Elaborarea studiului de fezabilitate pentru un proiect de investiții

ELABORAREA STUDIULUI DE FEZABILITATE PENTRU UN PROIECT DE INVESTITII

Se cunosc urmatoarele date referitoare la un proiect de investitii:

A. CHELTUIELI DE INVESTITII

- achizitionarea unei linii tehnologice in valoare de 1.940.000 RON

- cheltuieli de proiectare 2% din valoarea liniei tehnologice

- cheltuieli cu probe tehnologice 0,2% din valoarea liniei tehnologice

- cheltuieli cu pregatirea personalului 1% din valoarea liniei tehnologice

- capital circulant 5% din valoarea liniei tehnologice

ESTIMAREA VALORII CHELTUIELILOR DE INVESTITII

CHELTUIELI DE INVESTITII

2.099.080

- achizitie linie tehnologica 1.940.000

- cheltuieli de proiectare 38.800

- cheltuieli cu probe tehnologice 3.880

- cheltuieli cu pregatirea personalului 19.400

- capital circulant 97.000

Chpr =2%*1.940.000=38.800

Chpth=0,2%*1.940.000=3.880

Chpp=1%*1.940.000=19.400

Cap circ=5%*1.940.000=97.000

Chinv=AchLTh +Chpr+Chpth+Chpp+Cap circ

=1.940.000+38.800+3.880+19400+97.000=2.099.080

B. DATE REFERITOARE LA DERULAREA IN TIMP A PROIECTULUI INVESTITIONAL

Executia proiectului investitional a inceput in luna ianuarie a anului 2006. Durata de executie a investitiei este de 12 luni. Durata de functionare este de 8 ani, iar perioada de analiza este de 6 ani.

C. SURSELE DE FINANTARE A INVESTITIEI

Investitia va fi finantata partial pe baza unui credit si partial din surse proprii. Se contracteaza la 1 ianuarie 2006 un credit in valoare de 50% din valoarea liniei tehnologice, la o rata anuala a dobanzii de 9%. Creditul va fi rambursat incepand cu 1 ianuarie 2007 sub forma a 3 rate anuale egale. Restul se finanteaza din surse proprii (profit).

PLANUL DE FINANTARE A INVESTITIEI

Nr.

crt. Specificare Valoare RON

1. SURSE PROPRII 1.129.080

1.1. Creste capitalul social -

1.2. Profit nerepartizat 1.129.080

1.3. Alte surse proprii -

2. SURSE ATRASE 970.000

2.1. Subventii -

2.2. Credite pe termen mediu si lung 970.000

2.3. Alte surse atrase -

3. TOTAL SURSE DE FINANTARE 2.099.080

CTML=50%*AchLTh=50%*1.940.000=970.000

Prnerep=Totalsurse fin – CTML=2.099.080 – 970.000=1.129.080

DESCRIEREA INVESTITIEI

Nr.

crt. Descrierea investitiei Valoarea RON

1. CONSTRUCTII 38.800

1.1. Amenajare teren -

1.2. Proiectare 38.800

2. ACHIZITII 1.940.000

2.1. Utilaje -

2.2. Echipamente -

2.3. Instalatii -

2.4. Masini -

2.5. Linii tehnologice 1.940.000

2.6. Diverse -

3. ALTE CHELTUIELI 120.280

3.1. Transport -

3.2. Probe tehnologice 3.880

3.3. Pregatirea personalului 19.400

3.4. Capital circulant 97.000

4. TOTAL 2.099.080

GRAFICUL DE RAMBURSARE A CREDITULUI

Perioada Sold initial

(1) Rata anuala de rambursat

(2) Dobanda anuala

(3) Total serviciul datoriei

(2+3) Sold de rambursat

(1-2)

2007 970.000 323.333,33 87.300 410.633,33 646. 666,67

2008 646.666,67 323.333,33 58.200 381.533,33 323.333,33

2009 323.333,33 323.333,33 29.100 352.433,33 0

TOTAL - 1.940.000 174.600 1.144.600 -

Rata anuala de rambursat=Sold initial/3=970.000 / 3=323.333,33

Dobanda anuala=9%*Sold initial

Da2007=9%*Si2007=9%*970.000=87.300

Da2008=9%*Si2008=9%*646.666,67=58.200

Da2009=9%*Si2009=9%*323.333,33=29.100