Evaluarea financiară a unei bănci din România - cazul BRD Societe Generale

Scurt istoric

La 1 decembrie 1990, Banca Româna pentru Dezvoltare a fost înfiintata ca banca independenta cu statutul juridic de societate pe actiuni, ce a preluat activele si pasivele Bancii de Investitii, cu autorizatie completa de desfasurare de activitati bancare. Banca Romana pentru Dezvoltare a fost înregistrata în februarie 1991 ca societate pe actiuni cu capitalul social detinut de Statul Român.

În martie 1999, Société Générale a achizitionat un pachet de actiuni ale Bancii Române pentru Dezvoltare de la Fondul Proprietatii de Stat si, în acelasi timp, a majorat capitalul social al Bancii Române pentru Dezvoltare, ajungând astfel sa detina 51% din actiuni.

Din ianuarie 2001, actiunile Bancii au fost admise la tranzactionare si cotate în Categoria I (First Tier) a Bursei de Valori Bucuresti.

În 2004, Société Générale a achizitionat si restul participatiei Statului român în Banca Româna pentru Dezvoltare, majorându-si astfel actiunile detinute la 58,32%. În data de 27 mai 2004, denumirea juridica de Banca Româna pentru Dezvoltare a fost schimbata în BRD-Groupe Société Générale SA.

BRD - Groupe Société Générale este a doua banca din România, cu o cota de piata la 31 decembrie 2007 între 15% si 20%, în functie de segmentul de clientela si de produse.

Ratinguri (în decembrie 2007)

Fitch: A- (perspectiva negativa)

Moody’s: Baa3 (perspectiva pozitiva)

BRD este o banca universala, oferind servicii atât persoanelor fizice cât si companiilor. Strategia BRD consta în dezvoltarea pe toate segmentele de piata, mentinând în acelasi timp un nivel de rentabilitate durabila.

Banca de retail şi servicii financiare Banca de retail cuprinde toate activităţile destinate persoanelor fizice, persoanelor fizice autorizate şi întreprinderilor mici şi mijlocii. Serviciile financiare cuprind acordarea de credite de consum la punctul de vânzare (BRD Finance I), leasing-ul operaţional de automobile şi gestionarea parcului auto (ALD Automotive SRL) şi leasing financiar incluzând structuri financiare speciale, tranzacţii de vânzare şi lease back şi programe de tip „vendor finance” (BRD Sogelease IFN).

Banca clienţilor corporate şi banca de invesţitii Banca clienţilor corporate desfăşoară activităţi de finanţare pentru persoane juridice şi autorităţi locale Banca de investiţii oferă consultanţă în fuziuni şi achiziţii, precum şi în domeniul privatizărilor, prin filiala Băncii, BRD/SG Corporate Finance.

Gestionarea activelor Activitatea de gestionare a activelor se desfăşoară printr-o filială a Société Générale, SG Asset Management BRD, care gestionează două fonduri locale de investiţii distribuite prin reţeaua Băncii.

Capitolul 1: Analiza finaciara pe perioada 2003-2008

1.1. Structura activului şi pasivului bancii

Element (mii RON) 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Total activ, din care: 8.123.009 11.724.549 19.221.286 28.026.218 38.965.779 49.239.621

Casa, disponibilităţi la bănci centrale 1.477.097 2.226.032 4.660.699 8.332.701 11.222.131 14.254.499

Creanţe asupra instituţiilor de credit 746.942 1.523.723 928.434 637.207 750.527 521.500

Creanţe asupra clientelei 4.888.607 6.576.191 9.836.223 17.796.707 24.935.129 31.521.075

Imobilizari 836.203 938.751 951.213 1.062.026 1.568.348 1.626.825

Titluri cu venit fix si variabil 47.319 290.986 2.734.935 62.976 193.871 935.613

Total pasiv, din care: 8.123.009 11.724.549 19.221.286 28.026.218 38.965.779 49.239.621

Total datorii: 6.858.056 10.070.054 16.778.986 24.752.624 34.257.442 43.474.997

Datorii privind instituţiile de credit 567.674 1.202.970 1.728.486 3.976.873 5.954.645 13.534.842

Datorii privind clientela, din care: 5.827.753 8.218.659 14.823.285 19.746.190 27.271.317 28.866.379

- depozite 3.993.680 5.778.338 10.296.564 13.139.193 12.937.217 16.014.383

Datorii constituite prin titluri 375.444 533.603 179.233 969.460 735.000 735.000

Total capitaluri proprii: 1.264.952 1.654.496 2.442.300 3.273.594 4.708.337 5.764.624

Capital social subscris 418.141 418.141 696.902 696.902 696.902 696.902

Rezerve, din care: 438.615 447.653 426.674 513.552 513.552 513.552

- rezerve pentru riscuri bancare 98.596 107.635 182.480 269.358 269.358 269.358

Rezerve din reevaluare 204.172 275.644 274.644 281.111 736.853 731.916

Rezultatul exercitiului financiar 235.775 359.479 553.237 655.581 916.905 1.353.484

Repartizarea profitului (-) -235.775 -359.479 -553.237 -655.581 -916.905 0

Sursa: situatii finaciare BRD 2003-2008

Se observa ca în perioada analizata, activul a avut o tendinta crescatoare, cu peste 500% în cei 6 ani. Analizand structura activului, se constata ca cea mai mare pondere o are postul bilantier numit „Creante asupra clientelei”, lucru normal daca se ia în considerare obiectul de activitate al bancii.

Sursa: situatii finaciare BRD 2003-2008

De asemenea, se observa ca ponderea creantelor asupra cliente are mereu o pondere mai mare de 55% (cu exceptia anului 2005 cand este de 51,17%), fapt ce subliniaza importanta acesteia în constituirea activului. Urmatoarea pondere ca marime, care se mentina în jurul valorii de 20%, o are postul „Casa, disponibilitati la banci centrale”, fapt ce subliniaza politica prudentiala instituita de BNR şi urmata de aceasta banca. Elementul cu cea mai mica pondere este, în general, reprezentat de „Titluri cu venit fix şi variabil”, ponderea acestuia situandu-se în jurul valorii de 1,5%. Exceptie face anul 2005 cand ponderea acestuia este de 14,23%. Acest lucru se poate explica prin ponderea scazut a creantelor asupra clientelei. Astfel, sumele care nu au fost acordate clientelei au fost utilizate pentru cumpararea de titluri.