Previzionarea Veniturilor

PREVIZIONAREA VENITURILOR, CHELTUIELILOR SI A REZULTATELOR FINANCIARE ALE AGENTILOR ECONOMICI-PE STRUCTURA”BUGETUL ACTIVITATII GENERALE”

CAPITOLUL I

ASPECTE TEORETICE IN CEEA CE PRIVESTE GESTIUNEA FINANCIARA.

Pentru a putea analiza cat si pentru a putea intelege tema propusa este necesar sa cunoastem cateva aspecte teoretice in ceea ce priveste „GESTIUNEA FINANCIARA”, rolul si functiile, si scopul acesteia in desfasurarea activitatii unei entitati.

In alta ordine de ideei, Gestiunea Financiara, constituie expresia politicii financiare promovate de manageri, in scopul transpunerii in practica a deciziilor stabilite de actionarii societatii comerciale.Sub aspect metodologic, gestiunea financiara, utilizeaza un ansamblu de concepte si tehnici,dintre care unele sunt preluate din economie, drept, contabilitate, statistica, informatica, matematica.

Gestiunea financiara a preluat din economie si a aplicat in domeniul deciziilor de finantare pe termen lung si de investitii, concepte specifice:

- Teoriei financiare sau neo-clasice, privind obiectivele societatilor comerciale;

- Altor teorii neo-clasice, preluate din teoria portofoliilor si teoria costului capitalului

Influenta dreptului asupra gestiunii financiare se regaseste in deciziile financiare cu privire la:

- Emisiunea de noi actiuni;

- Emisiunea de actiuni prin incorporarea rezervelor;

- Estimarea si analiza fluxurilor financiare;

Intre gestiunea financiara si contabilitate exista o serie de asemanari dar si de diferente. Contabilitatea utilizeaza concepte de baza precum: venituri, obligatii, variatii pozitive si negative ale patrimoniului, in schimb gestiunea financiara este interesata de fluxurile monetare si de soldul acestora(variatiile de lichiditati).

De asemenea gestiunea, in activitatea sa de elaborare a unor modele decizionale in scopul optimizarii profitului, apeleaza la matematica financiara si la statistica si nu in ultimul rand un rol important il are si informatica.

Sub aspect teoretic, gestiunea financiara, constituie o disciplina de sinteza. Acesta prognozeaza, controleaza si analizeaza sub aspect financiar activitatile desfasurate la nivelul societatii comerciale.

Putem spune ca „Gestiunea financiara este un ansamblu de decizii si activitati care concura la reglarea si ajustarea fluxurilor financiare si a fondurilor, la gospodarirea resurselor financiare ale intreprinderii”(„Finantele intreprinderii in economia de piata” Mihai Adochitei, Anisoara Adochitei)

Dar mai putem afirma ca: „Gestiunea financiara este o functie a intreprinderii care are ca scop de a asigura regulat fondurile necesare pentru exploatarea curenta si pentru investiriin active imobilizate , la timp si cu costuri cat mai scazute, fara a prejudicia independenta fata de terti si posibilitatile de actiune economica”(„Finante si gestiune financiara de întreprindere” Mihai Toma,Felicia Alexandru), asadar mai analitic vorbind, gestiunea financiara poate fi definita si ca o functie a intreprinderii care are ca scop:

- Pe de o parte, de a asigura in mod regulat intreprinderea cu fondurile necesare echipamentului si exploatarii curente, procurand aceste fonduri la timpul dorit cu cele mai mici costuri.

- Pe de alta parte, de a controla buna utilizare a fondurilor si rentabilitatii operatiunilor pentru care sunt efecuate

Astfel, pregatirea si executia deciziilor financiare in cadrul unei societati comerciale, revine functiei financiare, aceasta cuprinzand un ansamblu de servicii specializate a caror putere decizionala depinde de:natura deciziei, structura si dimensiunile societatii comerciale.

Functiei financiare ii sunt specifice:

- Previziuni financiare, prin care se prognoazeaza fluxurile monetare si si financiare in vederea asiguararii echilibrului financiar si a rentabilitatii dorite;

- Operatiuni financiare pe termen lung, care reflecta relatiile societatilor comerciale cu institutiile si intermediarii financiari pe piata de capital;

- Finantarea investitiilor, care intervine in cadrul proceselor de planificare si gestiune previzionala;

- Contractarea de credite, respectiv relatiile societatii comerciale cu institutiile bancare

- Gestiunea trezoreriei si a activelor financiare, care priveste:

• Fluxurile legate de exploatare- incasari de la clienti, plati si oblibatii fata de furnizori, personal si stat;

• Fluxuri legate de investitii-plati aferente imobilizarilor corporale si necorporale;

• Fluxuri legate de activitatea de finantare-emisiune de actiuni si obligatiuni, credite bancare contactate;

- Distributia dividendelor, respectiv modul de repartizare a fluxurilor de beneficii nete;

- Analiza financiara, respectiv diagnosticul financiar pe baza documentelor contabile de sinteza si a bugetului de trezorerie;

- Informatii financiare externe, respectiv relatiile cu actionarii, institutii(CNVM,BNR,bancile comerciale), bursa,presa economica si financiara;