni de broker/dealer, presteaza servicii de brokeraj si consultanta pentru clientii lor individuali si institutionali si ofera un numar mare de alte servicii financiare

Prin bancile de investitie, o societate poate obtine fonduri in doua moduri. Primul este reprezentat de vanzarea de actiuni proprii pe piata de capitatal, iar a doua atragerea de capital privat – venture capital – in schimbul unei parti din companie.

Plasamente oferite de băncile de investiţii

Pentru acoperirea necesităţilor de investiţii, de construcţii de noi fabrici sau capacităţi de producţie, se utilizează alte căi, iar dacă se apelează la credite, atunci se foloseşte, fie creditul obligatar, fie împrumutul de la o bancă de investiţii.

Principalii beneficiari ai acestor tipuri de plasamente sunt agenţii economici.

 Finanţarea capitalului circulant, prin servicii cum sunt:

- Operaţiuni overdraft (descoperit de cont);

- Împrumuturi pe termen scurt folosite sub formă de trageri la termen fix;

- Împrumuturi pe termen scurt pentru acordarea de alte împrumuturi.

 Finanţare pe termen mediu şi lung pentru investiţii, prin servicii cum sunt:

- Împrumuturi pe termen mediu şi lung;

- Împrumuturi intermediare;

- Împrumuturi sindicalizate;

- Obligaţiuni.

 Facilităţi privind elementele extrabilanţiere pentru limitarea riscurilor în vederea acoperirii altor tranzacţii pe piaţă, prin produse cum ar fi:

- Acreditive documentare (cum sunt operaţiunile de emitere de scrisori de garanţie şi

scrisori de credit);

- Achiziţionarea de creanţe;

- Finanţare pro-export;

- Operaţiuni de scontare a efectelor de comerţ.

 Finanţare de proiecte

 Finanţarea întreprinderilor nou-create

 Finanţare comercială structurată

 Finanţarea mărfurilor

 Finanţarea comerţului

 Finanţare cu capital atras

 Capital pentru infrastructură