Analiza unui portofoliu virtual de acțiuni

In perioada august- noiembrie 2007, a avut loc o scadere a pietei financiare pe fondul conjuncturii negative pe care au traversat-o bursele externe si pe fondul unei deteriorari a situatiei macroeconomice a Romaniei, cu impact direct asupra cursului de schimb. Inceputul lui decembrie a adus o crestere a cotatiilor indelung asteptata de investitori, deoarece in aceasta perioada s-a derulat oferta Transgaz, cea mai mare de pana acum de la BVB.

Listarea Erste Bank la Bursa de Valori Bucuresti va avea o importanta majora pentru viitorul pietei romanesti de capital, avand in vedere ca modificarile necesare pentru finalizarea procesului implica legaturi cu institutii europene. Printre avantajele listarii se numara cresterea semnificativa a capitalizarii si lichiditatii BVB, precum si largirea gamei de instrumente.

Inceputul anului 2008 aduce la BVB cea mai mare scadere din istoria inceputului de an BVB, datorita scaderilor pe toate pietele internationale din cauza temerilor privind evolutia economiei americane.

BET a pierdut aproape 10%, indicele general a coborat cu 9%, iar indicele societatilor de investitii a cazut cu peste 11,3%. SIF-urile au avut cel mai mult de suferit in urma scaderilor din acest debut de an bursier, de peste 13%, insa si titlurile lichide au avut parte de corectii de amploare. Fata de finele anului trecut, BRD a pierdut aproape 18%, cu mult peste deprecierea inregistrata de indicele BET in acest interval. Titlurile bancii au inchis 2007 la cotatia de 28 lei, iar dupa primele 7 sedinte din 2008 a ajuns la 23 de lei.

Pierderi de amploare in cele 7 sedinte ale anului bursier au inregistrat si titlurile Broker Cluj care au coborat cu 13%.

1.Alro Slatina

Din domeniul materiale, am ales sa investim in actiunile Alro Slatina.

Societatile din domeniu cotate la bursa sunt: Alro Slatina (ALR), Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU), Mechel Targoviste (COS), TMK Artrom (ART), Zimtub Zimnicea (ZIM) si MJ Maillis Romania (MJM).

Analiza tehnica

In luna noiembrie 2007 pretul mediu a fost deasupra mediei mobile deci a fost indicat sa cumparam actiuni de la ALR. Indicatorul RSI a fost in crestere, ceea ce ne arata ca pretul va urma aceesi evolutie. Indicatorul MACD se situeaza deasupra liniei semnal deci e este indicat sa investim in actiunile Alro.

Conform analizei tehnice, in domeniul materialelor, actiunile ALR sunt cele mai atractive deoarece celelalte actiuni, COS, ALT, ALU, ZIM, MJM, sunt in scadere.

Analiza fundamentala

Din domeniul materialelor am ales sa comparam ALRO Slatina, Alumil Rom Industry, Mechel Targoviste, TMK Artrom si Zimtub Zimnicea.

Pentru comparare am ales cativa indicatori:

EPS alr=1112

EPS alu=1152

EPS cos=379

EPS zim=1874