Fondurile Mutuale de Investitii

Proiect
9/10 (1 vot)
Domeniu: Economie
Conține 1 fișier: doc
Pagini : 91 în total
Cuvinte : 25225
Mărime: 439.36KB (arhivat)
Cost: 9 puncte
UNIVERSITATEA CRESTINA „DIMITRIE CANTEMIR” FACULTATEA DE RELATII ECONOPMICE INTERNATIONALE

Cuprins

INTRODUCERE.5

I. FONDURI DE INVESTIŢII MUTUALE.6

I.1. Fondurilor mutuale. Noţiuni generale.6

I.2. Organizarea şi funcţionarea fondurilor mutuale.7

I.3. Avantajele investiţiei în fonduri mutuale.9

I.4. Plasamentele fondurilor mutuale.11

I.5. Tipuri de fonduri de investiţii.14

II. APARIŢIA ŞI EVOLUŢIA FONDURILOR MUTUALE ÎN EUROPA.18

II.1. Conceptul şi etapele apariţiei fondurilor mutuale.18

II.2. Premisele apariţiei şi dezvoltării fondurilor mutuale.21

II.3. Sistemul investiţiilor mutuale în Europa – evoluţii şi TENDINŢE ACTUALE.23

II.4. Sistemul investiţiilor mutuale în românia – evoluţii şi tendinţe actuale.27

III. ,,PREZENT" – CARACERIZAREA ACTUALEI PIETE A FONDURILOR MUTUALE IN EUROPA SI ROMANIA.34

III.1. Bursele europene .34

III.1.2. Fondurile europene de investitii.34

III.2. Dispunerea noua rastoarna regulamentul vechi.35

III.2.1. Bancile si fondurile mutuale .36

III.2.2. Fondurile monetare administrate de banci .38

III.2.3. Sansa administratorilor mici este revenirea bursei.39

III.2.4. Cresterea fondurilor mutuale.39

III.2.5. Fondurile de actiuni .40

III.2.6. Evolutia negativa a fondurilor mutuale.42

III.2.7. Fondurile mutuale castiga teren.44

III.2.8. Activele fondurilor mutuale au sarit de 220 mil. Euro.45

III.2.9. Fondurile mutuale romanesti .46

III.2.10. Cinci mituri despre fondurile mutuale.48

III.2.11. Fondurile de investitii in franta.50

III.2.12. Fondurile mutuale din romania relativ cu celelalte fonduri mutuale din Europa. .50

III.2.13. Fondurile mutuale si bursele din afara U.E.51

III.2.14. Pierderile fondurilor de actiuni.52

III.2.15. Cei mai mari administratori de fonduri mutuale.53

III.2.16. Fondurile de actiuni incep sa mai recupereze.54

III.2.17. Dimensiunea fondurilor monetare.54

III.2.18. Activele fondurilor mutuale in 2009 .54

III.2.19. Activele fondurilor deschise de investitii .55

IV. ,,PERSPECTIVE" - PERSPECTIVE PRIVIND VIITORUL APROPIAT AL PIETEI FONDURILOR MUTUALE IN EUROPA SI ROMANIA.57

IV.1. Calcularea valorii fondurilor mutuale.57

IV 2. Fondurile de actiuni vs. Fondurile monetare.58

IV 3. China – o posibila piata pe viitor.59

IV 4. Evolutia fondurile mutuale europeene.61

IV 5. Fondurile de investitii in obligatiuni .62

IV 6. Fondurile mutuale trec si online.66

IV 7. Tilturi de fonduri mutuale la pret necunoscut.67

IV 8. Ofensiva societatilor mari.68

V. ,STUDIU DE CAZ" - COMPARATIE INTRE DOUA FONDURI MUTUALE .70

V.1. Fondurile mutuale.70

V.1.1.fondurile mutuale.70

V.2. Comparatie intre aviva investors intercapital si aviva investors tezaur.82

V.2.1. Aviva investors tezaur.82

V.2.2. Aviva investors intercapital - fond de actiuni.82

Extras din document

INTRODUCERE

La ora actuală, omenirea este tot mai preocupată de modul cum să ducă o viaţă mai bună, să ocupe un anumit rang în societate, să economisească timp şi bani, să aibă o cultură cât mai bogată, cu alte cuvinte să fie remarcaţi şi renumiţi în societate.

