Cuprins
- Lucrarea numărul 1 – „Identificarea trendului acțiunilor SNP și TLV în perioada 20.10.2014 – 28.11.2014” 4
- Lucrarea numărul 2 – „Strategii simple cu opțiuni pe acțiunea TLV cu un trend descendent” 7
- 2.1. Caracteristicile vânzării de opțiuni CALL 7
- 2.1.1. Stabilirea mărimilor pentru vânzarea opțiunii CALL 7
- 2.1.2. Rezultatele financiare ale vânzării CALL-ului 7
- 2.1.3. Reprezentarea grafică a vânzării CALL-ului 8
- 2.1.4. Caracteristicile vânzării CALL-ului 8
- 2.2. Caracteristicile cumpărării de opțiuni PUT 8
- 2.2.1. Stabilirea mărimilor pentru cumpărarea opțiunii PUT 8
- 2.2.2. Rezultatele financiare ale cumpărării PUT-ului 9
- 2.2.3. Reprezentarea grafică a cumpărării PUT-ului 9
- 2.2.4. Caracteristicile cumpărării PUT-ului 10
- 2.3. Alegerea strategiei optime 10
- Lucrarea numărul 3 – „Strategii rezultate din combinarea trendului acțiunii TLV cu strategiile simple pe opțiuni” 10
- 3.1. Vânzarea acțiunii combinată cu o cumpărare CALL 10
- 3.1.1. Rezultatele financiare ale strategiei finale 10
- 3.1.2. Reprezentarea grafică a strategiei finale 11
- 3.1.3. Caracteristicile strategiei finale 11
- 3.2. Vânzarea acțiunii combinată cu o vânzare PUT 12
- 3.2.1. Rezultatele financiare ale strategiei finale 12
- 3.2.2. Reprezentarea grafică a strategiei finale 12
- 3.2.3. Caracteristicile strategiei finale 13
- 3.3. Alegerea strategiei optime 13
- Lucrarea numărul 4 – „Spread-uri în funcție de trendul acțiunii TLV” 13
- 4.1. Spread-ul în scădere format din CALL-uri 13
- 4.1.1. Rezultatele financiare ale spread-ului în scădere format din CALL-uri 13
- 4.1.2. Reprezentarea grafică a spread-ului în scădere format din CALL-uri 14
- 4.1.3. Caracteristicile strategiei finale 15
- 4.2. Spread-ul în scădere format din PUT-uri 15
- 4.2.1. Rezultatele financiare ale spread-ului în scădere format din PUT-uri 15
- 4.2.2. Reprezentarea grafică a spread-ului în scădere format din PUT-uri 16
- 4.2.3. Caracteristicile strategiei finale 16
- 4.3. Alegerea strategiei optime 17
- Lucrarea numărul 5 – „Verificarea corectitudinii strategiilor din lucrările 2, 3, 4” 17
Extras din proiect
Lucrarea numărul 1 – „Identificarea trendului acțiunilor SNP și TLV în perioada 20.10.2014 – 28.11.2014”
Prețurile de închidere ale acțiunilor SNP, TLV și a indicelui bursier sunt prezentate în tabelul următor:
Tabelul nr.1 Preţul de închidere al acţiunilor în perioada 20.10-28.11 2014(lei/acţ.)
Zile şedinţe bursă
SNP
TLV
BET
20.10.2014 0.4280 1.7000 6.8357
21.10.2014 0.4200 1.7420 6.9285
22.10.2014 0.4350 1.7300 6.9891
23.10.2014 0.4300 1.7680 7.0669
24.10.2014 0.4390 1.7500 7.0447
25.10.2014 0.4390 1.7500 7.0447
26.10.2014 0.4390 1.7500 7.0447
27.10.2014 0.4300 1.7630 7.0362
28.10.2014 0.4366 1.7600 7.0288
29.10.2014 0.4300 1.7600 6.9963
30.10.2014 0.4370 1.7500 6.9854
31.10.2014 0.4300 1.8030 7.0349
01.11.2014 0.4300 1.8030 7.0349
02.11.2014 0.4300 1.8030 7.0349
03.11.2014 0.4330 1.8000 7.0223
04.11.2014 0.4300 1.7750 6.9943
05.11.2014 0.4225 1.7610 6.9459
06.11.2014 0.4200 1.7700 6.9623
07.11.2014 0.4270 1.7930 7.0099
08.11.2014 0.4270 1.7930 7.0099
09.11.2014 0.4270 1.7930 7.0099
10.11.2014 0.4200 1.7700 7.0014
11.11.2014 0.4280 1.7290 6.9628
12.11.2014 0.4200 1.7500 6.9595
13.11.2014 0.4250 1.7160 6.9422
14.11.2014 0.4100 1.7100 6.9547
15.11.2014 0.4100 1.7100 6.9547
16.11.2014 0.4100 1.7100 6.9547
17.11.2014 0.4299 1.7150 6.9679
18.11.2014 0.4100 1.6900 6.9468
19.11.2014 0.4277 1.7100 6.9506
20.11.2014 0.4200 1.6800 6.9146
21.11.2014 0.4294 1.7070 6.9497
22.11.2014 0.4294 1.7070 6.9497
23.11.2014 0.4294 1.7070 6.9497
24.11.2014 0.4300 1.7000 6.9341
25.11.2014 0.4300 1.7000 6.9772
26.11.2014 0.4275 1.6700 6.9655
27.11.2014 0.4272 1.7170 6.9644
28.11.2014 0.4200 1.7100 6.9365
Sursa: prelucrare după www.bvb.ro
Figura nr.1 Trendul preţurilor SNP în perioada 20.10-28.11 2014(trend descendent)
Sursa:prelucrare date www.bvb.ro
Figura nr.2 Trendul preţutilor TLV în perioada 20.10-28.11.2013(trend descendent)
Sursa:prelucrare date www.bvb.ro
Figura nr.3 Trendul preţutilor BET în perioada 20.10-28.11.2013(trend descendent)
Sursa:prelucrare date www.bvb.ro
Preview document
Conținut arhivă zip
- Lucrari practice la disciplina strategii pe pietele instrumentelor financiare derivate.docx