Analiza Fluxurilor Financiar Monetare

2.1 Analiza fluxurilor financiar monetare pe baza bilantului

Fluxuri de numerar din activitati de finantare

Activitatile de finantare includ împrumutul, cresterea capitalului prin emiterea de actiuni si obligatiuni, recuperarea debitelor si plata dividendelor catre actionarii firmei:

-intrari de numerar: împrumuturi pe termen scurt si lung, numerar din vânzarea de actiuni;

-iesiri de numerar: rambursarea creditelor (exclusiv dobânda), plata în numerar a dividendelor, rascumpararea propriilor actiuni.

Elaborarea fluxului de numerar- anul 2003

Fluxuri de numerar din activitati de exploatare lei

Incasari in numerar din vanzarea de bunuri si prestarea de servicii 38.243.704.431

Incasari in numerar provenite din redevente, onorarii, comisioane si alte venituri 6.028.224

Platile in numerar catre furnizorii de bunuri si servicii 16.480.121.551

Platile in numerar catre si in numele angajatilor 19.689.862.831

Platile sau restituirile in numerar de impozit pe profit, daca nu pot fi identificate in mod specific cu activitatile de investitii si finantare 1.755.994.731

TOTAL FLUXURI DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE 20.013.616.373

Fluxuri de numerar din activitati de investitii

Platile in numerar pentru achizitionare de terenuri, cladiri, instalatii si echipamente, active corporale si alte investitii pe termen lung 172.054.722

Incasarile in numerar din vanzare de terenuri, cladiri, instalatii si echipamente, active corporale si alte investitii pe termen lung 0

Platile in numerar pentru achizitionare de instrumente de capital propriu si de creanta ale altor intreprinderi 0

Incasarile in numerar din vanzarea de instrumente de capital propriu si de creanta ale altor intreprinderi 0

Avansuri in numerar si imprumuturi efectuate de terti 0

Incasari din rambursarea avansurilor si a imprumuturilor acordate de terti 0

Dobânzi încasate 35.722.506

TOTAL FLUXURI DIN ACTIVITATI DE INVESTITII -136.332.216

Fluxuri de numerar din activitati de finantare

Veniturile in numerar din emisiunea de actiuni si din alte instrumente de capital propriu 0

Platile in numerar catre actionari pentru achizitionarea sau rascumpararea instrumentelor de capital propriu ale intreprinderii 0

Venituri in numerar din emisiunea de obligatiuni sau contractarea de credite, ipoteci si alte imprumuturi 0

Rambursarile in numerar ale unor sume imprumutate

Platile in numerar ale locatorului pentru reducerea obligatiilor sale in cadrul operatiunilor de leasing financiar 0

TOTAL FLUXURI DIN ACTIVITATI DE FINANTARE 0

FLUXURI DE NUMERAR – TOTAL 19.877.284.157

Numerar la inceputul perioadei 4.365.259.366

Numerar la finele perioadei 24.242.543.523

Fluxurile de încasari în lei din vânzarea bunurilor si prestarea de servicii: se constata ca pe parcursul unui an aceste fluxuri variaza mult: daca în primele trei trimestre evolutia încasarilor are un trend crescator, în ultimul trimestru încasarile scad, situându-se chiar la un nivel mai scazut decât la începutul anului, reprezentând cel mai scazut nivel din întregul an. Media încasarilor din vânzarea de bunuri si prestarea de servicii este 9.560.926.108, ceea ce înseamna ca sumele încasate în trimestrele II si III sunt peste medie. Fluxurile anuale de încasari au o valoare de 38.243.704.431.

Fluxurile de plati în lei pentru cumpararea materiilor prime, materialelor, serviciilor: comparativ cu încasarile din vânzarea bunurilor si prestarea de servicii, fluxurile de plati efectuate pentru achizitionarea materialelor necesare este mult mai mic, situându-se la mai putin de jumatate de valoarea acestora.

Fluxurile de încasari si plati în valuta provenite din exporturi si importuri: intreprinderea nu a înregistrat încasari în valuta din export deoarece aceast nu are piata de desfacere la exterior, în schimb realizeaza plati în valuta deoarece importa materie prima.

Fluxuri financiar-monetare din activitatea de investitii: la nivelul întreprinderii fluxurile din activitatea de investitii se identifica pe trimestre, astfel:

lei

Fluxuri Trim. I Trim.II Trim.III Trim.IV Total

Încasari: Dobânzi încasate 10.236.258 15.326.265 9.632.568 527.415 35.722.506

Plati pentru achizitionarea de terenuri si mijloace fixe, active necorporale si alte active pe termen lung 81.664.492 9.320.749 17.096.749 63.972.732 172.054.722

Tabel nr. 7 Situatia fluxurilor de încasari si plati din activitatea de investitii 2003

Se observa ca cele mai mari încasari din activitatea de investitii se înregistreaza în trimestrul al doilea si sunt realizate în totalitate din dobânzi pentru depozitele firmei. Cele mai mari plati pentru investitii sunt efectuate în primul trimestru pentru achizitia de active pe termen lung. Evolutia platilor si încasarilor din activitatea de investitii, se prezinta astfel: