Raport de Evaluare

CAPITOLUL I Prezentarea societăţii

1.1.PREZENTAREA CLIENTULUI

Compania NAVROM transporta anual peste 10 milioane tone marfuri din cele mai diverse: minereu, carbune, ciment, calcar, cereale, îngrasaminte, laminate etc. Aceste marfuri parcurg atât rute interne (Galati, Constanta, Cernavoda, Medgidia, Mahmudia, etc.) cât si rute internationale catre Ucraina, Serbia, Ungaria, Austria, Germania.

Flota companiei pentru transportul marfurilor cuprinde împingătoare cu putere între 800 – 3400 CP, remorchere 560 CP , barje acoperite şi fără capace cu capacităţi între 1000 – 3000 tone, şlepuri cu capacitate de 1000 tone si tancuri–barjă cu capacitate de 1300 tone.

Beneficiind de o finanţare IFC / Banca Mondială – compania a realizat în perioada 2006 – 2007 un program de modernizare a flotei care constă în remotorizarea şi echiparea completă a 14 împingătoare de linie.

Folosind aceste nave se asigura realizarea transportului a cca 14.500 tone marfa într-un singur convoi pe rute interne si 10.000 tone pe rute externe.

Drumul marfurilor între Constanta si Rotterdam se scurteaza cu 5.000 de km pe traseul navigabil european Dunare-Rhin-Main. Pe acest traseu, compania NAVROM poate realiza în 20 de zile transporturi de marfuri de la Constanta la Regensburg.

Sediul societăţii : Galati, Str. Portului, nr. 34, cod 800025, Centrala / servicii conexe

Tel: 0236-461022 / 461033

Obiectivul principal de activitate: transport fluvial de marfuri si persoane.

Capitalul social: Capital Social: 29.955.555 RON lei

Capitalul social este împărţit în 11.982.222 acţiuni nominative. Toate actiunile au acelasi drept de vot si au o valoare nominala de 2.5 lei/actiune. Structura acţionariatului şi a capitalului social in 2011 se prezintă după cum urmează:

Nr.crt.

Acţionari Capital social

(în RON) Nr. acţiuni %

1 Transport Trade Services 24.266.995,11 9.707.163 81,01

2 Persoane fizice 4.592.186,582 1.836.843 15,33

3 Persoane juridice 1.096.373,313 438.116 3,66

4 TOTAL 29.955.555 11.982.222 100%

Din tabelul de mai sus se observă că majoritarea acțiunilor C.N.F.R. NAVROM S.A sunt detinute de Transport Trade Services in proportie de 81,01 %.

1.2.OBIECTUL, SCOPUL ŞI UTILIZAREA EVALUĂRII

Evaluarea C.N.F.R. NAVROM S.A. are ca obiect evaluarea societăţii în vederea obţinerii unei valori de piaţă cât mai aproape de realitate. Rezultatul evaluării se va utiliza numai de către conducerea societăţii, reprezentată de domnul Director General pentru a avea o imagine reală a ceea ce reprezintă şi valorează societatea în ansamblul ei în vederea continuării activităţii.

1.3.DATA ESTIMĂRII VALORII

Data evaluării este: 05.01.2012, este data la care se aplică opinia evaluatorului în ceea ce priveste valoarea estimată;

Data raportului este: 15.01.2012, este data la care se face raportul de evaluare.

1.4. INSTRUCŢIUNILE EVALUĂRII

• Numele clientului şi a părţii care a dat tematica: conducerea C.N.F.R. NAVROM S.A.;

• Scopul evaluării: estimarea valorii de piata a societăţii C.N.F.R. NAVROM S.A. în vederea continuării activităţii;

1.5. TIPUL VALORII ESTIMATE.

Tipul valorii estimate: în urma acestui raport de evaluare se estimează valoarea de piaţă a societăţii C.N.F.R NAVROM S.A. la data de 31.12.2011 în vederea continuării normale a activităţii sale economice prin metoda ACTIVULUI NET CONTABIL (ANC).

1.6. IPOTEZE ŞI CONDIŢII LIMITATIVE

1. Prezentul raport este întocmit la cererea clientului şi în scopul precizat. Nu este permisă folosirea raportului de către o terţă persoană fără obţinerea, în prealabil, a acordului scris al clientului, autorului evaluării şi evaluatorului verificator, aşa cum se precizează la punctul 8 de mai jos. Nu se asumă responsabilitatea faţă de nici o altă persoană în afara clientului, destinatarului evaluări şi celor care au obţinut acordul scris şi nu se acceptă responsabilitatea pentru nici un fel de pagube suferite de orice astfel de persoană, pagube rezultate în urma deciziilor sau acţiunilor întreprinse pe baza acestui raport.

2. Raportul de evaluare îşi păstrează valabilitatea numai în situaţia în care condiţiile de piaţă, reprezentate de factorii economici, sociali şi politici, rămân nemodificate în raport cu cele existente la data întocmirii raportului de evaluare.

3. Evaluatorul nu este responsabil pentru problemele de natură legală, care afectează fie proprietatea imobiliară evaluată, fie dreptul de proprietate asupra acesteia şi care nu sunt cunoscute de către evaluator. În acest sens se precizează că nu au fost făcute cercetări specifice la arhive, iar evaluatorul presupune că titlul de proprietate este valabil şi se poate tranzacţiona, că nu există datorii care au legătură cu proprietatea evaluată şi aceasta nu este ipotecată sau închiriată. În cazul în care există o asemenea situaţie şi este cunoscută, aceasta este menţionată în raport. Proprietatea imobiliară se evaluează pe baza premisei că aceasta se află în posesie legală (titlul de proprietate este valabil) şi responsabilă.