Toate aceste lucruri nu pot deveni reale, decât în momentul în care ştim să ne folosim eficient banii şi capacitatea de raţiune pe care o deţinem. Deci, dacă obiectivul principal al fiecărui individ este acela de a obţine profit, cu cât mai mult doresc acest lucru şi agenţii economici.

Pentru a veni în sprijinul tuturor celor interesaţi de modul cum să investească corect, într-o economie în care riscul este nelipsit şi diversificat, am realizat această lucrare care are ca obiectiv înţelegerea noţiunilor celor mai importante din viaţa unei investiţii.

Voi prezenta în continuare, succint, modul în care este structurată această lucrare:

- primul capitol intitulat: Investiţiile şi rolul lor în viaţa economico-socială are în vedere definirea şi explicarea conceptului de „investiţie” şi modul în care putem să ne procurăm resursele pentru realizarea unei investiţii;

- capitolul al doilea, intitulat: Fondurile de investiţii mutuale prezintă noţiunile generale privind fondurile de investiţie mutuale, avantajele investiţiilor în fonduri mutuale precum şi plasamentele fondurilor mutuale.

I. FONDURI DE INVESTIŢII MUTUALE

I.1. FONDURILOR MUTUALE. NOŢIUNI GENERALE

Fondurile mutuale sunt organizate sub forma societăţilor civile, fără personalitate juridică; administrarea acestora se realizează de către o societate comercială specializată numită societate de administrare.

Fondurile mutuale se caracterizează prin emisiunea continuă de titluri de participare, numite şi unităţi de investiţie (aceste titluri nu sunt acţiuni, pentru că fondul nu are personalitate juridică). Practic, aceasta înseamnă că pentru fiecare investitor care doreşte să-şi plaseze banii în fond se emit noi titluri. De asemenea, fondul este obligat să răscumpere titlurile de la investitor, în cazul în care acesta doreşte să se retragă din fond. Rezultă că titlurile nu se schimba în mod liber pe o piaţă organizată (ca de exemplu bursa de valori) sau direct între personale interesate, ci pot fi cumpărate sau răscumpărate numai de la / de către fond.

Valoarea unui titlu nu se stabileşte în mod liber (titlurile nu pot fi cotate la bursa de valori) ci se stabileşte în mod exact ca raport între totalul activelor fondului (disponibilităţi, depozite bancare, acţiuni, etc.) şi numărul de titluri existente în circulaţie la un moment dat.

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investiţii atrag resurse financiare de la populaţie şi companii, pe care le investesc în diverse instrumente financiare, cum ar fi acţiuni, obligaţiuni sau titluri de stat.

Efectuarea unei investiţii la un fond mutual se face prin cumpărarea de unităţi de fond. Acestea sunt echivalentul acţiunilor la societate pe acţiuni. Insă, spre deosebire de acţiuni care sunt emise într-un număr fix, unităţile de fond se emit în mod continuu şi pot fi răscumpărate oricând. Participarea la un fond mutual este atestată printr-un certificat ce confirmă deţinerea de unităţi de fond.

Valoarea unităţii de fond se determină zilnic, fiind calculată ca raport între valoarea netă a activelor fondului şi numărul de unităţi de fond emise.

Persoanele care investesc la fondurile mutuale obţin un câştig atunci valoarea investiţiilor efectuate de fond se majorează. Acest lucru se întâmplă atunci când fondul încasează dividende sau dobânzi pentru plasamentele efectuate şi când valoarea acţiunilor achiziţionate creşte. Pe de altă parte, este posibil ca portofoliul să înregistreze scăderi, astfel ca investitorii pot pierde banii investiţi.

