Lucrări Practice la Disciplina Strategii de Plasament pe Piețele Financiare

Tabel nr. 0.1 Datele pentru actiunea SIF2, depozitul Succes la Banca Comerciala Romana, fondul mutual Capital Plus, curs valutar EUR/RON în luna ianuarie 2008

Zile Preţ de închidere Rata dobânzii Valoarea activului net unitar Curs valutar Puncte

Lucrarea nr. 1. Rentabilitatea şi riscul depozitului în lei la Banca Comercială Română, luna septembrie 2008

A. Analiza rentabilităţii şi riscului depozitelor bancare

Rentabilitatea

, - rentabilitatile partiale, respective rentabilitatile medii pentru fiecare din cele cinci plasamente;

, - pretul actiunii, rata dobanzii, VAN, cursul valutar şi puncte în momentul calcularii, respective intr-un moment anterior

Riscul

- abaterea standard care apreciaza riscul.

Tabel nr. 1. Rentabilitatile partiale, rentabilitatea medie şi riscul pentru depozitul Succes la o luna în ianuarie septembrie 2008, la Banca Comerciala Romana

Interpretare:

1. Rt este caracterizat printr-o mărime constantă ↔Rt = 0%;

2. Rentabilitatea medie este situată la acelaşi nivel faţă de rentabilităţile parţiale ↔ - câştig ( ) se situează deasupra axei abciselor;

3. Câştigurile cele mai mari Rt = 0%;

4. Riscul este mai mare din partea băncii pentru că se bonifică depozite cu o rată a dobânzii mai mare.

B. Estimarea rentabilităţii depozitelor bancare

Rentabilitatea pentru luna următoare cu o probabilitate de 99,7% se estimează a fi Rt=0%

Lucrarea nr. 2. Rentabilitatea şi riscul acţiunii SIF2 în luna ianuarie 2008

A. Analiza rentabilităţii şi riscului clasei de acţiuni SIF 2

Tabel nr. 2. Rentabilităţile parţiale, rentabilitatea medie şi riscul pentru acţiunea SIF2 în luna ianuarie 2008, la Banca Comercială Română

Unde:

Interpretare:

1. Pentru rentabilitatile partiale;

6(+); 14(-); 11(0); →14(-);→Rt – caracter descrescator;

2. se situeaza sub nivelul axei absciselor → - pierdere

Cele mai multe rentabilitati partiale sunt mai mari decat rentabilitatea medie → Rt >

3. Exceptiile: castigul cel mai mare Rt = 6,99% şi o pierdere de Rt = -5,74% → <0

B. Estimarea rentabilitatii clasei de actiuni SIF2

- 3 ≤ Rt ≤ + 3 → p = 99,7%

-0,77-3*2,81≤Rt≤-0,77+3*2,81→-9,20%≤Rt≤7,66%