Analiza Fluxurilor de Trezorerie a Grupului Alro România

1. Prezentarea generala a Grupului de Societati

1.1. Structura Grupului ALRO

Componenta Grupului ALRO si participatiile la data de 31.12.2011 sunt prezentate in urmatorul tabel:

Nr. Crt. Societate Societatea Mama Participatie

1. Vimetco NV - -

2. Alro SA Slatina Vimetco NV 84,19%

3. Alum SA Tulcea Alro SA Slatina 99,38%

4. Conef SA Bucuresti Alro SA Slatina 99,97%

5. Vimetco Extrusion SRL Slatina Alro SA Slatina 100%

6. Global Aluminium Ltd. Alum SA Tulcea 100%

7. Bauxite Marketing Ltd. Global Aluminium Ltd. 100%

8. Sierra Mineral Holdings I Ltd. Global Aluminium Ltd. 100%

1.2. Informatii generale, structura actionariatului si capitalul social

 ALRO S.A. (societatea mama)

ALRO S.A. („Alro” sau „Compania mama”) este o societate orgaizata conform legislatiei romanesti. ALRO a fost infiintata in martie 1961, fiind cel mai mare producator de aluminiu primar din Europa Centrala si de Est. Incepand din octombrie 2002, VIMETCO N.V. (fosta MARCO INDUSTRIES B.V.) Olanda este actionarul majoritar la ALRO S.A. si este o companie cu actiuni tranzactionate la Bursa de Valori din Londra. Compania mama a Grupului ALRO este un trust de familie.

Sediul central al Companiei mama se afla in str. Pitesti nr. 116, Slatina, jud. Olt, Romania.

Activitatea principala a ALRO S.A. este fabricarea aluminiului, principalele produse fiind urmatoarele:

• sarma laminata din aluminiu;

• bare AlMgSi si aluminiu omogenizate;

• sleburi din aluminiu si aliaje din aluminiu;

• lingouri de aluminiu si aliaje din aluminiu;

• placi din aluminiu din aliaje moi, medii si dure;

• palci netratate termic;

• placi, table si benzi tratate termic;

• table si benzi imprimate;

• table si produse extrudate ondulate si tratate termic.

Cu o productie de 288.000 de tone metrice de aluminiu primar in 2008, Alro SA este cea mai mare companie producatoare de aluminiu din Europa Centralasi de Est (exceptand Rusia). Alro SA reprezinta astazi una dintre cele mai mari companii din Romania, avand o contributie importanta la dezvoltarea economiei locale si nationale.

Capacitatile de productie a aluminiului primar se aflain Slatina si cuprind o sectie de electroliza, capacitati de prelucrare, laminoare la cald si la rece si o sectie de extrudate. Compania mai detine si combinatul de alumina Alum SA din Tulcea.

Tehnologia de fabricatie si produsele Alro sunt atestate in conformitate cu standardele internationale ISO 9001, ISO 14001 si ISO 18001 (OHSAS 18001). In ianuarie 2006 Alro a obtinut autorizatia integrata de mediu.

Clientii Alro SA sunt utilizatori finali si comercianti de metale atat din Romania, cat si din intreaga lume. Peste 80% din productia realizata de Alro este comercializata pe piata internationala prin intermediul Bursei de Metale de la Londra si in baza contractelor directe pe termen lung cu clienti din 25 de tari ale lumii. State din Uniunea Europeana (Italia, Grecia, Austria, Ungaria etc.), precum si Turcia, tarile balcanice si Statele Unite ale Americii reprezinta principalele piete de desfacere pentru produsele Alro.