Analiza portofoliului alcătuit din acțiunile societățiilor - Banca Transilvania, Petrom, Condmag, Boromir

A.Introducere

In acest proiect s-a realizat un studiu de caz, care consta intr-o analiza bursiera pe un portofoliu constituit din actiuni listate la Bursa de Valori Bucuresti. Toate datele folosite sunt reale, date privind societatile emitente ale actiunilor cuprinse in portofoliu, pretul lor de inchidere, valoarea dividendelor acordate, etc., si sunt preluate direct de pe site-ul oficial al Bursei de Valori Bucuresti.

Stim ca in general, in orice activitate umana, succesul este direct proportional cu efortul pe care il depunem. Bineinteles ca acest lucru este valabil in orice domeniu de activitate, in afaceri, sport, politica, relatii sociale etc.

Nu avem asadar nici un dubiu cand vorbim despre investitii, cu cat eforturile sunt mai mari cu atat profiturile ce se vor obtine sunt in mod normal mai ridicate. In cazul investitiilor efortul tine de activitatea de identificare a oportunitatilor oferite de mediul financiar, de studiere a mecanismelor pietei, de realizarea unei strategii proprii de investitie, de analizare a indicatorilor financiari asociati instrumentelor in care se doreste a se investi, de identificare a riscului.

Asadar am ales sa investim intr-un portofoliu de actiuni ale urmatoarelor societati: Banca Transilvania, Petrom, Condmag, Boromir. Desigur intervine intrebarea de ce am ales cele trei societati?

In selectionarea titlurilor cotate s-au avut in vedere urmatoarele criterii:

- actiunile sa fie cotate la categoria I si a II -a a bursei;

- principiul diversificarii portofoliului;

- cotarea sa se realizeze prin intermediul unui sistem bursier informanizat;

- structura valorilor mobiliare sa implice titluri din diferite sectoare de activitate;

- actiunile sa fie cele mai lichide;

- actiunile sa aiba cea mai mare capitalizare bursiera.

Vom prezenta pentru portofoliul de actiuni ales atat analiza fundamentala cat si cea tehnica, insa analiza gestiunii portofoliului presupune pentru inceput o prezentare a societatilor emitente a actiunilor din portofoliu, a contextului macroeconomic, dar si a perspectivelor sectoriale.

B.Detalii companii

1.BANCA TRANSILVANIA

Adresa: str. Gh. Baritiu, nr. 8, Cluj-Napoca, jud. Cluj

Listata la: BVB, categoria I

Inclusa in indice: BET, BET-C, ROTX

Capital social: 1.086.337.883 lei

Valoare nominala:1,00 lei/actiune

Numar actiuni:1.086.337.883

Obiectul principal de activitate

Banca Transilvania a fost fondata in 1994 prin subscriptie publica. Societatea ofera o gama larga de servicii bancare atat persoanelor fizice cat si juridice, cum ar fi: operatiuni de cont curent, operatiuni de card, depozite la termen si la vedere, certificate de depozit, operatiuni valutare externe, credite, instrumente de plata, acreditive si scrisori de garantie, carti de credit, servicii de custodie, expertize financiare.

Banca Transilvania este o banca de talie medie, initial focusata in regiunea Transilvaniei, ulterior cu o arie de raspandire mai mare, astfel incat in prezent opereaza in toate judetele tarii. Banca detine un numar de 51 de sucursale, 242 agentii, o reprezentanta in Bucuresti si 7 puncte de lucru, iar cota de piata se ridica la 4,26%, pe baza activelor bancare de la finalul lunii iunie 2009, fata de 3,8% la finalul anului 2008.

Raportat la semestrul I 2008 baza de clienti a crescut cu 14,2 %, din care clienti persoane fizice cu 12,97%, iar clientii persoane juridice cu 21,64%. La sfarsitul semestrului I 2009 erau instalate 443 ATM-uri si 3660 POS-uri, fata de 295 ATM-uri si 2000 POS-uri cat erau instalate la jumatatea anului precedent.

2.PETROM S.A.

Societatea PETROM S.A., cu sediul in Bucuresti, sector 1, Calea Dorobantilor nr. 239, Judetul Bucuresti, inregistrata la Registrul Comertului cu codul J40/8302/1997 are ca domeniu de activitate extractia petrolului brut, Cod CAEN (Rev.2): 0610, Cod fiscal / CUI: 1590082.

Societatea este listata la BVB, categoria I, avand ca piata principala, piata REGS, ISIN ROSNPPACNOR9 si are ca simbol SNP.