Studiu de caz privind analiza, aprobarea și acordarea unui credit pentru investiții

SC AGRO COMPANY SRL solicită la BCR aprobarea unui credit de investiţii în valută în sumă de 909.969 EUR, pe termen de 5 ani, pentru achiziţionarea unor utilaje noi din import şi din ţară, în vederea creşterii capacităţii de producţie şi obţinerea unor produse cu valoare adăugată mare. Utilajele care urmează a se achiziţiona sunt :

a) optimizator OptiCut 350 + Maşină rindeluit Hydromatt 23C – conform contractului nr.19.061.854/12.01.2004 încheiat cu Grecon – Weinig Dimter Gruppe, valoarea totală este de 206.980 EUR, avansul de 41.396 EUR (20%) achitat conf. D.P.E. din 29.01.2004

b) maşină de îmbinat în dinţi tip Turbo S- conform contractului nr. 0923 01 04/13.02.2004, încheiat cu Grecon Weinig Gruppe, valoarea totală este de 308.100 EUR, avansul de 33.104 EUR (11%) achitat conf. D.P.E. din 29.01.2004

c) 2 stivuitoare de la intern- conform contractului nr. RO4007/04.02.2004 încheiat cu BT Internaţional SRL Bucureşti, valoarea totală este de 47.895 EUR, avansul de 2.906 EUR (6%) achitat conf. op.156/11.02.2004

d) 6 camere de uscare- conform contractului nr. 0405-2/20.02.2004 încheiat cu Muhlbock- Germania, valoarea totala este de 482.000 EUR, avansul de 46.400 EUR (9.6%) achitat conf. DPE/04.02.2004

e) 2 instalaţii de presare- conform contractului nr. 03157/22.12.2003 încheiat cu KomTec- Germania, valoarea totală fiind de 88.000 EUR.

Aportul propriu este de 667.941 EUR şi este format din avansurile plătite la utilajele sus menţionate (123.806 EUR), 2 utilaje în natură prese din cadrul liniei tehnologice au fost achitate integral din surse proprii (104.720 EUR) , lucrările de amenajare şi extindere a halei de producţie realizate de societate din surse proprii în valoare de 4.998 mil. lei (inclusiv TVA) echiv. 124.950 EUR, precum şi TVA-ul aferent achiziţionării utilajelor (231.985 EUR), iar diferenţa de 82.480 EUR se va achita de societate la data efectuării plaţilor din credit.

Aportul propriu al societăţii reprezintă 42,33% din valoarea totală a investiţiei în sumă de 1.577.910 EUR.

Garanţii propuse a se constitui :

* Gaj fără deposedare asupra bunurilor ce se vor achiziţiona din creditul bancar, astfel :

- optimizator OptiCut 350+ Maşină rindeluit Hydromatt 23C : valoarea rezultată din contract este de 206.980 EUR, echiv. 8.446 mil. lei, din care admis în garanţie 2.786 mil. lei.

- maşină de îmbinat în dinţi tip Turbo S : valoarea rezultată din contract este de 308.100 EUR, echiv. 12.572 mil lei, din care admis în garanţie 4.147 mil. lei.

- 2 stivuitoare de la intern : valoarea rezultată din contract este de 47.895 EUR, echiv. 1.954 mil. lei, din care admis în garanţie 469 mil. Lei.

- 6 camere de uscare : valoarea rezultată din contract este de 482.000 EUR, echiv. 19.668 mil. lei, din care admis în garanţie 6.488 mil. lei.

- 4 prese : valoarea rezultată din contract este de 176.000 EUR, echiv. 7.182 mil. lei, din care admis în garanţie 2.369 mil. Lei.

* Gaj fără deposedare asupra unor bunuri aflate în patrimoniul SC AGRO COMPANY SRL, în natură Instalaţii de scos şi apropiat autotractate -6 T.A.F.-uri, valoarea rezultată din facturi fără TVA este de 5.149 mil. lei, din care admise în garanţie 1.205 mil lei.

* Gaj fără deposedare asupra stocului de materii prime în natură buşteni de răşinoase, admis în garanţie pentru suma de 8.200 mil lei. Valoarea stocului de materii prime (buşteni de răşinoase) existent în depozite este de 55,5 mld. lei. Gajul fără deposedare reprezintă 63,67% din necesarul de garanţii.

* Ipoteca de rangul I asupra patrimoniului SC VIŞEU FOREST SA, în natură teren şi construcţii, împreună cu capacităţile de producţie aferente (utilaje şi echipamente tehnologice) la valoarea de 15.246 mil. lei. Constituirea garanţiei imobiliare din patrimoniul SC VIŞEU FOREST SA a fost aprobată de Adunarea Generală a Acţionarilor în şedinţa din data de 25.03.2004.

Ipoteca reprezintă 37,84% din necesarul de garanţii.

Valoarea totală a garanţiilor mobiliare şi imobiliare în sumă de 1.002.549 EUR, acoperă creditul şi dobânda la nivelul unui an în proporţie de 101,5%.

Total garanţii reale mobiliare şi imobiliare- 40.910 mil. lei, echiv. 1.002.554 EUR, suma care acoperă creditul în sumă de 909.969 EUR şi dobânda aferentă pe un an de zile în sumă de 77.347 EUR. Cesionarea obligatorie în favoarea băncii a cash flow-ului împrumutatului, se va derula prin conturile acestuia deschise la bancă.

Necesarul de lichidităţi s-a determinat în funcţie de prevederile din bugetul de venituri şi cheltuieli pe anul 2004. Din aceste situaţii, rezultă un necesar de lichidităţi pentru anul 2004 de 2.607 mii EUR, iar la sfârşitul perioadei de creditare acesta este de 1.471 EUR.

PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII

Societatea comercială AGRO COMPANY SRL s-a înfiinţat în anul 1999 şi are ca şi obiect de activitate prelucrarea primara şi industrializarea lemnului, comercializarea la intern şi extern a produselor din lemn, desfăşurând o activitate profitabilă după cum rezultă şi din situaţiile contabile prezentate de către aceasta.

Dotarea tehnică existentă asigură realizarea unor produse din lemn superioare calitativ, acestea concretizându-se în:

- lemn tristratificat cu valoare adăugată mare pentru tâmplărie termopan;

- cherestea de 24 şi 48 mm ;

- semifabricate din lemn pe bază de comenzi speciale ;

- lemn pentru celuloză cojit, frize, etc.