Proiect de investiții Boromir

Capitolul 1

Descrierea proiectului de investiţii

Prezentarea situaţiei financiare a societăţii Boromir

Compania Boromir a fost înfiinţată în anul 1994 şi are sediul la Râmnicu Vâlcea. Principalul obiect de activitate al grupului este morăritul şi panificaţia. Acţionarul majoritar al companiei este firma Boromir Ind, parte a grupului Boromir, care deţine 61,48% din capitalul social, în timp ce Broker Cluj controlează 5,15%.

Cifra de afaceri la 31.03.2013 este de 28.144.909 lei, înregistrând o scădere faţă de valoarea înregistrată la 31.03.2012, 34.481.211 lei cu 18.38%. La 31.03.2013, Profitul brut înregistrat a fost în sumă de 1.599.799, fiind calculat un impozit pe profit în suma de 225.200 lei. Profitul net este de 1.374.579 lei.

Analiza principalilor indicatori economico-financiari ( 31.03.2013)

Indicatorii de lichiditate

Indicatorul lichidităţii curente:

(Active curente(Indicatorul capitalului circulant))/(Datorii curente) = 35448280/20224343 = 1.752753

Indicatorul lichidităţii imediate:

Active curente- stocuri/Datorii curente= 35448280 – 14230979 = 1.049097

Analiza sub aspectul lichiditatii pune in evidenţă aprecierea moderată a indicatorilor de lichiditate. Astfel, lichiditatea generală s-a imbunătăţit în perioada analizată. Lichiditatea imediată s-a menţinut în limite normale, riscul de insolvabilitate fiind destul de scăzut.

Indicatorii de risc:

Indicatorul gradului de îndatorare:

(Capital imprumutat)/(Capital propriu) * 100 = 11308813/130161145 *100 = 8.688317

(Capital imprumutat)/(Capital angajat) * 100 = 11308813/141469958 * 100 = 7.993791

b ) Indicatorul privind acoperirea dobânzilor (determină de câte ori entitatea poate achita cheltuielile cu dobânda)

(Profit imaintea platii dobanzii si impozitului pe profit)/(Cheltuieli cu dobanda) = 1683629/83850 = 20.07906

Gradul de indatorare, calculat ca raport între datoriile pe termen mai mare de un an şi capitalurile proprii, a avut o evoluţie mixtă în perioada analizată, ajungând la 8.68%, în 2013, cel mai mare nivel înregistrat a fost în 2006 când a atins 54.82% şi in anul 2007, când a atins 25.48%. In anul 2012, gradul de îndatorare a fost de 7.15%.

Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) furnizează informaţii cu privire la:

Viteza de intrare/ ieşirea fluxurilor de trezorerie ale entităţii:

(Costul vanzarilor)/(Stoc mediu) = 47775121/12520357.5 = 3.81579

Număr de zile de stocare- indică numărul de zile în care bunurile sunt stocate în unitate

(Stoc mediu)/(Costul vanzarilor) * 90 = 12520357.5/47775121 * 90 = 23.5862

Viteza de rotaţie a debitelor-clienţi (calculează eficacitatea entităţii în colectarea creanţelor sale şi exprimă numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către entitate)

(Sold mediu clienti)/(Cifra de afaceri) * 90 = 13260482/28144909 * 90 = 42.40353

Viteza de rotaţie a creditelor-furnizor- aproximează numărul de zile de creditare pe care entitatea îl obţine de la furnizorii săi. In mod ideal ar trebui să includă doar creditorii comerciali.

(Sold mediu furnizori)/(Achizitii de bunuri (fara servicii)) * 90 = 8386924.5/16299422 * 90 = 46.30981

Viteza de rotaţie a activelor imobilizate- evaluează eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate

(Cifra de afaceri)/(Active imobilizate) = 28144909/123800435 = 0.227341

Viteza de rotaţie a activelor totale:

(Cifra de afaceri)/(Total active) = 28144909/159248715 = 0.176736

In cadrul datoriilor pe termen mai mare de un an, datoriile comerciale sunt inexistente, toate acestea referindu-se la datoriile pe care societatea le are catre instituţiilor bancare. Creditele bancare au înregistrat o creştere graduală, acest lucru fiind oarecum normal, datorită dezvoltarii societăţii care nu s-a putut baza numai pe surse proprii.