Evoluția activității de creditare la nivelul agregat al sistemului bancar

1. Dinamica creditului neguvernamental in perioada 2004-2008

Analiza dinamicii creditului neguvernamental in perioada sus-mentionata va fi realizata considerand trei directii diferite, in functie de caracteristicile creditelor.

Astfel, putem discuta despre tipul de valuta in care au fost acordate creditele, destinatie si categorii de beneficiari.

1.1. Creditele neguvernamentale in functie de valuta in care au fost acordate

In 2004 creditele in valuta au avut o dinamica superioara fata de cele in lei, inregistrand o rata de crestere de 56,7% si ajungand la un volum total de 6398 milioane euro. Aceasta crestere a fost posibila in conditiile aprecierii moendei nationale si implicit a ecartului de dobanda de la creditele in lei respectiv valuta. Creditele in lei au crescut cu 21,3% in termeni nominali si 11,1% in termeni reali, ajungand la un volum total de 16,37 miliarde. Ca pondere, crediteel in valuta au reprezentat 60,8%.

In 2005 creditele in valuta isi mentin dominanta insa au o pondere de doar 54%, rezultatul actionarii BNR-ului. Cresterea de 29,1% a creditelor in valuta a fost rezultatul aprecierii si ulterior a stabilizarii cursului de schimb.

In 2006, creditele in lei au fost dominante (53% din total credite acordate) , inregistrand o crestere de 77,3% in termeni nominal si 69,1% in termeni reali, ca urmare a cererii crescande pentru astfel de produse si a politicii adoptate de catre BNR.

In 2007 insa creditele in valuta au o dinamica accentuata, rata nominala de crestere fiind de 84%, iar cea reala de 72,6%. Acest lucru s-a petrecut in conditiile in care institutiile de credit au practicat dobanzi mai mici la acest tip de credite.

In 2008, ambele tipuri de credite au traiectorii descrescatoare cu o accentuare a pantelor incepand cu a doua jumatate a anului. Astfel de la o crestere de 30,6% in 2007, in 2008 la creditele in lei s-a inregistrat o crestere de doar 16,2%. La creditele in valuta decelerarea fost de la 72,6% la 28,6%. Ca pondere, creditele in valuta au fost majoritare, cu 57,8% din total credite acordate.

Grafic 1:Evolutia cursului de schimb RON/EUR Sursa: BNR

Din grafic observam ca atunci cand moneda nationala este mai puternica, creditle in valuta au un ritm de crestere mult mai accentuat ( cazul 2007).

Grafic 2: Structura creditelor pe tipuri de valuta (de la 2004 la 2008.

sursa datelor BNR)

1.2 Creditele neguvernamentale pe destinatii

In perioada 2004-2008, creditele imobiliare si ipotecare au avut ponderi mai mici in structura creditelor totale fata de creditele destinate consumului.

Astfel, in 2004, creditele ipotecare reprezentau 28,4% din total credite. Ponderile au ramas aproximativ egale in perioada analizata.

In 2005, ritmul de crestere al creditelor ipotecare a fost devansat de ritmul de crestere al creditelor de consum ( 57.5% fata de 89.6%). Acelasi lucru se petrece si in 2006 ( 48.1% fata de 94.6%) , situatia inversandu-se in 2007 cand cresterea creditelor pe segmentul ipotecar a fost supraunitara (100.9%), depasind astfel ritmul de crestere al creditului de consum (79.9%). Structura insa a ramas aceeasi, creditele de consum ramanand preponderente in portofolii. In 2008 ponderea acestora este de 74.3%

O explicatie pentru preferinta bancilor de a acorda credite pe segmentul de retail ar putea fi dorinta de a acapara cat mai mult dintr-o piata in care gradul de intermediere era destul de mic. In timp, populatia incepe sa se orienteze tot mai mult spre achizitia de locuinte, ceea ce se vede in dinamica foarte accentuata din 2007.

1.3. Creditele neguvernamentale pe categorii de beneficiari.

Cresterea creditului neguvernamental s-a realizat in mare parte datorita creditelor acordate populatiei, acestea avand o semnificatie mare in fiecare an, fara sa reprezinte neaparat ponderea majoritara in total credite acordate.

Totusi, ponderea creditelor acordate populatiei a crescut de la an la an, dupa cum se observa in graficul 3, ajungand de la 28.4% in 2004, la 49% in 2008

Graficul 3: Structura creditelor pe tipuri de beneficiari intre 2004-2008. Sursa: BNR

Dinamica creditelor acordate populatiei a fost accentuata la inceputul perioadei, inregistrand in 2004 un ritm real de crestere de 58.3%, urmand ca in 2005 si 2006 ritmul real sa fie 65.7% respectiv 75.2%. In 2007 ritmul incepe sa decelereze ajungand in termeni reali la 70.9% pentru ca in 2008 decelerarea sa fie tot mai rapida, ajungand la 30,5%.