Analiza financiară a SC Electromagnetica SA

RAPORTUL

administratorilor pe exercitiul financiar al anului 2003

I. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII

S.C.ELECTROMAGNETICA SA este societate pe actiuni care functioneaza in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale, republicata cu modificarile si completarile ulterioare, iar actiunile sunt tranzactionate la Bursa Electronica Rasdaq, categoria I.

Societatea Electromagnetica SA este inregistrata in Registrul Comertului sub nr.J-40/19/1991 si are codul unic de inregistrare R414118.

Incepand cu anul 2002, Electromagnetica SA aplica prevederile Ordinului Ministerului Finantelor nr.94/2001 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene si cu Standardele Internationale de Contabilitate.

Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2003 este de 169.008.919.700 lei, divizat in 73.482.139 actiuni la o valoare nominala de 2300 lei/actiune.

In cursul anului 2003 actiunile Electromagnetica au fost tranzactionate la un pret mediu de vanzare pa piata Rasdaq de 1806 lei/actiune, cu 456 lei mai putin decat pe anul 2002.

Activitatile specifice de registru independent pentru Electromagnetica au fost efectuate de catre societatea “Registrul Roman al Actionarilor SA” Bucuresti, societate nominalizata la Registrul Comertului conform Hotararii Extraordinare a Actionarilor din 04.11.2003.

II. EVOLUTIA ACTIVITATII INTREPRINDERII PE ANUL 2003

A. Pozitia financiara a societatii, care este data de relatia dintre activele, datoriile si capitalurile proprii ale intreprinderii, se prezinta astfel:

1. Total active (punctele A+B+C din bilant) 533.964.343 mii lei

din care:

1.1. Active imobilizate (pct. A) 258.308.788 mii lei 48,3%

1.2. Active circulante (pct.B) 275.188.864 mii lei 51,6%

din care:

1.2.1. stocuri 47.915.540 mii lei 9.00%

1.2.2. creante 90.563.166 mii lei 17%

1.2.3. investitii financiare pe termen scurt 34.007.401 mii lei 6%

1.2.4. casa si conturi la banci 102.702.757 mii lei

19,6%

1.3. Cheltuieli in avans (pct.C) 466.691 mii lei 0,1%

2. Datorii totale 69.980.349 mii lei 13,1%

3. Capital propriu 458.735.205 mii lei 85,9%

Din datele mentionate se desprinde concluzia ca datoriile au fost acoperite integral din disponibilitati banesti (pct.1.2.4) fara ca societatea sa apeleze la alte tipuri de finantare.

B. Modificarile calitative mai importante in structura bilantului, au fost:

1. Cresterea imobilizarilor corporale cu peste 43% ca urmare a reevaluarii acestora si investitiilor efectuate, in suma de aproape 38 miliarde lei.

2. Reducerea stocurilor la finele anului 2003 cu 11,4% si cresterea activelor monetare cu 22,6% precum si cresterea creantelor cu 28,4% in special datorita vanzarii imobilului “Cantina” care are termen contractual de incasare in luna mai a.c.

De mentionat ca s-a transferat suma de 82,9 miliarde lei din conturile de “ imobilizari financiare” (suma ce reprezinta depozitele banesti in lei si valuta), la “disponibilitati banesti “ pentru a reda cu fidelitate indicatorii de lichiditate ai societatii.

3. Cresterea datoriilor societatii cu peste 22 miliarde lei (45,9%) fata de cele existente la inceputul anului financiar.

4. Cresterea capitalului propriu cu peste 99,5 miliarde lei (27,7%) ca urmare a diferentelor din reevaluare si a profitului net reportat.

C. Contul de profit si pierdere

La sfarsitul anului 2003 societatea a realizat un profit brut de 52.082.728 mii.lei dupa cum urmeaza:

- din activitatea de exploatare – profit 17.370.556 mii.lei

- din activitatea financiara - profit 34.712.172 mii.lei