Analiza de Risc în Cadrul Firmei SC Oltchim SA

I. INTRODUCERE

Sarcina de bază a analizei riscului constă în oferirea informaţiilor obiective care să dea răspuns la următoarele întrebări:

- care dintre expunerile la risc pot compromite îndeplinirea obiectivelor de către firmă?

- care este frecvenţa de apariţie a acestora- (analiza frecvenţei)

- care este impactul acţiunii lor asupra rezultatelor- (analiza consecinţelor)

Analiza în cauză poate fi considerată drept componentă importantă a managementului de risc prin care se formulează un remediu pentru atenuarea consecinţelor produse de riscuri şi adaptarea organizaţiei la noile condiţii ale mediului.

Analiza riscurilor se face prin:

- identificarea tuturor situaţiilor care pot genera o pierdere financiară;

- elaborarea scenariilor de pierdere pentru evenimentele identificate;

- alocarea diferitelor expuneri de risc pentru fiecare element identificat;

- se analizează frecvenţa istorică în care s-au produs riscuri identice sau asemănătoare;

- se compară frecvenţa cu mărimea riscului;

- se face agregarea nivelului de risc pentru fiecare produs sau operaţie identificată;

- atunci când se lansează un nou serviciu sau produs, se analizează riscul acestuia din punct de vedere al cererii de pe piaţă, al costului, al modului de promovare

Viitorul va fi al afacerilor care se bazează pe un management efectiv al riscului. Acesta este motivul principal pentru care managerii, specialiştii sunt confruntaţi cu provocarea de a-l identifica şi controla Ştiinţa viitorului, prognoseologia pune la dispoziţia acestora un set de metode şi tehnici menite să îmbunătăţească calitatea informaţiilor necesare identificării, analizei şi prevenirii unei situaţii de risc major.

Riscul reprezintă variabilitatea rezultatelor sub presiunea factorilor de mediu.

În general, nimeni nu-şi asumă un risc dacă nu are în vedere şi posibilitatea unui câştig iar măsura în care între aceşti doi parametrii (risc şi câştig) funcţionează o relaţie bine concepută şi controlată poate induce la nivelul firmei un echilibru economic şi financiar acceptat. Problema identificării şi definirii riscurilor de firmă rămâne deschisă datorită unor diferenţe existente între modalităţile de abordare. Sunt unele situaţii care evidenţiază, la nivelul firmei, următoarele categorii de riscuri:

- riscuri economice: inflaţia (dobânda şi cursul valutar), riscul de exploatare, riscul investiţional;

- riscuri financiare: lichiditate, solvabilitate, îndatorare excesivă;

- riscuri comerciale: preţ, transport, vânzare;

- de fabricaţie: calitate, neîncadrare în consumuri, nerealizare programe;

- riscuri politice: constrângere importuri, licenţe, neacceptarea pe unele pieţe (ţări), riscul de ţară;

- riscuri sociale: demotivarea personalului, creşteri salariale insuportabile, cultură organizaţională antieconomică;

- riscuri juridice: pierderea sau distrugerea mărfii, neîncasarea creanţelor, pierdere proprietate, blocarea afacerii, blocarea conturilor;

- riscuri naturale: incendii, inundaţii, cutremure.

Pentru simplificarea procedurilor de reacţie la risc, practicienii (specializaţi în domeniul economico-financiar) clasifică riscul de firmă în:

a) riscul economic;

b) riscul de exploatare şi de profit;

c) riscul de faliment;

d) riscul politic.

În cadrul acestui proiect, mi-am propus să analizez riscul de exploatare, riscul de profit, riscul comercial şi riscul de faliment ale firmei S.C. OLTCHIM S.A.

II. DEFINIREA CONCEPTELOR ŞI A NOŢIUNILOR FOLOSITE MODELELE MATEMATICE

1. Riscul de exploatare

Pentru analiza riscului de exploatare sau operaţional (posibilitatea de a nu se recupera totalitatea cheltuielilor efectuate din veniturile obţinute) se pot utiliza două modele:

a) modelul de analiză cu ajutorul intervalului de siguranţă (sau indicatorul de poziţie) în care:

IS = în care:

IS = intervalul de siguranţă;

CAMX = cifra de afaceri maximă;

CAmn = cifra de afaceri minimă.

Se consideră că situarea cifrei de afaceri faţă de punctul critic are următoarea semnificaţie:

- până la 10%, firma are o stare stabilă;

- între 10% - 20%, firma are o stare relativ stabilă;

- peste 20% situaţia firmei este confortabil.