Analiza financiară a unui proiect de investiții

Firma Geosef Levicom SRL cu adresa in localitatea Reghin, str. Pandurilor nr.49/A, jud. Mures, cod fiscal R 6564912 a fost infiintata in decembrie 1994.

Obiectul de activitate al societatii il constituie prelucrarea lemnului si productiade mobila. Prima unitate de productie a fost inchiriata in Brancovenesti si producea scaune si capre pentru un client Italian.

In decembrie 1005 compania a cumparat un complex zootehnic ce urma a fi demolat in Ideciu de Jos. Aici a inceput productia de cotete de pasari pentru Austria. Aceasta locatie a avut nevoie de reparatii si reconditionare timp indelungat.

Incepand din 2000 compania s-a dedicate extinderii si modernizarii halei sale industriale, in 2005 ajungand a avea o suprafata de productie de 6000 mp.

Inca de la inceput, majoritatea productiei a fost exportata, SC Geosef Levicom SRL fiind principalul furnizor pentru IKEA Trading und Design AG.

In 2004 si 2005 era unic furnizor mondial (in magazinele IKEA) pentru sifoniere DIKTAD si casete de bijuterii si unic furnizor European pentru produsele MALA and HATRACK.

Geosef Levicom este una dintre companiile de top in sectorul sau de activitate – prelucrarea lemnului si productia de mobila.

2.Analiza financiara

2.1 Analiza pe baza bilantului

Din bilant se poate obseva ca Activele imobilizate si activele circulante au crescut in 2005 fata de 2004. In acelasi timp au crescut si datoriile, reprezentate in intregime de datorii la furnizori. Firma nu a utilizat creditele bancare ca mod de finantare. Pe parcursul anului 2005 a avut loc o crestere usoara a stocurilor. Activele circulante au crescut

cu 3,783,790, iar activele imobilizate cu 46,096,207, situatie favorabila pentru o firma. Aceaste evolutii au in final un efect cumulat pozitiv asupra firmei.

2.2 Analiza financiara pe baza contului de profit si pierdere

Cifra de afaceri a firmei Geosef Levicom s-a majorat in 2005 cu aproximativ 15% in valoare nominala. Profitul net al firmei a scazut cu aproximativ 30%, situatie datorata cresterii cheltuielilor cu un ritm superior cresteri veniturilor. Din punct de vedere al distribuirii profitului net conducerea companiei a hotarat ca pentru anul 2005 50% din profitul net sa fie reinvestit iar 50 % sa fie acordat sub forma de dividende asociatilor firmei. Aceasta reprezinta o modificare a politicii firmei cu privire la redistribuirea profitului net care in perioada anterioara a presupus reinvestirea intregului profit net.

2.3 Analiza financiara pe baza Cash-Flow

Deoarece au avut loc investitii importante CF de investitii este puternic negativ conducand la o reducere a CF disponibil. In acelasi timp datorita cresterii capitalului social si a datoriilor catre furnizori CF de finantare are un efect pozitiv asupra CF disponibil insa mai putin semnificativ decat CF de investitii. Efectul general este de generare a unui CF disponibil negativ in valoare de 134178. CF degajat din activitatea de exploatare este pozitiv insa datorita investitiilor facute CF disponibil este negativ.