Gestiunea Financiară a Întreprinderii

Domeniu: Economie

Conține 1 fișier: doc

Pagini : 27 în total

Cuvinte : 3883

Mărime: 207.97KB (arhivat)

Publicat de: Leonard Lazăr

Puncte necesare: 8

Descarcă acum

Cuprins Extras Bibliografie Preview

Cuprins

1. Analiza pe baza bilantului financiar:
- Constructia bilantului financiar ( pe baza bilantului contabil ) dupa criteria de lichiditate – exigibilitate
- Indicatorul situatia neta
- Calcularea fondului de rulment financiar pe baza elementelor din partea de sus a bilantului si pe baza elementelor din partea de jos a bilantului.Interpretarea
- Fondul de rulment propriu, Fondul de rulment imprumutat
- Nevoia de fond de rulment, Trezoreria neta, Cash-flow-ul perioadei
2. Analiza pe baza bilantului functional:
- Constructia bilantului functional
- Calcularea fondului de rulment net global prin cele doua metode
- Nevoia de fond de rulment totala
- Trezoreria neta
3. Soldurile intermediare de gestiune:
- Marja comerciala
- Productia exercitiului
- Valoarea adaugata
- Exerctiul brut al exploatarii
- Rezultatul exploatarii
- Rezultatul current
- Rezultatul net al exercitiului
4. Capacitatea de autofinantare
5. Tabloul de finantare nevoi-resurse
6. Analiza ratelor de structura bilantiera:
- Privind activul bilantului:
- Rata activelor imobilizate
- Rata imobilizarilor corporale
- Rata imobilizarilor financiare
- Rata activelor circulante
- Rata creantelor comerciale
- Rata activelor de trezorerie
- Privind pasivul bilantier:
- Rata stabilitatii financiare
- Rata autonomiei financiare globale
- Rata indatorarii globale
7. Ratele de indatorare:
- Rata levierului
- Rata datoriilor financiare
- Rata independentei finaciara
8. Ratele de lichiditate si rentabilitate:
- Rata lichiditatii generale
- Rata lichiditatii reduse
9. Ratelele de rentabilitate:
- Ratele de rentabilitate comerciala:
- Rata marjei comerciale
- Rata marjei brute de exploatare
- Rata marjei nete
- Rata marjei brute de autofinantare
- Ratele de rentabilitate economica:
- Rentabilitatea economica neta
- Rentabilitatea economica bruta
- Rata rentabilitatii financiare

Extras din proiect

I. Analiza pe baza bilantului financiar:

Bilantul financiar:

Denumire indicator: N-1 N

ACTIV

Nevoi permanente : 45460 48510

Imobilizari necorporale 13000 11000

Imobilizari corporale 30760 36810

Imobilizari financiare 1700 700

Nevoi temporare: 17113 22373

Stocuri 8600 9100

Creante 5333 10033

Titluri de plasament 680 400

Disponibilitati 2500 2840

Total Activ 62573 70883

PASIV

Capitaluri permanente: 52225 57015

Capital social 35000 35000

Rezerve 13500 17000

Rezultatul net nerepartizat - -

Provizioane reglementate mai mari de un an 2020 2560

Datorii financiare mai mari de un an 1705 2455

Resurse temporare : 10348 13868

Furnizori 6500 7800

Datorii salariati 300 370

Datorii buget 548 648

Datorii bancare mai mici de un an 3000 5050

Total Pasiv 62573 70882

1.)Aprecierea solvabilitatii:

Situatia neta(SN)= Capitaluri Proprii – Subventii – Provizioane

N-1: SN= 52225 – 1705 – 2020

SN=48500

N: SN= 57015 – 2455 – 2560

SN= 52000

Situatia neta este pozitiva pentru ambii ani de analiza ,ceea ce evidentiaza o gestiune economica sanatoasa a intreprinderii Aceasta crestere este consecinta reinvestirii unei parti din profitul net si a altor elemente de acumulari.

Cresterea situatiei nete din anul N fata de anul N – 1 , marcheaza atingerea obiectivului major al gestiunii financiare si anume maximizarea valorii intreprinderii.

2.)Aprecierea lichiditatii:

a)Fondul de rulment

a1)Fondul de rulment financiar(FRF)

Fondul de rulment calculat pe baza elementelor din partea de sus a bilantului

FRF= Capitaluri permanente –Nevoi permanente

N – 1 :FRF=52225 – 45460

FRF=6765

N: FRF=57015 – 48510

FRF=8505

Fondul de rulment calculate pe baza elementelor din partea de jos a bilatunului

FRF=Nevoi temporare - Resurse temporare

N – 1 :FRF=17113 – 10348

FRF=6765

N:FRF=22373 – 13868

FRF=8505

FRF calculat pe baza elementelor din partea de sus a bilantului

In aceasta modalitate de calcul FRF este mai mare ca 0 si exprima acea parte a capitalurilor permanente degajata de etajul superior al bilantului financiar pentru a acoperi nevoi de finantare din partea de jos a bilantului.

Deoarece FRF este mai mare ca 0 ,capitalurile permanente finanteaza o parte din activele circulante dupa finantarea integrala a imobilizarilor nete;aceasta situatie pune in evidenta FRF ,ca expresie a realizarii echilibrului financiar pe termen lung si a contributiei acestuia la infaptuirea echilibrului financiar pe termen scurt (intreprinderea poate face fata dificultate diverselor riscuri pe termen scurt )

FRF calculat pe baza elemnetelor din partea de jos a bilantului