Analiza poziției financiare pe baza bilanțului contabil și diagnosticul riscului de faliment la SC Amonil SA

1. Analiza şi diagnosticul poziţiei financiare pe baza bilanţului contabil

Societatea la care s-a realizat analiza este combinatul chimic SC AMONIL SA

infiintat in anul 1969, iar din anul 1983 a devenit cel mai mare producator de uree din Romania. S.C. AMONIL S.A. este cotata la Bursa de Valori Bucuresti ca rezultat al standardelor ridicate de performanta in domeniul economic si tehnic.

Bilanţul contabil furnizează informaţii privind poziţia financiară a întreprinderii concretizată prin resursele economice, structura s-a financiară, lichiditate, solvabilitate, precum şi de capacitatea sa de a se adapta schimbărilor mediului în care îşi desfăşoară activitatea.

- mii lei-

Specificaţie

2004 2005 2006

lei % lei % lei %

Activ imobilizat 7.692.835 65,8 9.589.400 61.4 10.609.244 59,8

Activ circulant, in care: 3.998.636 34,2 6.023.750 38.6 7.131.082 40,2

Stocuri 1.484.396 37,1 1.129.234 18,7 1.484.131 20,8

Creanţe 2.054.541 51,4 776.330 12,9 1.146.878 16,1

Investitii pe termen scurt 60.517 1,5 577 0,01 113 0,002

Disponibilităţi 399.182 10,0 4.117.609 68,39 4.499.960 63,1

Total activ 11.691.471 100 15.613.150 100 17.740.326 100

Capital propriu 7.881.935 70,0 9.392.111 84,0 10.727.090 82,6

Datorii pe termen scurt 2.623.101 23,3 1.257.378 11,2 2.230.917 17,2

Datorii pe termen lung 752.858 6,7 530.379 4,8 34.901 0,2

Total pasiv 11.691.471 100 15.613.150 100 17.740.326 100

1.1. Analiza ratelor de structură ale activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii.

Analiza structurii financiare îşi propune comparaţia între resursele financiare şi modul de utilizare a acestora, în scopul depistării eventualelor mutaţii ce s-au produs în structura financiară a întreprinderii de la o perioadă la alta.

1.1.1. Analiza structurii activelor

Se realizează în dinamică prin intermediul ratelor de structură ale elementelor activului bilanţier.

- Rata activelor imobilizate: Ri = (Active imobilizate / Active totale) x 100

Ri 2004 = 7.692.836 x 100 = 65,8%

11.691.471

Ri 2005 = 9.589.400 x 100 = 61,4%

15.613.150

Ri 2006 = 10.609.244 x 100 = 59,8%

17.740.326

Reflectă, faptul că societatea va putea face faţă unei crize economice, însă există riscul netransformării rapide a acestora în lichidităţi.

- Rata activelor curente: Rc = (Active curente / Active totale) x 100

Rc 2004 = 3.998.636 x 100 = 34,2%

11.691.471

Rc 2005 = 6.023.750 x 100 = 38,9%

15.613.150

Rc 2006 = 7.131.082 x 100 = 40,2%

17.740.326

- Rata stocurilor: Rs = (Stocuri / Active curente) x 100

Rs 2004 = 1.484.396 x 100 = 37,1%

3.998.636

Rs 2005 = 1.129.234 x 100 = 18,7%

6.023.750

Rs 2006 = 1.484.131 x 100 = 20,8%

7.131.082

- Rata creanţelor: Rcr = (Creanţe / Active curente) x 100

Rcr 2004 = 2.054.541 x 100 = 51,4%

3.998.636

Rcr 2005 = 776.330 x 100 = 12,9%

6.023.750

Rcr 2006 = 1.146.878 x 100 = 16,1%

7.131.082

- Rata investiţiilor financiare pe termen scurt şi disponibilităţile băneşti

Rd = (Inv. Fin. Pe termen scurt + Disponibilităţi băneşti /Active curente) x 100

Rd 2004 = 60.517 + 399.182 x 100 = 11,5%

3.998.636

Rd 2005 = 576 + 4.117.609 x 100 = 68,3%

6.023.750

Rd 2006 = 113 + 4.499.960 x 100 = 63,1%

7.131.082