Fondurile mutuale sunt entităţi fără personalitate juridică, care au ca scop unic atragerea de resurse băneşti şi efectuarea de plasamente în instrumente financiare lichide. Potrivit legii, fondurile sunt gestionate de societăţi special înfiinţate în acest scop, denumite societăţi de administrare a investiţiilor (S.A.I.). Acestea decid cum trebuie investiţi banii fondului şi gestionează în acelaşi timp relaţia dintre fond şi investitori. Mai precis, societatea de administrare menţine registrul deţinătorilor de unităţi de fond, încasează veniturile, emite şi răscumpără titlurile de participare. Pentru aceste servicii, societatea percepe o serie de comisioane şi tarife, care se încasează din veniturile fondului.

O altă entitate implicată în funcţionarea fondurilor mutuale este depozitarul. Aceasta poate fi doar o instituţie de credit (bancă sau organizaţie cooperatistă de credit) care are rolul de a păstra toate activele fondului. În plus, depozitarul are sarcina de a certifica zilnic activul net al fondului şi numărul de unităţi de fond emise. Cu ajutorul acestor date, se determina valoarea unităţii de fond, la care se cumpără şi se răscumpără în fiecare zi titlurile emise de fond.

Preview document

Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 1
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 2
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 3
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 4
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 5
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 6
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 7
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 8
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 9
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 10
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 11
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 12
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 13
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 14
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 15
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 16
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 17
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 18
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 19
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 20
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 21
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 22
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 23
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 24
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 25
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 26
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 27
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 28
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 29
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 30
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 31
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 32
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 33
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 34
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 35
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 36
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 37
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 38
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 39
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 40
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 41
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 42
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 43
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 44
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 45
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 46
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 47
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 48
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 49
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 50
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 51
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 52
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 53
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 54
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 55
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 56
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 57
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 58
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 59
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 60
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 61
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 62
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 63
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 64
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 65
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 66
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 67
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 68
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 69
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 70
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 71
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 72
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 73
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 74
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 75
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 76
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 77
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 78
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 79
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 80
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 81
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 82
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 83
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 84
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 85
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 86
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 87
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 88
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 89
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 90
Fondurile Mutuale de Investitii - Pagina 91

Conținut arhivă zip

  • Fondurile Mutuale de Investitii.doc

Alții au mai descărcat și

Auditarea Activității Juridice în Cadrul Curții de Conturi a României

CAP.2. SFERA COMPETENTELOR DE CONTROL ALE CURTII DE CONTURI A ROMÂNIEI Curtea de Conturi a României este institutie suprema de control...

BRD - Groupe Societe Generale

Capitolul 1: PREZENTAREA ORGANIZAŢIEI 1.1 Istoric şi evoluţie BRD s-a înfiinţat în 1923, odată cu legea Societăţii Naţionale pentru Credit...

Fondurile de Investiții - Produse Dinamice ce Valorifică Potențialul Pieței Financiare

Introducere La ora actuală, omenirea este tot mai preocupată de modul cum să ducă o viaţă mai bună, să ocupe un anumit rang în societate, să...

Piata de Capital in Romania in Perioada 2008-2010

INTRODUCERE „Economia este arta de a scoate maximum posibil de la viată.” George Bernard Shaw Abstract: Toţi participanţii pe pieţele de capital...

Teoria Jocurilor - Studiu de Caz privind Stabilirea Pretului unui Produs in Doua Companii

Introducere “A gândi strategic înseamna sa ai capacitatea de a gândi ceea ce este de negândit” Herman Kahn Teoria jocurilor este adesea...

Particularități în Organizarea și Funcționarea Societăților de Investiții Financiare

Cap. I : NOŢIUNI GENERALE PRIVIND FONDURILE DE INVESTIŢII 1.1.Conceptul de fond de investiţii Un fond de investiţii este un instrument de...

Conceptul de Capital

1) Definiţia conceptului de capital Aproape fiecare aspect al activităţii bancare este influenţat direct sau indirect de disponibilitatea şi / sau...

Inovația Financiară pe Segmentul Fondurilor de Investiții

Având în vedere criza financiară globală, pentru salvarea şi stabilizarea sistemului financiar, guvernele europene au întreprins acţiuni drastice...

Ai nevoie de altceva?