Cuprins
- Cuprins
- CUPRINS 2
- INTRODUCERE 3
- ANALIZA POZITIEI FINANCIARE 3
- ANALIZA PERFORMANTEI FINANCIARE 5
- ANALIZA CASH-FLOW-URILOR 10
- DIAGNOSTICUL RENTABILITATII 11
- DIAGNOSTICUL RISCULUI 13
- BIBLIOGRAFIE 16
Extras din proiect
1. Introducere
MEFIN S.A. este un producator de sisteme de injectie diesel de talie mondiala. In iunie 2003 MEFIN a fost privatizata de catre guvernul Romaniei si a inceput un important proces de schimbari ca parte a unei reorganizari strategice a noilor actionari majoritari.
Cu mai mult de 1000 de utilaje, acoperind o suprafata de 100000 metri patrati de spatiu de productie si sustinuta de o turnatorie cu modele usor fuzibile, tratamente termice si operatii de acoperiri metalice, cei peste 400 de profesionisti de talie mondiala ofera o gama larga de capabilitati de productie.
2. Analiza poziţiei financiare
Bilant
ACTIV SUME 31.12.2008 SUME 31.12.2009 PASIV SUME 31.12.2008 SUME 31.12.2009
Active imobilizate 21.989.629 15.464.273 Capital propriu 31.562.187 31.688.512
Active circulante 19.765.222 20.416.320 Provizioane 832.275 0
Stocuri 10.435.468 14.372.528 Datorii >1an 20.686 347.412
Creante 3.652.202 5.274.730 Datorii <1an 8.739.303 3.178.652
● clienti 932.400 3.159.710 ●furnizori 6.864.267 2.338.739
●alte creante 2.719.802 2.115.020 ●alte dat. 1.654.253 658.531
IFTS 0 0 ●Imprumuturi din emisiuneade obligatiuni 0 0
Disponibilitati 5.677.552 769.062 ●Sume datorate institutiilor de credit 0 0
Cheltuieli in avans 77.800 6.055 Venituri in avans 678.200 672.072
TOTAL 41.832.651 35.886.648 TOTAL 41.832.651 35.886.648
Indicatorii echilibrului financiar
1. Situatia neta
SN = ACTIV TOTAL - DATORII TOTALE
SN(2008) = 33.072.662
SN(2009) = 32.360.584
ΔSN =-712.078
Situatia neta reda averea neta a actionarilor respectiv activul neangajat in datorii. Se observa o scadere a SN in 2009, fapt determinat de cresterea datoriilor mai mari decat 1 an in 2009.
2. Fondul de rulment
FR = Surse permanente - Nevoi permanente = (Cpr + Proviz. +Subv. Invest. + Dat >1an) - Active imob.
FR(2008) = 10.425.519
FR(2009) = 16.571.651
ΔFR = 6.146.132
Pentru realizarea echilibrului financiar la nivelul intreprinderii, trebuie sa se respecte principiul paritatii maturitatilor potrivit caruia alocarile permanente (imobilizari) trebuiesc finantate pe seama surselor permanente (capitalurile proprii si imprumuturile pe termen lung) datorita rotatiei mai lente a acestora. Alocarile ciclice (activele circulante) se finanteaza pe seama surselor temporare (datorii pe termen scurt).
Se observa valori pozitive in anii 2008 si 2009, ceea ce inseamna ca se respecta regula de finantare a nevoilor permanente din surse durabile, ramanand o parte din aceste surse si pentru finantarea activelor circulante, contribuind astfel si realizarea echilibrului pe termen scurt.
3. Necesarul de fond de rulment
NFR = (Nevoi temp. – Nevoi Trez.) – (Resurse temp. – Resurse trez. )
=(Stocuri + Creante + Ch. Avans) – (Datorii exploatare + Venituri avans)
NFR(2008) = 4.747.967
NFR(2009) = 15.802.589
ΔNFR = 11.054.622
Valoarea pozitiva a NFR reprezinta o situatie normala in activitatea unei intreprinderi daca provine din expansiunea activitatii (valori mari ale stocurilor si creantelor, dar cu o rotatie rapida).
Altfel, situatia nefavorabila reprezinta rotatia lenta a stocurilor si creantelor superioara duratei de rotatie a datoriilor de exploatare (se incetinesc incasarile si se urgenteaza platile). Acesta situatie a avut loc in anul 2009 din cauza crizei financiare globale.
4. Trezoreria neta
TN = Nevoi de trezorerie-Resurse de trezorerie
= FR-NFR
TN(2008) = 5.677.552
Preview document
Conținut arhivă zip
- Analiza Financiara a Intreprinderii SC Mefin SA.docx