Raport Evaluare TransGaz SA

INTRODUCERE

1.1 PREZENTAREA SOCIETĂȚII

Societatea Naţională de Transport Gaze Naturale “TRANSGAZ” S.A., înfiinţată în baza Hotărârii Guvernului nr. 334/28 aprilie 2000, este persoană juridică română având forma juridică de societate comercială pe acţiuni şi îşi desfăşoară activitatea în conformitate cu legile române şi cu statutul său.

"TRANSGAZ" S.A. are ca scop îndeplinirea strategiei naţionale stabilite pentru transportul, tranzitul internaţional, dispecerizarea gazelor naturale şi cercetarea-proiectarea în domeniul transportului de gaze naturale prin efectuarea, cu respectarea legislaţiei române, de acte de comerţ corespunzătoare obiectului de activitate aprobat prin Actul Constitutiv.

"TRANSGAZ" S.A. poate desfăşura complementar şi alte activităţi conexe pentru susţinerea obiectului principal de activitate, în conformitate cu legislaţia în vigoare şi cu statutul propriu, dar nu poate achiziţiona gaze din producţia internă sau din import.

"TRANSGAZ" S.A. este operatorul tehnic al sistemului naţional de transport şi răspunde de funcţionarea acestuia în condiţii de calitate, siguranţă, eficienţa economică şi protecţie a mediului înconjurător.

Societatea Nationala de Transport Gaze Naturale “TRANSGAZ”- S.A., este persoana juridică română având forma juridică de societate comercială pe acțiuni și își desfășoară activitatea în conformitate cu legile române, Actul Constitutiv și propriul Regulament de Organizare și Funcționare aprobat de consiliul de administrație.

Prin obiectul principal de activitate, respectiv, prin locul său în industria gazieră din România (și nu numai), Transgaz este placa turnantă, unitatea determinantă atât pentru partenerii din amonte (producători, furnizori) cât și pentru cei din aval (utilizatori, consumatori).

Sediul societăţii : MEDIA, jud. Sibiu, Pța. C.I. Motas nr.1, cod 551130, Tel:026980308

Obiectivul principal de activitate: transporturi prin conducte

Capitalul social: Capital Social: 117.738.440,00 RON lei

Capitalul social este împărţit în 11.773.844 acţiuni. Toate acțiunile au același drept de vot si au o valoare nominală de 10,0000 lei/acțiune. Structura acţionariatului şi a capitalului social în data de 31.10.2012 conform Depozitarului Central se prezintă după cum urmează:

TABELUL 1 Structura acționariatului

Acționar Acțiuni Procent

MINISTERUL ECONOMIEI, COMERȚULUI ȘI MEDIULUI DE AFACERI loc. BUCUREȘTI jud. SECTOR 1 8.654.917 73,5097%

FONDUL PROPRIETATEA S.A.

loc. BUCUREȘTI jud. SECTOR 1 1.764.620 14,9876%

Alți acționari / others 1.354.307 11,5027%

Total 11.773.844 100 %

Din tabelul de mai sus se observă că majoritarea acțiunilor S.N.T.G.N. “TRANSGAZ” S.A sunt deținute de Ministerul Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri în proporție de 73,5097%.

1.2.OBIECTUL, SCOPUL ŞI UTILIZAREA EVALUĂRII

Evaluarea S.N.T.G.N. “TRANSGAZ” are ca obiect evaluarea societăţii în vederea obţinerii unei valori de piaţă cât mai aproape de realitate. Rezultatul evaluării se va utiliza numai de către conducerea societăţii, reprezentată de domnul Director General pentru a avea o imagine reală a ceea ce reprezintă şi valorează societatea în ansamblul ei în vederea vânzării.

1.3.DATA ESTIMĂRII VALORII

Data evaluării este: 08.12.2013, este data la care se aplică opinia evaluatorului în ceea ce priveste valoarea estimată;

Data raportului este: 15.01.2014, este data la care se face raportul de evaluare.

1.4. INSTRUCŢIUNILE EVALUĂRII

• Numele clientului şi a părţii care a dat tematica: conducerea S.N.T.G.N. “TRANSGAZ”.;

• Scopul evaluării: estimarea valorii de piata a societăţii S.N.T.G.N. “TRANSGAZ”. în vederea vânzării;

1.5. TIPUL VALORII ESTIMATE

Tipul valorii estimate: în urma acestui raport de evaluare se estimează valoarea de piaţă a societăţii S.N.T.G.N. “TRANSGAZ”. la data de 31.12.2012 în vederea vânzării prin metoda DISCOUNTED CASH-FLOW(DCF).