Diagnosticul lichidității și solvabilității a companiei Electrica SA

CAPITOLUL I

PREZENTAREA GENERALĂ A COMPANIEI ELECTRICA S.A.

Prin intermediul lucrării de față ne propunem efectuarea unui diagnostic financiar la societatea ENERGETICA ELECTRICA S.A, având ca și perioadă de analiză anii 2015-2017.

Diagnosticul financiar al entității presupune parcurgerea următorului capitol ales, și anume diagnosticul lichidității și al solvabilității financiare. În acest scop, vom utiliza următoarele surse informaționale:

- Site-ul companiei - https://www.electrica.ro/

- Situațiile financiare anuale încheiate la 31 decembrie 2015, 2016 și 2017.

- Raportul anual al administratorilor din 2015 până în 2017

- Site-ul Bursei de valori București - http://www.bvb.ro/

Date de identificare ale companiei

Denumire: ENERGETICA ELECTRICA S.A

Sediu: Str. Grigore Alexandrescu nr. 9, Sector 1, BUCURESTI, România

Forma juridică: Societate pe acțiuni

Capital social: 3.459.399.290,00

Număr total acțiuni: 345.939.929

Valoare nominală: 10,000

Cod fiscal/ CUI: 13267221

Cod Registrul Comertului: J40/7425/2000

Obiect de activitate

Domeniu de activitate: Activități de consultanță pentru afaceri și management

Cod CAEN: 7022

DAMODARAN: Power

Electrica SA are în componență 3 Societăți de Distribuție a Energiei Electrice (SDEE) și anume:

1. Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Muntenia Nord (SDEE Muntenia Nord);

2. Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Transilvania Nord (SDEE Transilvania Nord);

3. Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Transilvania Sud (SDEE Transilvania Sud).

O companie de furnizare energie electrică și gaze: Electrica Furnizare și este acționar unic a trei companii de servicii energetice:

1. Filiala de întreținere și servicii energetice Electrica Serv S.A.

2. Servicii Energetice Oltenia S.A.

3. Servicii Energetice Muntenia S.A.

Împreună, aceste companii sunt denumite „Grupul” sau „Grupul Electrica”.

Figura nr. 1. Activități de furnizare Electrica S.A, https://www.electrica.ro

Piața și concurența

Până în luna iulie 2014, Statul român, prin Ministerul Energiei, era singurul acționar al Electrica S.A. Din iulie 2014, Electrica a devenit o companie cu capital majoritar privat, listată pe bursele de valori din București, la categoria Premium, și Londra. Electrica S.A este singura companie românească listată din domeniul distribuției și furnizării energiei electrice din România. Grupul Electrica este un jucător-cheie pe piața de distribuție și furnizare a energiei electrice din România, precum și unul dintre cei mai importanți jucători din sectorul serviciilor energetice.

Figura nr. 2. Raport anual privind activitatea Autorității Naționale de Reglementare în Domeniul Energiei 2017

Electrica S.A este cel mai important furnizor național de energie electrică, cu o cotă de piață de 19,01% (conform raportării ANRE la data de 30.11 2017). Furnizorii de energie electrică fac parte din lanțul care asigură parcursul energiei electrice de la producător la consumatorul final.

Pentru a asigura alimentarea cu energie electrică a clienților din portofoliu, Electrica susține următoarele activități:

- achiziția de energie electrică de pe piețele centralizate;

- profilarea curbelor de consum și asigurarea echilibrării clienților din portofoliul;

- încheierea de contracte cu operatorii de rețea;

- vânzarea de energia electrică clienților finali.

Achiziția de energie electrică, în baza contractelor bilaterale, se face pentru:

a) piața reglementată: centralizat, de către ANRE de pe PCSU (piața gestionată de OPCOM);

b) piața concurențială: de către furnizor de pe PCCB (piața gestionată de OPCOM).