Lucrări practice la disciplina Strategii de Plasament pe Piețele Financiare

Cerinte:

a) rata dobanzii la depozitele bancare,la persoane fizice, pe luna ianuarie 2008, la banca Raiffeisen;

b) clasa de actiuni Broker Cluj (BRK), pe luna ianuarie 2008;

c) fondul mutual Capital plus pe ianuarie 2008;

d) cursul de schimb EUR/RON pe ianaurie 2008;

e) indicele BET pe ianuarie 2008.

Tabelul nr. 1: Tabel initial

Zile Pret inchidere Rata dobanzii Valoarea activului net unitar Curs valutar Puncte

Lucrarea nr. 1

Rentabilitatea si riscul depozitelor in lei la Banca Raiffeisen, luna ianuarie, anul 2008

Tabelul nr. 2: Rata dobanzii pe ianuarie 2008, la Raiffeisen Bank

1. Rentabilitatea zilnica este caracterizata de :

- datorita faptului ca Rt nu se modifica pe parcursul lunii ianurie, rentabilitatile zilnice sunt egale cu zero (Rt = 0%) ;

- trendul dat de Rt este unul liniar, suprapus cu axa OX.

2. Pozitia Rentabilitatii medii fata de rentabilitatea zilnica :

- RM = 0% ceea ce inseamna ca plasamentul in depozitul bancar pe o luna la Raiffeisen , are un radament nul, asta inseamna ca investitorul nici nu pierde nici nu castiga (doar blocheaza banii investiti) ;

- Grafic, RM este un trend liniar, suprapus cu Rt si axa OX.

3. Exceptii :

- In perioada analizata nu exista nici castig si nici pierdere

- Cmax = Pmax = 0% (pe intreg parcursul lunii ianuarie).

4. De asemenea riscul este egal cu 0, ceea ce inseamna ca investitorul nu se supune la nici un risc, facand un depozit pe luna ianuarie la Raiffeisen Bank.

5. Estimarea rentabilitatilor cu o probabilitate de 99,7% pentru luna ianuarie :

RM – 3 * σ Rt Rm + 3 * σ

0 – 0 Rt 0+ 0

0 Rt 0

Lucrarea nr. 2

Rentabilitatea si riscul clasei de actiuni Broker Cluj, luna ianuarie, anul 2008

Tabelul nr. 3: Rentabilitatea si riscul clasei de actiuni BRK pe ianuarie 2008

suma -22.9718 323.6138

RM -0.7657

σ2 10.7871

σ 3.2844

1. Rentabilitatea zilnica este caracterizata de :

a) 8 cresteri inregistrate in zilele : 4, 15, 17, 18, 24, 25, 29, 30 ianuarie 2008 ;

b) 13 scaderi in zilele: 7, 8, 9, 10, 11, 14, 16, 21, 22, 23, 28, 29, 31 ianuarie 2008, care au influientat semnificativ rentabilitatea medie (RM = -0.0757%);

c) 11 mentineri ale rentabilitatii zilnice inregistrate in zilele: (1,3), (5,6), (12,13), (19,20), (26,27) ianuarie 2008.

Se poate afirma ca rentabilitatea zilnica este caracterizata de un trend descrescator.

2. Pozitia Rentabilitatii medii fata de rentabilitatea zilnica:

RM = - 0.0757% ceea ce inseamna ca plasamentul in clasa de actiuni BRK nu este rentabil.

Majoritatea rentabilitatilor zilnice se situeaza sub axa OX si reprezinta pierderi pentru investitor in acest tip de plasament

3. Exceptii :

a) castigul maxim : + 5.3398% (inregistrat in ziua de 25.01.2008);

b) pierderea maxima: - 6.4655% (inregistrat in ziua de 21.01.2008)

Marimea pierderii maxime este mai mare decat cea a castigului maxim si totodata este cel care influienteaza intr-o masura mai mare.

4. Riscul de 3.28, este ceea ce inseamna ca odata realizata investitia, investitorul se supune riscului ca rentabilitatea zilnica sa se abata de la rentabilitatea medie cu un procent de 3.28.

5. Estimarea rentabilitatilor cu o probabilitate de 99,7% pentru luna ianuarie :

RM – 3 * σ Rt Rm + 3 * σ

- 0.7657 – 3*3.2844 Rt - 0.7657+ 3*3.2844

-10.6189 % Rt 9.0875 %