Gestiunea financiar-contabila

Pentru a realiza acest proiect, am ales să studiez evoluția următoarelor trei firme Mat Craiova SA, Foraj Sonde SA și ChimComlex SA Borzești (entități cu domenii de activitate diferite și cu diferențe semnificative de structură financiară) pe parcursul anului 2015, respectiv 2016, realizând o comparație de la un an la altul pentru acceași firmă, cât și comparație între firme pentru fiecare an și comparație privind evoluția celor trei firme de la un an la altul.

Pe parcursul proiectului voi avea ca și obiective determinarea valorilor indicatorilor globali și indicatorilor la termen, pentru fiecare firmă studiată și pentru fiecare an de studiu, în final, realizând și o reprezentare grafică a acestora pentru a putea observa cu ușurință nivelul valorilor calculate. Aceste valori calculate le voi compara cu valorile de referință oferite de standardele bancare pentru a concluziona dacă firma a depășit sau nu aceste limite, daca mai prezintă capacitate de îndatorare globală și la termen și voi calcula capacitatea maximă de îndatorare la care firma poate ajunge.

De asemenea, voi calcula Efectul gradului de îndatorare(prin ambele metode cunoscute) și voi evidenția influența sa pozitivă/ negativă asupra ratei rentabilității financiare.Voi calcula și rata dobânzii, rata rentabilității economice și le voi compara între ele pentru a determina dacă este mai bine remunerat capitalul propriu sau cel împrumutat.

În final, după calcule efectuate pentru anul 2015 și 2016 aferente celor trei firme și reprezentarea lor grafică, voi concluziona prin a evidenția dacă firmele prezintă sau nu capacitate de îndatorare, dacă rata rentabilității economice este o funcție crescătoare sau descrescătoare a efectului gradului de îndatorare.

2.Mat Craiova

2.1‘’Cartea de vizită ‘’ Mat Craiova Sa:

MAT Craiova (Mașini Agricole și Tractoare) Craiova este o companie producătoare de utilaje agricole și industriale din România

Istoria MAT Craiova a inceput in anul 1878, intr-un atelier de fabricat si reparat masini agricole, sucursala a firmei Clayton-Shussliworth din Anglia. Cincisprezece ani mai tarziu avea loc asocierea cu Richard Graepel, companie austro-ungara, iar in anul 1910 incepea construirea de noi hale industriale si ateliere mai performante.

Au existat trei etape importante in dezvoltarea companiei:

- etapa I-a, intre anii 1951-1960

Are loc tranzitia de la utilajele agricole relativ simple la fabricatia de masini agricole moderne.

- etapa II-a, intre anii 1961-1974

Se dezvolta si incepe sa domine productia masinilor agricole specifice agriculturii pe suprafete mari si foarte mari.

- etapa III-a, intre anii 1974-1989

Este perioada care consolideaza pozitia firmei ca mare producator de tractoare si masini agricole.

Astazi, MAT Craiova este unicul producator national de tractoare agricole si multifunctionale. Specializarea in productia de utilaje, masini si echipamente pentru fermele agricole, industrie, constructii si minerit sau administratii locale, îi pe primul loc in topul celor mai mari fabricanti interni. Totodata, le oferă clientilor peste 5.000 de piese de schimb, iar prin intermediul utilajelor cu CNC, prestază servicii de realizare de piese executate prin debitare, indoire sau ambutisare si prelucrari mecanice.

2.2.Analiza comparativă a structurii financiare (Mat Craiova) 2015

În anul 2015, Mat Craiova avea următoarea structură financiară a pasivului:

Capital PropriuSumeProvizioaneSumeDatoriiSume

-capital -social(nevărsat+vărsat

-prime legate de capital

-rezerve din reevaluare

-rezerve:

-rezerve legale

-rezerve statutare

-alte rezerve

-profit sau pierde -reportată

-profitul sau pierderea exercițiului financiar

19.687.283

0

0

1.014 731

0

16.188.439

-67.510

-4.260.861-Pentru beneficiile angajaților

-Pentru impozite

-Alte provizioane0

-D<1 an

-D>1 an

11.675.217

0

Analizând structura pasivului entității studiate, se observă faptul că principala sursă de finanțare străină este reprezentată de creditele bancare de la instituții de credite pe o perioadă de până la un an, egale cu 7.145.221 lei.

Din bilanțul entității pe anul 2015 încărcat pe bvb.ro se observă faptul că aceasta NU își finanțează deloc activitatea pe baza resurselor străine cu o exigibilitate mai mare de un an.(Efectul acestui lucru se va observa la calculul indicatorilor la termen).==> Capitalul permanent=Capitalul Propriu.

2.3.Îndatorarea globală

Analizând structura pasivului entității studiate, am putut determina valorile indicatorilor de calcul al îndatorării globale.

Pentru a calcula îndatorarea globală, am utilizat următorii indicatori:CIG1 și CIG2(Levier financiar).

Formulă: