Analiza poziției financiare SSIF Intercapital Invest SA

I. Introducere

Prezentare

Intercapital Invest este o societate de servicii de investitii financiare (SSIF) autorizata de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) sa furnizeze servicii specializate pe piata de capital conform legii 297/2004. Societatea ofera servicii de tranzactionare a actiunilor si obligatiunilor listate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) si pe piata Rasdaq pentru persoane fizice si juridice, intermedierea tranzactiilor cu contracte futures si options la Bursa Monetar-Financiara si de Marfuri Sibiu, tranzactionare prin internet, investitii in fonduri mutuale, consultanta pentru stabilirea unei strategii de investitii si servicii de finantare prin piata de capital pentru societati comerciale.

Intercapital Invest este prezenta pe piata de capital din anul 1995, fiind membru fondator al bursei de valori.

Societatea a fost autorizata prin decizia CNVM nr. 113/22.08.1995 si reautorizata conform noii legislatii a pietei de capital prin decizia CNVM nr. 863/23.03.2005.

Serviciile oferite de Intercapital Invest sunt structurate pe doua directii majore:

• servicii de intermediere a tranzactiilor pe piata de capital pentru segmentul de retail ;

• servicii specializate pe piata de capital pentru segmentul clientilor institutionali.

Serviciile de intermediere a tranzactiilor pentru segmentul de retail oferite de Intercapital Invest sunt:

• Vanzari si cumparari de actiuni listate pe cele doua piete de tranzactionare a actiunilor din tara noastra – Bursa de Valori Bucuresti si piata Rasdaq, in conditii de operativitate, eficienta, profesionalism si costuri reduse. Tranzactionarea se poate face fie in varianta asistata de un broker, fie prin sistemul online de tranzactionare ktrade.ro;

• Vanzari si cumparari de obligatiuni municipale si corporative listate la bursa de valori, si de contracte futures si options tranzactionate la Bursa Monetar-Financiara si de Marfuri Sibiu (BMFMS) ;

• Investitii intr-o gama larga de fonduri de investitii administrate de Certinvest, cel mai vechi administrator de fonduri din tara noastra. Fondurile oferite investitorilor sunt: fondul de actiuni Intercapital, fondul diversificat Capital Plus, fondul de obligatiuni Orizont si fondul monetar Tezaur;

• Intercapital Invest ofera servicii extinse de consultanta, recomandare si analiza financiara pe langa serviciile standard de tranzactionare, si nu percepe alte costuri in afara comisionului standard de tranzactionare.

Detalii suplimentare despre serviciile oferite sunt disponibile pe pagina internet a societatii de la adresa www.intercapital.ro; detalii suplimentare despre fondurile

de investitii oferite investitorilor sunt disponibile la adresa www.certinvest.ro.

Pentru segmentul clientilor institutionali Intercapital Invest ofera urmatoarele tipuri de servicii:

• Oferte publice de cumparare sau de preluare a actiunilor firmelor listate la bursa sau pe Rasdaq – operatiuni speciale ce permit achizitionarea unor pachete mai mari de actiuni;

• Finantari prin piata de capital pentru societati comerciale prin emisiuni publice de actiuni si obligatiuni. Piata de capital poate reprezenta pentru firmele dinamice o alternativa la creditul bancar pentru obtinerea de fonduri in vederea dezvoltarii afacerilor sau finantarii unor proiecte de investitii;

• Operatiuni de transformare a firmelor in societati deschise prin oferte publice initiale de vanzare de actiuni, urmate de listarea actiunilor la Bursa de Valori Bucuresti sau la Bursa Electronica Rasdaq;

• Consultanta financiara pentru stabilirea unei strategii de investitii in actiuni, finantare prin emisiuni de actiuni si obligatiuni sau promovarea pe piata de capital a firmelor deja listate.

Bilant simplificat

ACTIV 12/31/2005 12/31/2006 PASIV 12/31/2005 12/31/2006

I. IMO 505,437 816,183 I. CPR 970,458

1,543,687

Imo necorporale 56,999 35,599 II. PRCH 0 0

Imo corporale 145,482 215,730

Imo financiare 302,956 564,854 III. DFIN 25,528 15,536

II. ACR 9,680,594 11,574,813

Stocuri produse 1,584 2,123 IV. DCR 9,217,437 10,847,133

Stocuri de mat prime 0 0 Furnizori 9,017,215 9,999,236

Investitii fin.pe t.s 173,178 163,737

Clienti 32,987 41,085 Salariati&Stat 200,222 847,897

Alte creante 14,506 12,021 Alte cred expl 0 0

Disponibilitati 9,458,339 11,355,847 Credite de trezorerie 0 0

III. CH.AV. 27,392 15,360 V. VEN.AV. 0 0

TOTAL ACTIV 10,213,423 12,406,356 TOTAL PASIV 10,213,423 12,406,356